Цена биткоина может достичь 73 тыс. долларов на фоне роста доходности облигаций и угрозы военного конфликта с Ираном

Основные сведения

• Цена биткоина снизилась с максимума в 81 365 долларов до текущего уровня в 76 250 долларов.
• На этой неделе доходность облигаций по всему миру продолжила расти.
• Продолжается конфликт между США и Ираном, что приводит к росту цен на нефть.

2 сентября цена биткоина продолжала находиться под давлением, поскольку рост доходности облигаций и возобновление конфликта между США и Ираном привели к ужесточению условий на мировых финансовых рынках.

В ходе торговой сессии BTC торговался в диапазоне 76 500–76 700 долларов после падения ниже отметки 77 000 долларов. Криптовалюта подешевела примерно на 6 % по сравнению с максимальным значением 28 августа, которое, в зависимости от биржи, составляло около 81 300–81 500 долларов.

Это падение совпало с глобальной распродажей государственных облигаций, ростом цен на нефть и усилением ожиданий очередного повышения ставки Федеральной резервной системой. Эти факторы усилили давление на рисковые активы, несмотря на то что биткоин по-прежнему находится значительно выше минимумов середины августа.

Цена биткоина падает на фоне роста доходности облигаций по всему миру

На этой неделе цена BTC по-прежнему находится под давлением, поскольку сегодня сохраняется волатильность, вызванная опасениями в отношении рынка облигаций. В США доходность десятилетних облигаций выросла до 4,8 % — это максимальный показатель с января текущего года. Данный показатель имеет важное значение, поскольку обычно определяет динамику на мировом рынке облигаций.

Аналогичный скачок наблюдается и в других странах. Например, во Франции доходность десятилетних облигаций выросла до 4,27 %, что является максимальным показателем с 2008 года. В Германии доходность десятилетних облигаций выросла до 3,367 %, а в Великобритании — до 5,22 %.

Эти доходности стремительно растут по ряду причин, в том числе из-за продолжающейся войны между США и Ираном, которая привела к росту цен на сырую нефть. Цена на нефть марки Brent, являющейся мировым эталоном, подскочила до отметки 96,88 доллара — максимального уровня с 24 июля.

Обе страны возобновили военные действия, и эскалация конфликта может продолжаться. В результате рост цен на нефть может привести к резкому скачку инфляции, что, в свою очередь, может подтолкнуть Федеральную резервную систему к повышению процентных ставок.

Во-вторых, этот всплеск обусловлен продолжающимся резким ростом государственных расходов. В Соединенных Штатах государственный долг подскочил до 40,1 трлн долларов, и этот рост ускорится в ближайшие месяцы. Аналогичный рост долга наблюдается в таких европейских странах, как Германия и Франция, где расходы на оборону растут ускоренными темпами.

В-третьих, государственные облигации в настоящее время конкурируют с корпоративными облигациями, выпущенными некоторыми из ведущих компаний с значительными запасами наличности, такими как Google и Apple.

Теоретически рост доходности облигаций должен благоприятно сказываться на биткоине, фиксированный объем предложения которого составляет 21 миллион монет. Среди своих сторонников биткоин всегда рассматривался как актив-убежище.

Рост цен на сырую нефть и инфляция

Однако проблема заключается в том, что все это происходит в то время, когда США и Иран продолжают противостоять друг другу. Американско-иранский конфликт уже привел к росту инфляции, при этом средняя цена на бензин остается выше 4 долларов за галлон. Цены на дизельное топливо колеблются вблизи исторического максимума в нескольких странах, в том числе в Соединенных Штатах.

В результате аналитики в настоящее время полагают, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки уже в этом месяце. Как показано на приведённом ниже графике, согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения ставок в этом году подскочила до 62,2 %. При росте таких показателей биткоин зачастую демонстрирует результаты хуже, чем рынок в целом.

Растущие опасения также объясняют, почему американские инвесторы продают свои биткоин-ETF. Во вторник из этих фондов было выведено 236 млн долларов, тогда как днём ранее в них поступило 216 млн долларов. Отток средств из биткоин-ETF означает, что спрос на биткоин снижается. Аналогичным образом, в последние несколько дней открытая позиция по фьючерсам остаётся под давлением.

Прогноз цены биткоина: технический анализ

На дневном графике видно, что за последние несколько дней цена BTC снизилась, опустившись с максимума в 81 365 долларов до текущего уровня в 76 250 долларов. С другой стороны, она по-прежнему удерживается выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).

Кроме того, биткоин по-прежнему находится выше ключевой точки опоры и сопротивления (S/R Pivot Point) инструмента «Линии Мюррея» (Murrey Math Lines). Эти технические показатели свидетельствуют о том, что бычий тренд сохраняется. Также цена остается выше важного уровня поддержки в 76 250 долларов, ниже которого она не опускалась с 23 августа.

Таким образом, в ближайшие дни монета может отскочить вверх. Если это произойдет, следующей ключевой целью, на которую следует обратить внимание, станет отметка в 81 365 долларов. Пробой уровня поддержки в 73 000 долларов сделает бычий прогноз неактуальным.