ราคา Bitcoin เสี่ยงลดลงเหลือ 73,000 ดอลลาร์ เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรและสงครามอิหร่านกดดัน BTC

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดที่ 81,365 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 76,250 ดอลลาร์ในปัจจุบัน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้
• สงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

ราคา Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อวันที่ 2 กันยายน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้นและความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ทำให้สภาวะทางการเงินทั่วโลกตึงตัวขึ้น

BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 76,500–76,700 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขาย หลังจากที่ร่วงลงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ สกุลเงินดิจิทัลนี้ลดลงประมาณ 6% จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 28 สิงหาคม ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 81,300–81,500 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับตลาดแลกเปลี่ยน

การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับการเทขายพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้ง ปัจจัยเหล่านี้ได้เพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง แม้ว่า Bitcoin จะยังคงอยู่เหนือระดับต่ำสุดในช่วงกลางเดือนสิงหาคมก็ตาม

ราคา Bitcoin ร่วงลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งสูง

ราคา BTC ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับตลาดพันธบัตรยังคงผันผวนอย่างต่อเนื่องในวันนี้ ในสหรัฐอเมริกา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้ ตัวชี้วัดนี้มีความสำคัญเนื่องจากโดยปกติแล้วจะเป็นตัวกำหนดกิจกรรมในตลาดพันธบัตรโลก

ปรากฏการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในประเทศอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ในฝรั่งเศส อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 4.27% ซึ่งเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 ในเยอรมนี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 3.367% ขณะที่ในสหราชอาณาจักร เพิ่มขึ้นเป็น 5.22%

ผลตอบแทนเหล่านี้พุ่งสูงขึ้นด้วยหลายสาเหตุ รวมถึงสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ราคาน้ำมันเบรนท์ ซึ่งเป็นดัชนีมาตรฐานระดับโลก พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ 96.88 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม

ทั้งสองประเทศได้กลับมาปฏิบัติการทางทหารอีกครั้ง และความตึงเครียดอาจทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ประการที่สอง การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เกิดจากการใช้จ่ายของภาครัฐที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในสหรัฐอเมริกา หนี้สาธารณะพุ่งสูงขึ้นถึง 40.1 ล้านล้านดอลลาร์ และการเติบโตนี้จะเร่งตัวขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า การก่อหนี้จำนวนมากเช่นเดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในประเทศแถบยุโรป เช่น เยอรมนีและฝรั่งเศส ซึ่งการใช้จ่ายด้านกลาโหมกำลังเร่งตัวขึ้น

ประการที่สาม พันธบัตรของรัฐบาลกำลังแข่งขันกับพันธบัตรของบริษัทที่มีเงินสดจำนวนมาก เช่น Google และ Apple

ควรเป็นผลดีต่อ Bitcoin ซึ่งมีจำนวนจำกัดที่ 21 ล้านเหรียญ Bitcoin ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในหมู่ผู้สนับสนุนมาโดยตลอด

ผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคือ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ สหรัฐฯ และอิหร่าน ยังคงทำสงครามกันอยู่ สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านได้ผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้น โดยราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยยังคงสูงกว่า 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ราคาน้ำมันดีเซลอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลในหลายประเทศ รวมถึงสหรัฐอเมริกา

ด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์จึงเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนนี้ ดังที่แสดงในแผนภูมิข้างล่าง เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น 62.2% โดยปกติแล้ว Bitcoin มักจะมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดเมื่อโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น

ความกังวลที่เพิ่มขึ้นยังอธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนชาวอเมริกันจึงขาย Bitcoin ETF ของตน กองทุนเหล่านี้มียอดเงินไหลออก 236 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร หลังจากที่มียอดเงินไหลเข้า 216 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้า การไหลออกของ Bitcoin ETF หมายความว่าความต้องการ Bitcoin กำลังลดลง ในทำนองเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) ก็ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

การคาดการณ์ราคา Bitcoin: การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคา BTC ได้ลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยเคลื่อนตัวจากราคาสูงสุดที่ 81,365 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 76,250 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ในด้านบวก ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA)

ราคา Bitcoin ยังคงอยู่เหนือจุด Pivot Point แนวรับ/แนวต้านสำคัญของเครื่องมือ Murrey Math Lines ตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ นอกจากนี้ยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับสำคัญที่ 76,250 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ราคาต้านทานการเคลื่อนตัวลงต่ำกว่ามาตั้งแต่ 23 สิงหาคม

ดังนั้น ราคาอาจดีดตัวขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายสำคัญต่อไปที่ต้องจับตาดูคือ 81,365 ดอลลาร์ การลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 73,000 ดอลลาร์จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นเป็นโมฆะ