Stablecoin ส่งสัญญาณเตือนภัยอย่างรวดเร็ว—ราคา Bitcoin กำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดครั้งใหญ่หรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• อุปทาน Stablecoin ทะลุ 221 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งขณะนี้สูงกว่า 1% ของอุปทานเงิน M2 ของดอลลาร์สหรัฐแล้ว
• SSR Oscillator ของ Bitcoin ไม่ได้ส่งสัญญาณการสะสม ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดสูงสุดของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
• ธุรกรรมคริปโตที่ผิดกฎหมายพุ่งสูงถึง 40,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 โดยที่ Stablecoin เป็นผู้นำเหนือ Bitcoin

ข้อมูลตลาดล่าสุดยืนยันว่าบทบาทที่เพิ่มมากขึ้นของ Stablecoin ส่งผลต่อการพัฒนาการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin แม้ว่าราคา Bitcoin จะพุ่งสูงสุด แต่ Stablecoin ส่วนใหญ่เป็น USDC และ USDT ยังคงครองตลาดและอยู่ในระดับเดียวกับจุดสูงสุดของตลาดเมื่อเดือนมีนาคม 2024 และแม้กระทั่งในปี 2021

นักวิเคราะห์กำลังเฝ้าติดตามอัตราส่วนอุปทาน Stablecoin (SSR) อย่างใกล้ชิด และยังไม่แสดงให้เห็นถึงรูปแบบการสะสม Bitcoin ที่แข็งแกร่ง แม้ว่าราคาจะมีการแก้ไขแล้วก็ตาม

การเติบโตของอุปทาน Stablecoin และอิทธิพลของราคา Bitcoin

อุปทานของ Stablecoin มีมูลค่าเกิน 221 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 1% ของอุปทานเงิน M2 ของดอลลาร์สหรัฐ Stablecoin ได้ รับความนิยมอย่างมาก ในรูปแบบสภาพคล่องทั่วโลกจากมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 100 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2024

USDT ครองตลาด stablecoin แต่การครอบงำตลาดลดลงเหลือ 64% จาก 73% stablecoin USDC ได้รับความนิยมมากขึ้น และส่วนแบ่งตลาดอยู่ที่ 25% ในขณะที่ยังคงรักษาระดับเริ่มต้นที่ 20% ตลาด stablecoin ได้รับความหลากหลายเพิ่มเติมจากผู้เข้าตลาดรายใหม่ ได้แก่ USDe ของ Ethena และ USD0 ของ Usual

แนวโน้มสภาพคล่องของ Bitcoin และ Stablecoin

มูลค่าตลาดของ Bitcoin ยังไม่ได้ถูกบันทึกว่าต่ำกว่าอุปทาน stablecoin ทั้งหมดอย่างมีนัยสำคัญโดย SSR Oscillator ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ออกแบบมาเพื่อวัดสิ่งนี้ Bollinger Bands คือออสซิลเลเตอร์ในครัวเรือนซึ่งเน้นถึงการเบี่ยงเบน โดยระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์เป็นตัวบ่งชี้ช่วงการสะสมที่แข็งแกร่ง

ในขณะนี้ Bitcoin ยังคงไม่เคลื่อนตัวเข้าสู่โซนซื้อที่ต่ำลง ซึ่งบ่งชี้ว่ายังไม่ได้อยู่ในระดับที่เหมาะสมในการสะสม หากราคาของ Bitcoin เริ่มเข้าใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้านี้และ Stablecoin ยังคงครองตลาดต่อไป ผู้ค้าอาจมองว่านี่เป็นสัญญาณเตือนว่านี่คือการกลับตัวของแนวโน้ม

อาชญากรรมสกุลเงินดิจิทัลและการเปลี่ยนมาใช้สกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ

รายงานล่าสุดเผย ว่ามีการทำธุรกรรมผ่านสกุลเงินดิจิทัลที่ผิดกฎหมายมูลค่าราว 4 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2024 และอาจเพิ่มขึ้นเป็น 51.3 พันล้านดอลลาร์หลังจากวิเคราะห์ข้อมูลทั้งหมดแล้ว ก่อนหน้านี้ Bitcoin เป็นสกุลเงินที่มักถูกเลือกสำหรับกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย แต่ตอนนี้ Stable coin กำลังเข้ามาเป็นผู้นำ

ในปี 2021 Bitcoin มีส่วนรับผิดชอบต่อธุรกรรมผิดกฎหมายเกือบ 70% แต่ปัจจุบัน Stablecoin กลายเป็นสกุลเงินที่มีอิทธิพลมากที่สุด โดยคิดเป็น 63% ของปริมาณธุรกรรมผิดกฎหมาย ขณะที่สัดส่วนของ Bitcoin ลดลงเหลือเพียง 20% นักวิเคราะห์กล่าวว่าการใช้ Stablecoin ที่เพิ่มขึ้นสำหรับทั้งการเงินที่ถูกกฎหมายและการปฏิบัติที่ผิดกฎหมายอาจทำให้ Stablecoin เป็นตัวเลือกที่ต้องการสำหรับการฟอกเงิน เนื่องจากถือว่า Stablecoin มีเสถียรภาพและได้รับการควบคุม

Bitcoin จะเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่หรือไม่?

อิทธิพลที่มีต่อ ราคาของ Stablecoin ของ Bitcoin นั้นดูชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจาก Stablecoin ขยายตัวเพียงพอที่จะกำหนดจังหวะได้ การเพิ่มขึ้นของปริมาณสำรอง Stablecoin และระดับ SSR ที่ใกล้เคียงกับจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ หมายความว่าหากแนวโน้มในประวัติศาสตร์ยังคงอยู่ จุดสูงสุดครั้งต่อไปของตลาด Bitcoin ก็ใกล้เข้ามาแล้ว

การเคลื่อนไหวของ Stablecoin และแนวโน้ม SSR จะถูกเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิดจากผู้ซื้อเพื่อยืนยันเพิ่มเติมว่า Bitcoin จะเคลื่อนไหวอย่างไร หากสัญญาณการสะสมปรากฏขึ้น นั่นอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการซื้ออีกครั้ง แต่หาก Stablecoin ยังคงครองตลาด การเคลื่อนไหวขาขึ้นของ Bitcoin อาจหยุดชะงัก

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ