ตลาด Crypto เตรียมพร้อมสำหรับขาต่อไปในขณะที่ Stablecoin เริ่มไต่ระดับและการปรับฐานเริ่มเย็นลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ปริมาณ Stablecoin พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 225 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบกับปีก่อน
• Bitcoin ยืนหยัดรับแนวรับที่แข็งแกร่งระหว่าง $56,000 ถึง $71,000
• การถือครอง Stablecoin ระยะสั้นแนะนำว่าแผนการกลับเข้ามาใหม่กำลังเกิดขึ้น

พลวัตของตลาดคริปโตกำลังเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจาก Bitcoin กำลังปรับตัวลดลง แม้จะเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวขึ้น แต่สภาพคล่องของ Stablecoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินพร้อมที่จะไหลเข้าสู่ตลาดแล้ว

ในอดีต การฟื้นตัวของตลาดมักจะแข็งแกร่งเมื่อ Bitcoin มีเสถียรภาพและอุปทานของ stablecoin เพิ่มขึ้น ช่วงแก้ไขในเดือนมีนาคม 2024 พบว่าอุปทานของ stablecoin ยังคงมีเสถียรภาพที่ระดับเดียวกับที่ Bitcoin ปรับตัวลดลง

ตลาดปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ตรงกันข้ามกับช่วงก่อนหน้านี้ อุปทานของ Stablecoin กำลังเพิ่มขึ้นในขณะที่ Bitcoin ยังคงมีเสถียรภาพ ดังนั้น ตลาดจึงแสดงให้เห็นถึงเงื่อนไขที่ดีขึ้นสำหรับการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเนื่องจากมีสภาพคล่องที่อุดมสมบูรณ์

ตามข้อมูลของ CryptoQuant อุปทานของ stablecoin ERC-20 ทั้งหมดอยู่ที่ 118.82 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน อุปทานลดลงเล็กน้อยที่ 1.74 พันล้านดอลลาร์ (-0.15%) อย่างไรก็ตาม แสดงให้เห็นถึงการเติบโตในเชิงบวกในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน Glassnode ระบุว่า Stablecoin มีปริมาณการหมุนเวียนรวม (ATH) สูงสุด นอกจากนี้ Stablecoin ชั้นนำทั้ง 5 อันดับแรกยังคงมีการหมุนเวียนเกิน 200 พันล้านดอลลาร์

อุปทาน Stablecoin ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงการสะสมสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้เกิดการลงทุนใน Bitcoin และ altcoin

อุปทานตลาดคริปโต Stablecoin

ตลาดคริปโตนั้นพึ่งพา Stablecoin เป็นอย่างมาก Stablecoin ทำหน้าที่เป็น “ผงแห้ง” ที่ให้ผู้ค้าใช้ในการดำเนินการ เมื่ออุปทานของ Stablecoin เพิ่มขึ้น ตลาดก็จะได้รับเงินลงทุนเพิ่มเติม เงินทุนส่วนเกินนี้จะพร้อมกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

เมื่อมองย้อนกลับไป การเพิ่มขึ้นของการผลิต stablecoin ในช่วงต้นปี 2021 ทำให้ Bitcoin ทะลุ 60,000 ดอลลาร์ และตอนนี้ แนวโน้มของอุปทาน stablecoin ที่เพิ่มขึ้นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่กลางปี 2024

Bitcoin ยังคงรักษาตำแหน่งแนวโน้มขาขึ้นที่ 84,175 ดอลลาร์ โดยฟื้นตัวจากจุดสูงสุดในขณะที่ยังอยู่เหนือระดับแนวโน้มขาขึ้นปัจจุบัน

ในช่วงเดือนมีนาคมถึงกรกฎาคม 2024 อุปทานของ stablecoin ไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในขณะที่ Bitcoin เข้าสู่ช่วงที่ตลาดกำลังปรับตัว อย่างไรก็ตาม ในครั้งนี้ การเติบโตของอุปทานของ stablecoin บ่งชี้ว่านักลงทุนพร้อมที่จะกลับเข้าสู่ตลาดแล้ว

กระแสเงินทุนเข้า ETF การปรับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และการยอมรับของสถาบันที่เพิ่มขึ้นอาจผลักดันให้ Bitcoin เคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันทำให้ตำแหน่งของ Bitcoin ในตลาดคริปโตแข็งแกร่งขึ้น

แผนภูมิ Stablecoin HODL Waves จาก Checkonchain เผยให้เห็นว่าการถือครอง Stablecoin ในระยะสั้นนั้นได้ทะลุ 120 พันล้านดอลลาร์ไปแล้ว

สินทรัพย์เหล่านี้มีอายุไม่ถึงสามเดือนและสะท้อนถึงผู้ค้าที่เปลี่ยนกำไรจากตลาดเป็นสินทรัพย์ที่มั่นคง กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถรอโอกาสที่เหมาะสมเพื่อกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

อุปทาน Stablecoin เพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ตามข้อมูลของ Artemis อุปทานของ stablecoin เติบโตอย่างน่าทึ่งในช่วงปีที่ผ่านมา โดยขยายตัว 63% จาก 138 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 เป็น 225 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025

การเติบโตประจำปีของสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลได้ไปถึงระดับที่สำคัญ แสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนเพิ่มเติมที่ต้องการเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

ตลาด Stablecoin ยังคงขยายตัวต่อไป โดยมีอุปทานที่เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ USDT (Tether) และ USDC (USD Coin) ยังคงเป็นผู้นำ แม้จะมี Stablecoin ใหม่ๆ เช่น GHO และ FDUSD เกิดขึ้นก็ตาม

Stablecoins กำลังได้รับความต้องการในตลาดที่เพิ่มมากขึ้นเนื่องจากการใช้งานที่หลากหลาย ผู้ค้าพึ่งพา Stablecoins สำหรับการดำเนินการ การชำระเงินข้ามพรมแดน แอปพลิเคชัน DeFi และการชำระเงินระดับสถาบัน

การสนับสนุนที่แข็งแกร่งของ Bitcoin อยู่ระหว่าง $56K–$71K

การวิเคราะห์แบบออนเชนจาก Alphractal แสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีแนวรับที่แข็งแกร่งระหว่าง 56,000 ถึง 71,000 ดอลลาร์ ปริมาณธุรกรรมที่สูงช่วยเสริมแนวรับนี้ นอกจากนี้ รายได้ของนักขุดก็เพิ่มขึ้น และอัตราแฮชก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในอดีต กิจกรรมการทำธุรกรรมที่สำคัญภายในช่วงราคาที่เฉพาะเจาะจงถือเป็นจุดสะสมที่สำคัญสำหรับ Bitcoin โดยบริเวณเหล่านี้มักเกิดขึ้นก่อนการพุ่งขึ้นครั้งใหม่

นอกจากนี้ ความต้องการของเครือข่ายยังคงสูงตามค่าธรรมเนียมการชำระเงินของคนขุดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของกิจกรรมเครือข่าย

การรวมตัวของตลาดคริปโตอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ถึงกิจกรรมการซื้อที่แข็งแกร่ง ทั้งผู้ถือครองระยะยาวและนักขุดต่างก็สะสม Bitcoin แทนที่จะขายในระดับราคาปัจจุบัน

นอกจากนี้ Bitcoin ก็มีพฤติกรรมการสะสมแบบเดียวกันตลอดช่วงวัฏจักรตลาดก่อนหน้านี้ คลัสเตอร์บนเชนทั้งหมดในช่วงราคา 2,000-5,000 ดอลลาร์ 6,000-12,000 ดอลลาร์ และ 15,000-26,000 ดอลลาร์ ล้วนเกิดขึ้นก่อนการพุ่งขึ้นของตลาดครั้งใหญ่

หากราคา Bitcoin ยังคงอยู่ที่ระดับ 56,000 ถึง 71,000 ดอลลาร์ อาจเป็นสัญญาณว่าราคากำลังเริ่มปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดอีกครั้ง ซึ่งอาจเป็นการเปิดทางให้ราคาขยับขึ้นได้

การปรับตัวของตลาดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นการสร้างเวทีสำหรับการขยายตัวของตลาดคริปโตใหม่ อุปทานของ Stablecoin ที่เพิ่มขึ้นจนถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ช่วยสนับสนุนช่วงการเติบโตที่มีศักยภาพนี้

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน