กิจกรรม Bitcoin Whale ถึงจุดสูงสุด: แรงกดดันการขายกำลังจะเกิดขึ้นหรือไม่?

ไฮไลท์สำคัญ:

• อัตราส่วนวาฬ Bitcoin พุ่งขึ้นถึง 0.5 เนื่องจากผู้ถือรายใหญ่ส่งเหรียญไปยังการแลกเปลี่ยน
• Bitcoin ครองตลาดถึง 60% ขณะที่ altcoins ยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่าคาด
• BTC ทดสอบระดับสูงสุดในระยะยาวอีกครั้งหลังจากพุ่งทะลุ 105,000 ดอลลาร์

Bitcoin กำลังถอยกลับหลังจากแตะระดับ 105,000 ดอลลาร์ ขณะที่กิจกรรมของวาฬบนกระดานแลกเปลี่ยนกำลังเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ในเวลาเดียวกัน BTC กำลังทดสอบระดับแนวรับสำคัญอีกครั้ง หากก้าวไปข้างหน้า การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปอาจกำหนดทิศทางสำหรับสัปดาห์หน้า

Bitcoin เริ่มเย็นลงเมื่อปลาวาฬตื่นขึ้น

Bitcoin พุ่งแตะระดับสูงสุดที่ 105,000 ดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2024 ก่อนจะกลับมาแตะระดับราคา 83,900 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยราคาที่ลดลงสอดคล้องกับกิจกรรมการแลกเปลี่ยนของวาฬที่เพิ่มขึ้น

ในช่วงกลางปี 2024 อัตราส่วน Exchange Whale ผันผวนระหว่าง 0.3 ถึง 0.5 Bitcoin ยังคงมีเสถียรภาพในช่วงราคา 60,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์ เสถียรภาพนี้ส่วนใหญ่เกิดจากนักลงทุนวาฬที่ไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวมากนัก

อย่างไรก็ตาม ในเดือนตุลาคม ทุกสิ่งทุกอย่างก็เปลี่ยนไป โดยราคา BTC เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 68,000 ดอลลาร์เป็น 105,000 ดอลลาร์ ในเวลาเดียวกันกับที่อัตราส่วนลดลงต่ำกว่า 0.2

ผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่เพียงไม่กี่รายส่งเหรียญของตนไปยังตลาดแลกเปลี่ยนตามอัตราส่วนที่ต่ำ การไม่มีกิจกรรมการขายของปลาวาฬทำให้มีพื้นที่มากขึ้นสำหรับตลาดที่จะเติบโตขึ้น

อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นปี 2025 เกิดการพลิกกลับ อัตราส่วนของวาฬเพิ่มขึ้นเป็น 0.5 เมื่อราคา Bitcoin ปรับตัวลดลง ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่กำลังเตรียมที่จะขายเหรียญของตน

ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมของปลาวาฬที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่แรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น ตลาดมีแนวโน้มที่จะแสดงความระมัดระวังในระยะสั้นเมื่อตัวบ่งชี้นี้ปรากฏขึ้น แม้ว่าการล่มสลายอาจไม่เกิดขึ้นเสมอไปก็ตาม

สัญญาณผสมในเมตริกแบบออนเชน

นอกจากนี้ สัญญาณ Bull Score ของ CryptoQuant ยังแสดงสัญญาณเชิงบวกจนถึงปี 2024 ในขณะที่ติดตามอัตรากำไรของผู้ค้าและการเคลื่อนไหวของ Stablecoin

การเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้เกิดขึ้นหลังจากสองปี โดยตัวบ่งชี้ส่วนใหญ่เป็นสีแดง โดยเฉพาะช่วงตลาดหมีปี 2022–2023 แสดงให้เห็นว่าทั้งผู้ซื้อขายระยะสั้นและนักลงทุนระยะยาวต่างก็มีทัศนคติในแง่ดีที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ ดัชนีกำไรขาดทุนและการเติบโตของอุปสงค์ยังแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายปี 2024 สภาพตลาดดีขึ้นเนื่องจากผู้ซื้อขายทำกำไร และ Bitcoin ดึงดูดสภาพคล่องได้มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้บางส่วนไม่สอดคล้องกัน ดัชนีกิจกรรมเครือข่ายและพัลส์การไหลของการแลกเปลี่ยนระหว่างกันแสดงสัญญาณผสมสลับไปมาระหว่างโซนขาขึ้นและขาลง

พฤติกรรมที่ไม่แน่นอนของตลาดในช่วงนี้สอดคล้องกับการที่ราคา BTC ปรับตัวลงเมื่อต้นปี 2568 โดยกลุ่มตลาดบางส่วนแสดงสัญญาณการฟื้นตัว ในขณะที่กลุ่มตลาดอื่นๆ ยังคงมีพฤติกรรมที่ไม่แน่นอนหรือไม่แน่นอน

ความโดดเด่นเริ่มเอียงไปทาง Bitcoin อีกครั้ง

นอกจากนี้ การฟื้นตัวของส่วนแบ่งการตลาดของ BTC ยังทำให้ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 60% ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนับตั้งแต่ต้นปี 2021 การเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ส่งผลให้ altcoins ลดลงอย่างต่อเนื่องทั่วทั้งตลาด

ในปี 2021 altcoins เข้าถึงระดับความโดดเด่นสูงสุดที่เกิน 60% ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงที่ DeFi เฟื่องฟู กระแส NFT และการเกิดขึ้นของเครือข่ายใหม่จำนวนมากที่ตลาดประสบพบเจอ

อย่างไรก็ตาม พลวัตของตลาดเริ่มเปลี่ยนแปลงในช่วงกลางปี 2023 Bitcoin เริ่มได้รับเงินทุนไหลเข้าเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนชื่นชอบมูลค่าที่มั่นคงและสภาพคล่องในตลาดที่ลึกซึ้ง

เปอร์เซ็นต์ของ altcoin ในตลาดลดลงเหลือต่ำกว่า 40% ในช่วงต้นปี 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนโดยเลือก BTC แทนสกุลเงินดิจิทัลทางเลือก

ประสิทธิภาพของตลาดของ altcoins อ่อนตัวลงในช่วงที่ Bitcoin ครองตลาด โดยในอดีต เมื่อเริ่มต้น “ฤดูกาล altcoins” Bitcoin จะต้องรักษาเสถียรภาพหลังจากที่มันรวมตัวหรือเย็นตัวลง

การทดสอบซ้ำในเกม: Bitcoin เตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

เมื่อซูมออก จะเห็นได้ว่าแนวโน้มราคาระยะยาวของ BTC ยังคงสม่ำเสมอในสถานะปัจจุบัน รูปแบบลิ่มขยายในกราฟมักบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวราคาครั้งใหญ่ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

ในรอบก่อนหน้านี้ Bitcoin มักจะแตะระดับสูงสุดก่อนที่จะเกิดการย่อตัวลง หลังจากการย่อตัวลงเหล่านี้ โดยทั่วไปแล้ว Bitcoin จะสร้างโซนการรวมตัวที่ทำตามรูปแบบลิ่ม โทเค็นจะทดสอบระดับที่สูงขึ้นอีกครั้งหลังจากทะลุผ่านก่อนที่จะเริ่มเส้นทางขาขึ้นในครั้งต่อไป

BTC แสดงสัญญาณของการทดสอบราคาใหม่ โดยราคาแตะจุดสูงสุดที่ราว 105,000 ดอลลาร์ หลังจากทะลุรูปแบบเวดจ์ จากนั้นจึงลดลงมาที่ 83,900 ดอลลาร์ โดยยังคงรักษาตำแหน่งเหนือเส้นแนวโน้มไว้ได้

ตามคำอธิบายทางเทคนิค พฤติกรรมนี้ถือว่าปกติ หลังจากช่วงต้านทานก่อนหน้า จุดต้านทานจะกลายเป็นแนวรับ

ส่วนล่างของตัวบ่งชี้โมเมนตัมของแผนภูมิกำลังเข้าใกล้จุดสำคัญ ทุกครั้งที่ราคาของ Bitcoin ทะลุแนวต้านสีแดง แสดงว่าราคาได้พุ่งขึ้นอย่างมาก

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน