นี่คือสาเหตุที่ราคาหุ้น Metaplanet ติดอยู่ในภาวะตลาดหมี

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ :

• ราคาหุ้น Metaplanet ตกสู่ตลาดหมีในเดือนนี้
• มันพังทลายลงเนื่องจากราคา Bitcoin ยังคงอยู่ในช่วงแคบ ๆ ที่ 118,000 ดอลลาร์
• การลดลงนี้น่าจะเกิดจากการขายทำกำไรอย่างต่อเนื่องด้วย

ราคา หุ้น Metaplanet ยังคงอยู่ในภาวะตลาดหมีอย่างหนัก หลังจากร่วงลงเกือบ 40% จากจุดสูงสุดในปีนี้ โดยร่วงลงสู่แนวรับสำคัญที่ 1,200 เยน ขณะที่การฟื้นตัวของตลาดคริปโตเมื่อเร็วๆ นี้กำลังจางหายไป บทความนี้จะเจาะลึกถึงสาเหตุที่ราคาหุ้นร่วงลง แม้ว่าราคา Bitcoin จะใกล้แตะจุดสูงสุดตลอดกาลแล้วก็ตาม

ราคาหุ้น Metaplanet ร่วงลงอย่างหนัก ขณะที่ Bitcoin ซบเซา

Metaplanet เช่นเดียวกับ Strategy กลายเป็นตัวแทนของ Bitcoin เนื่องจากมีการสะสมอย่างต่อเนื่อง โดยซื้อไป 780 เหรียญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้มี Bitcoin สะสมทั้งหมด 17,132 เหรียญ ปัจจุบัน ราคา Bitcoin อยู่ที่ 118,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าสินทรัพย์ที่ถือครองอยู่มีมูลค่ามากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดังนั้น ราคาหุ้นของ Metaplanet จึงปรับตัวลดลงเนื่องจากราคา Bitcoin ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ หลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 123,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อต้นเดือนนี้ ราคาหุ้นของ Metaplanet ก็ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 118,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ในอดีต บริษัทคลัง Bitcoin มักจะย่อตัวลงเมื่อราคากำลังเพิ่มขึ้น จากนั้นก็ลดลงเมื่อราคากำลังลดลงหรือกำลังฟื้นตัว

โชคดีที่มีสัญญาณบ่งชี้ว่า Bitcoin กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในอีกไม่กี่วันข้างหน้า โดยได้สร้างรูปแบบขาขึ้นบนกราฟรายวัน และยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน

ดังนั้น การทะลุแนวต้านจะเป็นผลดีต่อหุ้น Metaplanet เนื่องจากการถือ Bitcoin ของบริษัทจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น

ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ายังคงมีอยู่

อีกสาเหตุหนึ่งที่เป็นไปได้ที่ทำให้ราคา หุ้น Metaplanet ร่วงลงคือมุมมองที่ว่าราคาหุ้นนั้นสูงเกินจริง หนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าบริษัทที่ดูแลสินทรัพย์ของ Bitcoin คือการตรวจสอบมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV)

ในกรณีนี้ เราจะเปรียบเทียบมูลค่าตลาดและมูลค่าการถือครอง Bitcoin ของบริษัท Metaplanet มีมูลค่ามากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่มูลค่าการถือครอง Bitcoin ของบริษัทอยู่ที่ 2.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมี NAV เท่ากับ 2.7 เท่า

ในทางตรงกันข้าม Strategy ซึ่งเป็น OG ของแนวทางการบริหารเงิน Bitcoin มี NAV คูณ 1.581 บริษัทอื่นๆ ที่ใช้กลยุทธ์นี้มีค่า NAV คูณน้อยกว่า 2

MARA Holdings บริษัทคลัง Bitcoin ที่ใหญ่เป็นอันดับสอง มี NAV เท่ากับ 0.99 ในทางกลับกัน CleanSpark และ Riot Platforms มี NAV เท่ากับ 2

ดังนั้น ราคาหุ้น Metaplanet จึงลดลง เนื่องจากการประเมินมูลค่าของบริษัทได้เชื่อมช่องว่างกับบริษัทคลัง Bitcoin อื่นๆ

อุตสาหกรรมคลัง Bitcoin กำลังได้รับความนิยมมากขึ้น

ราคา หุ้น Metaplanet ก็ร่วงลงเช่นกัน เนื่องจากอุตสาหกรรมคลัง Bitcoin เริ่มมีการแข่งขันสูง รายงาน ของ CryptoQuant เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ระบุว่ามีเพียง 51 บริษัทเท่านั้นที่เพิ่ม Bitcoin เข้าไปในงบดุล

จำนวนบริษัทคลัง Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 100 แห่ง ณ วันที่ 29 กรกฎาคม แนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า บริษัทน้องใหม่ที่เพิ่งเข้ามา ได้แก่ The Smarter Web Company, Sequans Communications และ Volcon

พื้นที่ที่มีผู้คนหนาแน่นยังเป็นเหตุผลที่ทำให้ ราคาหุ้น Strategy ยังคงต่ำกว่าราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างมาก โดยราคาซื้อขายอยู่ที่ 395 ดอลลาร์ ลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 541 ดอลลาร์

ราคาหุ้น Metaplanet ร่วงลงเนื่องจากการขายทำกำไร

ยิ่งไปกว่านั้น ราคาหุ้น Metaplanet น่าจะร่วงลงอย่างหนักจากแรงขายทำกำไร โดยพุ่งขึ้นกว่า 9,490% จากจุดต่ำสุดในปี 2024 สู่จุดสูงสุดในวันที่ 18 กรกฎาคม

เป็นเรื่องปกติที่หุ้นหรือสินทรัพย์ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจะปรับตัวลดลงเมื่อนักลงทุนเริ่มทำกำไร ในทางเทคนิคแล้ว การฟื้นตัวนี้เรียกว่า การกลับสู่ค่าเฉลี่ย (Mean Reversion) สินทรัพย์มักจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยในอดีตหลังจากราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

ในกรณีของ Metaplanet ราคาหุ้นยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตมาก โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 1,200 เยน สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 750 เยนอย่างมาก

ราคา หุ้น Metaplanet ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แม้ว่า Bitcoin จะพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม การร่วงลงครั้งนี้น่าจะเป็นผลมาจากแรงขายทำกำไรอย่างต่อเนื่อง การรวมตัวของ Bitcoin และการกลับตัวของค่าเฉลี่ย นอกจากนี้ อุตสาหกรรมคลัง Bitcoin ก็มีการแข่งขันสูงเช่นกัน

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ