ราคาหุ้น Nvidia อาจพุ่งสูงถึง 250 ดอลลาร์ หากสามารถเอาชนะความเสี่ยงเหล่านี้ได้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้น Nvidia ร่วงลงหลังจากเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าการพุ่งขึ้นไปถึง 250 ดอลลาร์นั้นเป็นไปได้
• บริษัทจะต้องเอาชนะความเสี่ยงที่สำคัญเพื่อให้สิ่งนี้เกิดขึ้น

ราคาหุ้น Nvidia ร่วงลงกว่า 1% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดตอบรับผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง ราคาหุ้น NVDA ร่วงลงมาอยู่ที่ 179 ดอลลาร์ จากระดับสูงสุด ณ สิ้นปีที่ 184 ดอลลาร์ บทความนี้จะอธิบายว่าเหตุใดราคาหุ้นจึงยังมีโอกาสฟื้นตัวในปีนี้ และความเสี่ยงที่หุ้นจะต้องเอาชนะ

ราคาหุ้น Nvidia อาจฟื้นตัวหลังจากมีกำไรแข็งแกร่ง

เช่นเดียวกับที่เคยทำมาหลายครั้ง Nvidia ได้ประกาศ ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก รายได้ประจำไตรมาสพุ่งขึ้น เป็น 46.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสแรก และ 56% ในไตรมาสที่สอง

รายได้ส่วนใหญ่มาจากธุรกิจศูนย์ข้อมูล ซึ่งรวมถึงชิป Blackwell ซึ่งบริษัทต่างๆ เช่น OpenAI และ Google นำมาใช้ในการฝึกอบรมโมเดล AI ชั้นนำ

ตัวเลขเหล่านี้น่าประทับใจยิ่งขึ้น เนื่องจากบริษัทไม่ได้จัดส่งชิป H20 ไปยังประเทศจีนเลย จีนเป็นหนึ่งในตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี

กำไรของ Nvidia ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีรายได้สุทธิสูงถึง 26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่ารายได้ต่อปีที่ทำได้เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ Nvidia ยังคงคืนเงินสดให้กับนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง รวมถึง 24.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงครึ่งปีแรก

บริษัทยังมีเงินอีก 14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐให้คืน และคณะกรรมการได้อนุมัติอีก 60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ราคาหุ้นของ Nvidia ร่วงลงหลังจากประกาศผลประกอบการ เนื่องจากฝ่ายบริหารเตือนว่าการเติบโตกำลังชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับสิ่งที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากอุตสาหกรรม AI ไม่สามารถเติบโตได้ตลอดไป

Nvidia คาดการณ์รายได้ของบริษัท ไม่รวมชิป H20 ที่ส่งไปยังจีน จะอยู่ที่ 5.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ Bloomberg รายงานว่านักวิเคราะห์ 10 รายปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาหุ้น NVDA เป็น 202 ดอลลาร์สหรัฐ

หุ้น Nvidia เผชิญความเสี่ยงอย่างมาก

หุ้น Nvidia เผชิญกับความเสี่ยงสำคัญบางประการที่บริษัทจำเป็นต้องเอาชนะ ประการแรกคือความเสี่ยงที่ยอดขายของบริษัทจะมีเพียงไม่กี่บริษัทเท่านั้นที่ทำรายได้ประมาณ 50% ขณะที่ Microsoft มียอดขายประมาณ 20% ขณะที่บริษัทอื่นๆ เช่น Amazon และ Google

การที่บริษัทต้องพึ่งพาลูกค้าเพียงไม่กี่รายถือเป็นความเสี่ยงเสมอ เนื่องจากการสูญเสียลูกค้ารายหนึ่งอาจส่งผลกระทบร้ายแรง บริษัทไฮเปอร์สเกลเหล่านี้ให้คำมั่นว่าจะลงทุนในศูนย์ข้อมูลต่อไป อย่างไรก็ตาม สักวันหนึ่งพวกเขาจะต้องถอนตัว

ประการหนึ่ง มีความกังวลว่าการลงทุนจะไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทน อีกความเสี่ยงหนึ่งคือ บริษัทจีนบางแห่งกำลังเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาด หนึ่งในนั้นคือ Cambricon ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งสูงขึ้นในปีนี้ หลังจากรายได้เพิ่มขึ้น 4,000% ในไตรมาสที่ผ่านมา

ปักกิ่งกำลังสร้างแรงจูงใจให้บริษัทเทคโนโลยีจีนหันมาใช้ชิปในประเทศเพื่อแข่งขันกับสหรัฐอเมริกา Nvidia ได้เปลี่ยนโฟกัสหลักไปที่ศูนย์ข้อมูล

ปัจจุบัน ธุรกิจเกม พีซี วิชวลไลเซชัน และ ยานยนต์ อื่นๆ สร้างรายได้ค่อนข้างน้อย การเปลี่ยนแปลงนี้นำมาซึ่งความเสี่ยงด้านความเข้มข้นใหม่ให้กับบริษัท ธุรกิจเกมทำรายได้รวมกัน 4.3 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่อีกสองธุรกิจทำรายได้รวมกันน้อยกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Nvidia

กราฟรายสัปดาห์ด้านล่างแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยเมื่อเร็วๆ นี้ราคาหุ้นได้พุ่งขึ้นและพลิกแนวต้านที่ 152 ดอลลาร์ มาเป็นแนวรับ

ราคาหุ้น Nvidia ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์และ 100 สัปดาห์ ซึ่งถือเป็นเรื่องดี แม้ว่าราคาหุ้น NVDA จะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ราคาหุ้นก็ยังไม่สูงเกินไป โดย RSI ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 69

ซึ่งหมายความว่าราคามีโอกาสขึ้นได้อีกก่อนที่จะเกิดภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) ซึ่งเป็นช่วงที่ราคากลับตัว

หุ้น Nvidia ก็อยู่ที่จุดอ่อน จุดหยุด และจุดกลับตัวของเส้น Murrey Math เช่นกัน ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่ราคาจะดีดตัวขึ้นไปถึงจุดทะลุสุดขีดที่ 250 ดอลลาร์ ก่อนที่จะกลับตัว การร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 152 ดอลลาร์นั้นน่ากังวล

ระดับนี้สอดคล้องกับโซนกลับตัวที่แข็งแกร่ง หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้การคาดการณ์ราคา NVDA ที่เป็นขาขึ้นเป็นโมฆะ นอกจากนี้ยังอาจเป็นสัญญาณขาลงต่อไปในอนาคตอีกด้วย

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ