แรงขาย Bitcoin กำลังลดลง ราคาถึงจุดต่ำสุดแล้วหรือยัง?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคา Bitcoin อาจพุ่งถึง 280,000 ดอลลาร์ โดยอ้างอิงแนวโน้มรายเดือนหลายปี
• เมตริก BTC VDD ลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันการขายที่ลดลงในหมู่ผู้ถือระยะยาว
• โมเมนตัมในตลาด Bitcoin ดูเหมือนจะต่ำเนื่องจากการไหลออกล่าสุด

ตัวชี้วัด Value Days Destroyed (VDD) ชี้ให้เห็นถึงแรงขายที่ลดลงต่อราคา Bitcoin (BTC) ผู้ถือครองระยะยาว (LTH) การเคลื่อนไหวนี้ทำให้เกิดคำถามว่าราคา BTC ถึงจุดต่ำสุดแล้วหรือยัง

นักวิเคราะห์มีความหวังเกี่ยวกับศักยภาพของ BTC โดยอ้างถึงรูปแบบราคาในอดีต อย่างไรก็ตาม กระแสเงินทุนไหลออกจากตลาด กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) BTC เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้ลดแนวโน้มขาขึ้นของราคาลง

การวิเคราะห์สัญญาณ VDD ของราคา Bitcoin

CryptoQuant ผู้ให้บริการวิเคราะห์ข้อมูล ระบุว่า VDD กำลังลดลง โดยตัวชี้วัดนี้กำลังเข้าใกล้ระดับที่เคยพบในการปรับฐานในอดีต ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขาย LTH กำลังผ่อนคลายลง

การที่ LTH ถือ Bitcoin เป็นเวลานานถือเป็นแรงขายที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดกำลังอยู่ในช่วงพีค การกระทำของพวกเขายังคงสามารถสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดคริปโตได้

CryptoQuant สังเกตว่าสถานการณ์นี้เกิดขึ้นเมื่อ Coin Days Destroyed (CDD) พุ่งสูงถึงจุดสูงสุดตลอดกาลของ Bitcoin ซึ่งเป็นสัญญาณของการขายอย่างหนักโดย LTH

VDD คล้ายกับ CDD แต่พิจารณาทั้งระยะเวลาการถือครองและราคา ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าของเหรียญที่เคลื่อนย้าย ค่า VDD ที่สูงบ่งชี้ถึงแรงขายของ LTH ซึ่งมักสัมพันธ์กับจุดสูงสุดของตลาดหรือการปรับฐาน

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัด VDD ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่แตะระดับ 2.4 อย่างมีนัยสำคัญ หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป แรงขายที่ลดลงอาจช่วยรักษาเสถียรภาพของตลาด นอกจากนี้ยังอาจสนับสนุนให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นได้ หากอุปสงค์ซื้อมีเพียงพอ

กล่าวโดยสรุป การผ่อนปรน VDD ส่งสัญญาณว่า LTH กำลังขายน้อยลง ซึ่งอาจปูทางให้ราคา Bitcoin ฟื้นตัว หากความต้องการเพิ่มขึ้น

ณ ขณะที่เขียนบทความนี้ มูลค่าของ BTC อยู่ที่ 112,332 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.23% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มูลค่าตลาดอยู่ที่ 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 4.78 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ราคา Bitcoin หลายปี

นักวิเคราะห์ตลาด Crypto ที่มีชื่อผู้ใช้ว่า SuperBitcoinBro บน X กล่าวว่า Bitcoin ได้สร้างรูปแบบรายเดือนหลายปี

นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่ารูปแบบรายเดือนของราคา Bitcoin ในรอบหลายปีมักจะแม่นยำและเชื่อถือได้ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าพฤติกรรมราคา Bitcoin ในกรอบเวลารายเดือนเป็นไปตามวัฏจักรที่สม่ำเสมอมาหลายปี

SuperBitcoinBro กล่าวถึงราคาเป้าหมายที่ 280,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ว่าน่าจะเป็นราคาเป้าหมายของ Bitcoin ซึ่งแสดงถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การคาดการณ์ของเขาอ้างอิงจากจุดสูงสุดของวัฏจักรที่ผ่านมาและการวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟรายเดือน

นักวิเคราะห์แนะนำให้นักลงทุนถือไว้เพื่อรอรับผลกำไรระยะยาวที่คาดว่าจะเกิดขึ้น นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นถึงรูปแบบหัวไหล่ที่เกิดขึ้นบนกราฟ BTC

นักวิเคราะห์ระบุว่า สถานการณ์นี้เริ่มต้นขึ้นเมื่อราคา BTC อยู่ที่ 43,000 ดอลลาร์ รูปแบบนี้คาดการณ์ระดับราคาสูงสุด (ATH) ก่อนการลดลงครึ่งหนึ่ง ระยะเวลาของไหล่ขวา และความลึกของการทดสอบซ้ำในปีนี้ได้อย่างแม่นยำ

ตอนนี้ นักวิเคราะห์กล่าวว่าเขากำลังคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะขึ้นไปถึงจุดสูงสุด อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์อีกรายคือ อาลี มาร์ติเนซ เน้นย้ำว่า Chande Momentum Oscillator (CMO) อยู่ต่ำกว่า 20 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะตลาดขาลง

ตลาด ETF และความคาดหวัง

ตลาดสปอตเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตามองแนวโน้มราคา Bitcoin ในอนาคต เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 4 กันยายน กองทุน ETF สปอตมีเงินไหลออก 222.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เงินไหลออกเหล่านี้ทำให้เกิดมุมมองเชิงลบต่อ BTC

อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลของ Farside Investors พบว่า IBIT ของ BlackRock โดดเด่น โดยมีการบันทึกเงินไหลเข้า 134.8 ล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน กองทุน ETF มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิรวม 332.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ 300.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันอังคารและวันพุธตามลำดับ ดังนั้น หากโมเมนตัมในตลาดกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง ราคา BTC ก็มีแนวโน้มที่จะทำสถิติใหม่

นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 กองทุน ETF Bitcoin Spot ได้สร้างประวัติศาสตร์สำคัญๆ มากมาย ยกตัวอย่างเช่น กองทุน ETF มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ ทะลุหลัก 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

สืบเนื่องจากราคา BTC พุ่งขึ้นแตะระดับ 112,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามความต้องการของบริษัทต่างๆ ที่เพิ่มขึ้นและกิจกรรมของนักลงทุนรายใหญ่ นอกจากนี้ กองทุน ETF คิดเป็นสัดส่วน มากกว่า 30% ของปริมาณการซื้อขาย BTC ทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์