สัปดาห์สำคัญของตลาด Crypto: CPI, PPI, ข้อมูลการจ้างงาน และการตัดสินใจของ ECB กำลังจะมาถึง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• การตัดสินใจของ NFP, PPI, CPI และ ECB ของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อแนวทางนโยบายของ Fed และตลาดคริปโต
• ตลาดคริปโตกำลังแสดงสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แม้ว่าแนวโน้มเดือนกันยายนจะมีแนวโน้มขาลงก็ตาม
• แรงกดดันทางการเมืองอาจส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดด้วย

นักวิเคราะห์ตลาดและเทรดเดอร์กำลังจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญบางอย่างที่มีกำหนดเผยแพร่ในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งรวมถึงรายงานการปรับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำปีของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันอังคารที่ 9 กันยายน 2568

ข้อมูลเศรษฐกิจถัดไปที่ต้องติดตามคือดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 10 กันยายน ตามมาด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 11 กันยายน

ดัชนี CPI และ PPI ทดสอบความเชื่อมั่นของตลาดคริปโต

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ติดตามการเปลี่ยนแปลงโดยเฉลี่ยของราคาสินค้าและบริการผู้บริโภคในช่วงเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ยังเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งชี้ภาวะเงินเฟ้ออีกด้วย

อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอาจลดความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ย แข็งค่าของดอลลาร์ และกดราคาคริปโตให้ลดลง ในทางกลับกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ลดลงอาจยิ่งตอกย้ำความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและดันราคาคริปโตให้สูงขึ้น

ในเดือนกรกฎาคม อัตราเงินเฟ้อรายปีของดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8% ข้อมูลนี้ทำให้ โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในวันที่ 17 กันยายน เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 94.2%

นอกจากนี้ ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ ยังวัดการเปลี่ยนแปลงโดยเฉลี่ยของราคาที่ผู้ผลิตในประเทศได้รับสำหรับสินค้าและบริการของตนอีกด้วย

โดยทั่วไป PPI ที่สูงกว่าที่คาดไว้ถือเป็นผลลบต่อสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะลดสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

ในทางกลับกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่อ่อนแออาจช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ เพิ่มการยอมรับความเสี่ยง และสนับสนุนราคาสกุลเงินดิจิทัล

ข้อมูลสำคัญอีกประการหนึ่งในสัปดาห์นี้คือการปรับปรุงข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำปีของสหรัฐฯ

รายงาน NFP วัดการเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ โดยไม่รวมคนงานในฟาร์มและภาคส่วนบางภาคส่วน

การปรับปรุงประจำปีจะปรับข้อมูลก่อนหน้าซึ่งสามารถเปลี่ยนการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานได้

สภาวะตลาดแรงงานที่เลวร้ายลงอาจผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันไม่ให้เศรษฐกิจชะลอตัวรุนแรงยิ่งขึ้น

สถานการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในเดือนสิงหาคม ที่น่าสังเกตคือ ราคา Bitcoin (BTC) ดีดตัวกลับขึ้นไปที่ 114,000 ดอลลาร์ ในวันที่ 4 สิงหาคม หลังจากร่วงลงไปอยู่ที่ 112,300 ดอลลาร์ในสุดสัปดาห์นั้น

ข้อมูลการจ้างงานและนโยบายของ ECB เป็นตัวกำหนดราคาตลาด Crypto

นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูวันที่ 11 กันยายน ซึ่งเป็นวันที่คาดว่า ECB จะตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำหนดนโยบายการเงินสำหรับยูโรโซนและตั้งเป้าอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ 2% การตัดสินใจของ ECB อาจส่งผลกระทบต่อตลาดโลก รวมถึงราคาของสกุลเงินดิจิทัลด้วย

การตัดสินใจของ ECB ในเชิงผ่อนคลายทางการเงินอาจทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงและเพิ่มสภาพคล่องทั่วโลก ซึ่งสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพิจารณาควบคู่ไปกับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ในทางตรงกันข้าม ท่าทีที่เข้มงวดอาจทำให้ยูโรแข็งแกร่งขึ้นและลดความต้องการเสี่ยง ซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงของราคาสกุลเงินดิจิทัล

ยิ่งไปกว่านั้น เดือนกันยายนถือเป็นเดือนที่มีความผันผวนสูงสำหรับ Bitcoin มาโดยตลอด ดังนั้น ในสัปดาห์นี้ การรวมข้อมูล NFP, PPI, CPI และการตัดสินใจของ ECB เข้าด้วยกัน อาจทำให้ราคาคริปโตผันผวนได้

ณ เวลาที่พิมพ์นี้ บิตคอยน์อยู่ที่ประมาณ 111,936 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.9% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก CoinMarketCap ส่วนอีเธอเรียม ก็พุ่งขึ้นเล็กน้อย 0.5% สู่ระดับ 4,316 ดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 2.23 หมื่นล้านดอลลาร์

ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับข้อมูลเศรษฐกิจขาเข้า

นักวิเคราะห์ตลาด Nouman จาก X เน้นย้ำถึงผลกระทบของ PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

นักวิเคราะห์ระบุว่าตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว อย่างไรก็ตาม Nouman เน้นย้ำถึงปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นที่อาจผลักดันความผันผวน

ซึ่งรวมถึงความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กับเฟด ภูมิทัศน์เศรษฐกิจโดยรวม พลวัตของอัตราเงินเฟ้อ และภาษีศุลกากร

แรงกดดันทางการเมือง เช่น การที่ทรัมป์วิพากษ์วิจารณ์ความเป็นอิสระของเฟด อาจสร้างความไม่แน่นอน นอกจากนี้ ภาษีศุลกากรอาจเพิ่มต้นทุนปัจจัยการผลิต ซึ่งนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อและมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเฟด

นูแมนยังชี้ให้เห็นสัญญาณจากราคาทองคำที่สูงขึ้นและการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร โดยทั่วไปแล้ว ราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสามารถส่งสัญญาณถึงการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยได้

นักวิเคราะห์ยังให้เส้นในทราย (LIS) สำหรับดัชนี S&P 500 ที่ระดับต่ำสุดในวันศุกร์ที่มากกว่า 6,460 ดอลลาร์

หากดัชนี S&P 500 สามารถยืนเหนือ LIS นี้ และข้อมูลเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจฟื้นตัวและทดสอบระดับ 6,500 ดอลลาร์

อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงและการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2568 อาจทำให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ซึ่งจะสนับสนุนหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล