ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ พุ่งสูงกว่าที่คาดในเดือนสิงหาคม เฟดยังมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• มีรายงานว่ามีแนวโน้มที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนี้
• ข้อมูลดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมพุ่งขึ้น 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• โมเมนตัมของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องท่ามกลางแนวโน้มตลาดที่เปลี่ยนแปลง

ในที่สุดดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่รอคอยกันมานาน ประจำเดือนสิงหาคม 2568 ก็ประกาศออกมาแล้ว ข้อมูลเงินเฟ้อออกมาร้อนแรงเกินคาด ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

นักลงทุนต่างรอคอยการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมอย่างใจจดใจจ่อ โดยหวังว่าข้อมูลดังกล่าวจะแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มเงินเฟ้ออาจส่งผลต่อราคา Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ อย่างไร

รายละเอียดรายงานดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม และโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

โดยพื้นฐานแล้ว ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ให้รายละเอียดเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ ดังนั้นจึงมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ข้อมูลจาก Wu Blockchain เปิดเผยว่าดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้สอดคล้องกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% และสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกรกฎาคม

ในทำนองเดียวกัน ดัชนี CPI เพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ และไม่เปลี่ยนแปลงจากตัวเลขเดือนกรกฎาคม

นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (Headline CPI) ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน พุ่งขึ้น 2.9% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม สูงกว่า 2.7% ที่เห็นในเดือนกรกฎาคม

นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายปีครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 7 เดือน ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) ที่เพิ่มขึ้น 2.9% บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้บริโภคลดการใช้จ่ายลง

แม้จะมีสถานการณ์เช่นนี้ แต่ตัวเลขปัจจุบันก็ไม่น่าตกใจนัก ข้อมูลสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ยังคงทรงตัว ส่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม อย่างไรก็ตาม คาดว่าข้อมูลนี้จะไม่สามารถหยุดยั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตได้

เฟดส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความกังวลตลาดแรงงาน

ธนาคารกลางสหรัฐฯ พยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อรายปีไว้ที่ 2% โดยทั่วไปแล้ว หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายนี้ จะลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง นอกจากนี้ยังทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและดันราคาคริปโตให้ลดลงด้วย

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะให้ความสำคัญกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอมากกว่าอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ดังนั้น ตลาดจึงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ครั้งต่อไป

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสามารถกระตุ้นการเติบโตของการจ้างงานและกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้ นอกจากนี้ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ เคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณอาจเกิดขึ้น ในเดือนกันยายนนี้

คริส วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ย้ำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยควรเริ่มต้นตั้งแต่การประชุม FOMC ผู้ว่าการฯ ระบุว่า เฟดไม่จำเป็นต้องมีลำดับขั้นตอนตายตัว และสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามสภาพเศรษฐกิจ

สถานการณ์ปัจจุบันในตลาด Bitcoin

เพื่อตอบสนองต่อข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคม ราคา Bitcoin พุ่งทะลุ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างรวดเร็ว โดย BTC พุ่งขึ้น 0.96% สู่ระดับ 115,120 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงก็เพิ่มขึ้น 4.7% เป็น 5.44 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งสัญญาณถึงความสนใจของนักลงทุนที่กลับมาอีกครั้ง

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ปัจจุบัน Bitcoin กำลังมีแนวโน้มสูงกว่า Bull Market Support Band ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับการติดตามการเคลื่อนไหวของราคาในระยะยาว ในอดีต แนวรับนี้ถือเป็นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับราคา BTC ในช่วงตลาดกระทิง

ในรอบก่อนหน้า ราคา Bitcoin มักจะทะลุแนวรับทุกครั้งที่ราคาแตะเส้นแนวรับ ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงหวังว่าการทะลุแนวต้านที่ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นไปจะกระตุ้นให้ราคาดีดตัวขึ้น

กระแสเงินทุนไหลเข้าที่พุ่งสูงในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่หนุนโมเมนตัมของ BTC เช่นกัน ข้อมูลจาก Farside Investors ระบุว่า ETF BTC ที่มีกระแส เงินทุนไหลเข้าเพิ่มขึ้นอีกวันในวันที่ 12 กันยายน

เงินทุนไหลเข้าสุทธิแตะ 552.7 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ โดย IBIT ของ BlackRock เป็นผู้นำ นับเป็นวันที่สี่ติดต่อกันที่มีเงินทุนไหลเข้า แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นใน BTC ของนักลงทุนสถาบัน

ในขณะเดียวกัน BTC ไม่ใช่เหรียญที่แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในแง่ดี อัลต์คอยน์ชั้นนำอย่าง Ethereum (ETH), XRP และ Solana (SOL) มีอัตราเติบโตรายวันอยู่ที่ 2.3%, 0.8% และ 5.9% ตามลำดับ