Crypto เข้าร่วมเกมการเกษียณอายุ: ร่างกฎหมาย Crypto ฉบับใหม่อาจปรับเปลี่ยน 401(k) ได้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทรอย (MT-02) เสนอร่างกฎหมายคริปโตเมื่อวันอังคารเพื่อรวบรวมคำสั่งฝ่ายบริหารของทรัมป์เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม
• พระราชบัญญัติดังกล่าวอาจช่วยปรับปรุงแผนการเกษียณอายุสำหรับชาวอเมริกันได้ด้วยการแนะนำประเภทสินทรัพย์ใหม่ๆ
• ควบคู่ไปกับประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงคือความกลัวต่อความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับประเภทสินทรัพย์ที่ไม่ได้รับการยกเว้นมาก่อน

เมื่อวานนี้ สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทรอย ดาวนิง (MT-02) ได้นำเสนอร่างพระราชบัญญัติ Retirement Investment Choice Act ต่อรัฐสภา ร่างพระราชบัญญัตินี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทำให้คำสั่งบริหารของประธานาธิบดีทรัมป์เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม เป็นทางการ โดยมีเป้าหมายเพื่อขยายการเข้าถึงสินทรัพย์ทางเลือกสำหรับนักลงทุนในโครงการ 401(k)

ในคำแถลงนโยบายเมื่อวันที่ 7 สิงหาคม ทรัมป์อ้างว่า “ชาวอเมริกันมากกว่า 90 ล้านคนเข้าร่วมแผนเงินสมทบที่กำหนดไว้โดยนายจ้าง นักลงทุนเหล่านี้ส่วนใหญ่ไม่มีโอกาสเข้าร่วมโดยตรงหรือผ่านแผนเกษียณอายุของตน ในโอกาสการเติบโตและการกระจายความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก”

ตอนนี้แผนการเกษียณอายุอาจรวมถึงคริปโตและสินทรัพย์ประเภทอื่นที่ทำกำไรได้

โดยทั่วไปแล้ว แผน 401(k) ที่มีอยู่จะประกอบด้วยหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ แบบดั้งเดิม อสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ค่อยพบเห็นในแผนเกษียณอายุเหล่านี้ หากร่างกฎหมายผ่านรัฐสภาและกลายเป็นกฎหมาย นักลงทุน 401(k) เหล่านี้จะสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ได้มากมาย

คำสั่งดังกล่าวระบุว่าแผน 401(k) ไม่สามารถให้ผลตอบแทนที่น่าพอใจได้ โดยกล่าวโทษว่ากฎระเบียบที่เข้มงวดเกินไปและอุปสรรคทางกฎหมายเป็นปัจจัยที่จำกัดผลกำไรของนักลงทุน

การผสมผสานระหว่างการใช้อำนาจเกินขอบเขตของกฎระเบียบและการสนับสนุนให้มีการฟ้องร้องโดยทนายความที่ฉวยโอกาสได้ทำให้นวัตกรรมการลงทุนถูกปิดกั้น และส่วนใหญ่แล้วผู้เข้าร่วมแผนเกษียณอายุแบบ 401(k) และแผนเกษียณอายุแบบมีเงินสมทบกำหนดอื่นๆ จะถูกจัดให้อยู่ในประเภทสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนต่ำกว่าผลประโยชน์สุทธิระยะยาวแบบเดียวกับที่แผนบำนาญของรัฐและนักลงทุนสถาบันอื่นๆ อนุญาตและได้รับ” คำสั่งดังกล่าวระบุ

บิตคอยน์ (BTC) ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตลาดสูงสุด มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบ 70% ในช่วงปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนของบิตคอยน์นั้นน่าทึ่งไม่แพ้ความผันผวนที่เกิดขึ้น

ณ เวลาที่พิมพ์นี้ ราคา BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 111,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ยังไม่ฟื้นตัวกลับมาแตะโซนราคา 121,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ของวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคา Bitcoin ลดลงอย่างน้อย 9% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

แล้วความเสี่ยงล่ะ?

การเปิดเสรีการเข้าถึงสินทรัพย์ทางเลือกมีความเสี่ยงอย่างมาก คาดว่าความกังวลเหล่านี้จะจุดชนวนให้เกิดการถกเถียงระหว่างพรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตเกี่ยวกับร่างกฎหมายฉบับนี้

ตลาดหุ้น ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ขึ้นชื่อว่าให้ผลตอบแทนสูง แต่ก็มีความเสี่ยงพอๆ กัน ผู้สังเกตการณ์ตลาดชี้ว่า แม้ร่างกฎหมายฉบับนี้จะทำให้การเข้าถึงเป็นประชาธิปไตย แต่ก็อาจทำให้ความเสี่ยงเป็นประชาธิปไตยได้เช่นกัน

การรีเซ็ตเลเวอเรจตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เน้นย้ำถึงความเสี่ยงสำคัญที่ผู้ค้าปลีกต้องเผชิญ การเพิ่มขึ้นของการซื้อขายด้วยเลเวอเรจทำให้ค่าความเสี่ยงของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ เนื่องจากเลเวอเรจช่วยเพิ่มอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของการลงทุน

แม้ว่าการซื้อขายแบบเลเวอเรจจะเป็นช่องทางที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนรายย่อย แต่ก็เป็นช่องทางที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนรายใหญ่เช่นกัน สถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ (ผู้ถือครองคริปโตจำนวนมาก) มีอำนาจในการหลอกล่อตลาดด้วยคำสั่งซื้อและขายจำนวนมาก

การลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ: การยืนยันขั้นสุดท้ายว่า Crypto เป็นกระแสหลักหรือไม่?

แผน 401(k) เป็นส่วนสำคัญของวัฒนธรรมอเมริกัน ชาวอเมริกันชนชั้นแรงงานหลายล้านคนพึ่งพาแผนเหล่านี้เพื่อเกษียณอายุหรือในยามฉุกเฉิน การรวมสินทรัพย์ทางเลือก เช่น สินทรัพย์ดิจิทัล ถือเป็นการตัดสินใจทางการเมืองที่สำคัญอย่างไม่ต้องสงสัย

รัฐบาลชุดปัจจุบันได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าตั้งใจที่จะทำให้สหรัฐฯ กลายเป็นเมืองหลวงคริปโตระดับโลก ในเดือนมีนาคมปีนี้ ทรัมป์ได้ประกาศจัดตั้งกองทุนสำรองบิตคอยน์เชิงยุทธศาสตร์ (Strategic Bitcoin Reserve) ซึ่งกองทุนสำรองบิตคอยน์แห่งชาตินี้น่าจะได้รับเงินทุนจากคริปโตเคอร์เรนซีที่ถูกยึด

นอกจาก Bitcoin แล้ว สกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ เช่น XRP และ ADA ก็ได้รับความสนใจอย่างมากจากรัฐบาลกลาง การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบจะเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อความสำเร็จของร่างกฎหมายฉบับนี้ สินทรัพย์ดิจิทัลยังคงเป็นหัวข้อที่หน่วยงานกำกับดูแลส่วนใหญ่ยังไม่คุ้นเคย