ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาด Crypto ขาดทุนถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ตลาด Crypto เผชิญกับการชำระบัญชีมูลค่าเพิ่มอีก 2 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน โดยนักลงทุนสูญเสียความมั่งคั่งไปกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงเดือนที่ผ่านมา
• การขายอย่างต่อเนื่องโดยวาฬและสถาบัน รวมถึงการใช้ประโยชน์ที่มากเกินไป ส่งผลให้ราคา Bitcoin ผันผวนมากขึ้น
• กองทุน ETF Bitcoin ของสหรัฐฯ บันทึกเงินไหลออก 566 ล้านดอลลาร์ต่อวัน และ 1.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 5 วัน

ราคา Bitcoin เผชิญกับการปรับฐานครั้งใหญ่อีกครั้ง โดยร่วงลงมาต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 ส่งผลให้ยอดการชำระบัญชีคริปโตทั้งหมดทะลุ 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดย 1.57 พันล้านดอลลาร์มาจากการชำระบัญชีแบบ long เพียงอย่างเดียว ท่ามกลางการปรับฐานครั้งใหญ่นี้ ความมั่งคั่งของนักลงทุนมูลค่ามหาศาลถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ได้สูญสิ้นไปในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างหนักทำให้เกิดการชำระบัญชีในตลาด Crypto อีกครั้ง

BTC สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด กำลังเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนรายใหญ่และแม้แต่นักลงทุนสถาบัน เมื่อวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างหนักถึง 99,017 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวกลับขึ้นไปเหนือ 100,000 ดอลลาร์อีกครั้ง กราฟรายเดือนแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์นี้ลดลงถึง 18% โดยสูญเสียมูลค่าตลาดไปเกือบ 5 แสนล้านดอลลาร์

หลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างไม่ประสบความสำเร็จในเดือนตุลาคม แนวโน้มขาขึ้นของตลาดคริปโตในเดือนพฤศจิกายน ดูเหมือนจะตกอยู่ในความเสี่ยง ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการปิดตัวของสหรัฐฯ ที่กำลังดำเนินอยู่กำลังส่งผลกระทบต่อตลาด และคาดว่าจะดำเนินต่อไปอีกหนึ่งเดือนจนถึงวันที่ 1 ธันวาคม โดยรวมแล้ว ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคยังส่งผลให้ผู้ถือครองระยะยาวจำนวนมากต่างพากันเทขายทำกำไร

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีสูญเสียมูลค่าตลาดไปกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่วันที่ 6 ตุลาคม ซึ่งถือเป็นการร่วงลงอย่างรุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แม้จะมีการลดลงอย่างรวดเร็ว แต่นักวิเคราะห์จาก The Kobeissi Letter ชี้ว่าภาวะถดถอยครั้งนี้ส่วนใหญ่เกิดจากปัจจัยทางเทคนิคมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน ตัวชี้วัดการยอมรับหลักยังคงแข็งแกร่ง ความชัดเจนด้านกฎระเบียบกำลังดีขึ้นทั่วโลก และการพัฒนาบล็อกเชนยังคงเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เบื้องหลังความผันผวนของตลาดที่ยังคงดำเนินอยู่นี้ เลเวอเรจที่มากเกินไปยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก ตลาดมีการชำระบัญชีมากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในวันที่ 10 ตุลาคมเพียงวันเดียว โดยมีเทรดเดอร์ประมาณ 300,000 รายที่ถูกชำระบัญชีโดยเฉลี่ยต่อวัน ดังนั้น ตราบใดที่สถานะเลเวอเรจยังคงลดลง ความผันผวนในระยะใกล้ก็น่าจะยังคงดำเนินต่อไป

ราคา Bitcoin จะร่วงลงอีกแค่ไหนจากนี้?

เท็ด พิลโลว์ส นักวิเคราะห์คริปโต ได้ระบุคลัสเตอร์สภาพคล่องหลักสองคลัสเตอร์สำหรับราคาบิตคอยน์ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น คลัสเตอร์หนึ่งอยู่ใกล้ 90,000 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับช่องว่างของ CME และอีกคลัสเตอร์หนึ่งอยู่ที่ประมาณ 126,000 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับจุดสูงสุดตลอดกาลของสินทรัพย์ก่อนหน้านี้

Pillows สังเกตว่าด้วยความอ่อนแอของตลาดในปัจจุบัน Bitcoin อาจลดลงไปถึงระดับ 90,000 ดอลลาร์เพื่อเติมช่องว่าง CME ก่อนที่จะเกิดการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

Glassnode บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน รายงานว่าเงินทุนรายเดือนที่จ่ายโดยสถานะซื้อ (long position) ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวรของ Bitcoin ลดลงประมาณ 62% โดยลดลงจาก 338 ล้านดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนสิงหาคม มาอยู่ที่ 127 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน

บริษัทระบุว่าการลดลงอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนถึงแนวโน้มขาลงของอุปสงค์เพื่อการเก็งกำไรในระดับมหภาคอย่างชัดเจน ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนยังลังเลที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมการระดมทุนเพื่อรักษาสถานะการลงทุนระยะยาวในตลาดที่อ่อนตัวลง

ETF ของ Bitcoin ร่วงลงท่ามกลางการปรับฐานตลาด Crypto

กองทุน ETF Bitcoin ในสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกของเงินเป็นวันที่ห้าติดต่อกันเมื่อวันอังคารที่ 4 พฤศจิกายน โดยข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่า เงินไหลออกสุทธิจากผู้ออก ETF ทั้งหมดในสหรัฐฯ มีมูลค่ารวมสูงถึง 577 ล้านดอลลาร์

กองทุน Bitcoin Fund (FBTC) ของ Fidelity มีเงินทุนไหลออกมากที่สุดที่ 356 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามมาด้วย ARKB ของ Ark Invest ที่ 128 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ยังคงทรงตัวโดยไม่มีเงินทุนไหลออกเมื่อวานนี้ นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายรายวันของ IBIT อยู่ที่ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อวานนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมการซื้อขายที่เข้มข้นอย่างมากในหมู่นักลงทุนสถาบัน

ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา กระแสเงินทุนไหลออกรวมจากผู้ออก ETF ของสหรัฐฯ ทั้งหมดพุ่งสูงถึง 1.8 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการเทขายทำกำไรมหาศาลของเหล่านักลงทุน Bitcoin ส่งผลให้ราคา Bitcoin ลดลง

สถานการณ์เช่นนี้ยิ่งส่งผลให้ตลาดคริปโตโดยรวมปรับตัวลดลง โดยอัลต์คอยน์ต่าง ๆ ร่วงลงอย่างหนัก ราคา Ethereum (ETH) ร่วงลงแตะระดับแนวรับที่ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันนี้ ส่งผลให้การขาดทุนรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 17.5% อัลต์คอยน์อื่น ๆ เช่น XRP, SOL และ DOGE ต่างก็ร่วงลง 15-20% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา