ราคาทองคำทดสอบ 4,050 ดอลลาร์ ขณะที่ Bitcoin ร่วงลง — จะมีการปรับขึ้นอีกครั้งหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาทองคำทรงตัวที่ 4,050 ดอลลาร์ ขณะที่ราคา Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบปี
• ประสิทธิภาพของ Bitcoin ในไตรมาสที่ 3 ร่วงลงเหลือ 1% ขณะที่ทองคำล็อกผลงานที่เหนือกว่าในปี 2025
• นักวิเคราะห์คาดว่าราคาทองคำจะทดสอบระดับ 4,360 ดอลลาร์อีกครั้ง เมื่อสามารถยืนยันแนวรับได้

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในปี 2025 จนถึงปัจจุบัน โดยให้ผลตอบแทนสูงกว่า Bitcoin ท่ามกลางช่วงที่คริปโตอ่อนตัวลงอย่างกว้างขวาง โลหะมีค่านี้กำลังต้านทานแนวรับสำคัญที่ใกล้ระดับ 4,050 ดอลลาร์ หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดล่าสุด ขณะเดียวกัน การลดลงของ Bitcoin ได้กระตุ้นให้นักลงทุนหันกลับมาลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

ราคาทองคำทรงตัวใกล้โซน $4,050 ต่อวัน

ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในโซนแนวรับ 4,050 ดอลลาร์ หลังจากพยายามหลายครั้งที่จะยืนเหนือ 4,150 ดอลลาร์ แต่ล้มเหลว ภูมิภาคนี้ยังคงเป็นเป้าหมายของผู้ซื้อ แม้ว่าความผันผวนจะสูงในกรอบเวลาที่สูงขึ้น

ข้อมูลทางเทคนิคจาก CryptoWZRD บ่งชี้ว่าราคาปิดตลาดรายวันมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย แต่โครงสร้างยังคงอยู่เหนือระดับ 4,050 ดอลลาร์ หากราคาไม่ทะลุผ่าน อาจมีโอกาสดีดตัวขึ้นไปทดสอบระดับ 3,870 ดอลลาร์ แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นไปในทางบวก

การดีดตัวกลับจากโซนนี้อาจช่วยหนุนการพยายามอีกครั้งเพื่อขึ้นไปทดสอบแนวต้านสูงสุดตลอดกาลที่ระดับ 4,360 ดอลลาร์ กิจกรรมระหว่างวันก็แสดงให้เห็นถึงการแกว่งตัวแบบวิปซอว์อย่างหนักเช่นกัน แต่เทรดเดอร์ยังคงจับตาดูสัญญาณการกลับตัวของราคาในช่วงแรกๆ ของแนวรับนี้

นอกจากนี้ กราฟของ Gold Predictors ยังตอกย้ำความแข็งแกร่งของช่องขาขึ้นระยะยาว แม้ว่าราคาจะปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ราคายังคงซื้อขายอยู่ภายในจุดกึ่งกลางของช่อง

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาจะขึ้นไปแตะระดับบนอีกครั้งเมื่อการย่อตัวของราคาในปัจจุบันเริ่มเย็นลง ปฏิกิริยาในอดีตของโครงสร้างประเภทนี้ได้ส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือน

ตลาดยังคงหดตัวต่อเนื่อง ขณะที่ราคาทองคำเอาชนะ Bitcoin

ราคาทองคำยังคง ให้ผลตอบแทนดีกว่า Bitcoin อย่างต่อเนื่องทุกปี เนื่องจากนักลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ ข้อมูลจาก TradingView แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนของ Bitcoin นับตั้งแต่ต้นปีลดลงเหลือ 1% ซึ่งถือเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปี 2018

เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ทองคำมีกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 55% นับตั้งแต่ต้นปี และยังคงรักษาสถานะเป็นสินทรัพย์มหภาคชั้นนำท่ามกลางความคาดหวังที่เข้มงวดขึ้น บิตคอยน์ก็ร่วงลงจากระดับ 94,000 ดอลลาร์ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ โดยสูญเสียกำไรส่วนใหญ่ที่ทำได้จากการพุ่งขึ้นในเดือนตุลาคมไปอยู่ที่ 126,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์มองว่าความหวังที่ริบหรี่ลงเป็นผลจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม และความเชื่อมั่นในการลดความเสี่ยงโดยรวม

ญี่ปุ่น ความไม่แน่นอนทางการคลัง และความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจโลกยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนความต้องการทองคำ นักลงทุนที่ต้องการเสถียรภาพได้หันมาลงทุนในตราสารที่มีโลหะหนุนหลัง การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยผลักดันให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นของทองคำในระยะยาว

ปัจจัยมหภาคเพิ่มมุมมองเชิงบวกต่อทองคำ

ทองคำยังคงอยู่ในหมวดสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมสูงสุดก่อนเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2568 ความแข็งแกร่งของทองคำทำให้สถาบันสำคัญๆ ปรับเพิ่มการคาดการณ์ระยะยาว นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตั้งเป้าหมายราคาทองคำไว้ที่ 5,055 ดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2569

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงเป็นปัจจัยกระตุ้นอุปสงค์ นักวิเคราะห์กล่าวว่ายังมีวัฏจักรสภาพคล่องทั่วโลกที่เอื้อต่อสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะนี้ โมเมนตัมทางเทคนิคของทองคำสอดคล้องกับปัจจัยหนุนจากปัจจัยมหภาคเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคายืนเหนือแนวรับหลัก

อย่างไรก็ตาม บิตคอยน์ร่วงลงอย่างหนักแม้หลังจากการดีดตัวขึ้นเป็นระยะๆ การซื้อบิตคอยน์ครั้งล่าสุดที่ 8,178 โดย Strategy แสดงให้เห็นถึง ความเชื่อมั่นของสถาบัน แต่ตลาดยังคงอ่อนไหวต่อแรงกดดันจากปัจจัยมหภาค การที่ BlackRock โอนบิตคอยน์ 4,880 บิตคอยน์ไปยัง Coinbase Prime ช่วยตอกย้ำจุดยืนเชิงกลยุทธ์ แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มโดยรวม

ราคาทองคำจะไปที่ไหนหลังจากการทดสอบช่องอีกครั้ง?

CryptoWZRD พบว่าการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งต้องอาศัยการปิดตลาดอย่างต่อเนื่องเหนือ 4,140 ดอลลาร์ จนกว่าจะถึงตอนนั้น เทรดเดอร์อาจเห็นการเคลื่อนไหวในกรอบราคาที่ใกล้ระดับปัจจุบันมากขึ้น โครงสร้างราคาระหว่างวันเริ่มมีสัญญาณการทรงตัวในระยะแรก แต่ยังไม่ได้รับการยืนยัน

นักพยากรณ์ทองคำระบุว่า แนวโน้มระยะยาวของทองคำเป็นแนวทางหลัก ราคายังคงอยู่ในระดับกลาง และมีโอกาสขยายตัวหากผู้ซื้อสามารถควบคุมราคาได้ การขยายตัวเหนือแนวต้านของแนวโน้มอาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งอีกครั้งเมื่อความผันผวนเริ่มลดลง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น แม้ว่าจะมีการปรับฐานเมื่อเร็วๆ นี้

ในที่สุด Rekt Fencer นักสังเกตการณ์ตลาด ได้เปรียบเทียบการย่อตัวครั้งนี้กับรูปแบบราคาในอดีตที่เกิดขึ้นก่อนการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เขากล่าวต่อไปว่า การทดสอบซ้ำของกรอบราคาในอดีตได้ส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวต่อเนื่องครั้งใหญ่ หากโมเมนตัมยังคงดำเนินต่อไป ทองคำอาจลองทดสอบแนวต้านที่ 4,360 ดอลลาร์เป็นครั้งสุดท้ายก่อนสิ้นปี