ผู้เชี่ยวชาญเผยหุ้น MSTR อาจเผชิญกับการซื้อขายแบบ Rage คล้ายกับ GameStop หลังจาก JPMorgan Short Call

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• บุคคลสำคัญในชุมชน เช่น Max Keiser และ John Deaton เรียกร้องให้มีการ “ซื้อขายอย่างบ้าคลั่ง” หรือบีบสั้นในหุ้น MSTR คล้ายกับงานของ GameStop ในปี 2021
• ชุมชน Crypto เชื่อว่าจุดยืนของ JPMorgan ถือเป็นการโจมตีบริษัทที่สนับสนุน Bitcoin
• ขณะนี้ราคา Bitcoin ซื้อขายเพียง 10,000 ดอลลาร์จากต้นทุนการซื้อเฉลี่ยของ Strategy ที่ประมาณ 74,000 ดอลลาร์ เนื่องจากผู้ซื้อขายยังคงอยู่ในสถานะเสี่ยง

การขายชอร์ตหุ้น MSTR ของ JPMorgan บริษัทธนาคารยักษ์ใหญ่ ได้ก่อให้เกิดกระแสความไม่พอใจอย่างรุนแรงในแวดวงคริปโต ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าอาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายแบบ Rage Trading ในหุ้น MSTR เช่นเดียวกับที่เคยเห็นในหุ้น GameStop (GME) ในปี 2021 ด้วยราคา MSTR ที่ลดลงไปแล้วกว่า 43% ในปีนี้ และราคา Bitcoin กำลังทำจุดต่ำสุดใหม่ ความกังวลเกี่ยวกับการบังคับขายสินทรัพย์จึงกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

JPMorgan คาดการณ์ว่าหุ้น MSTR จะถูกลบออกจากดัชนี MSCI

เจพีมอร์แกนได้เปิดสถานะขายชอร์ต (Short Position) ให้กับหุ้น MSTR พร้อมกับแนะนำให้ MSCI นำบริษัทออกจากดัชนีหุ้น ตามรายงานความเห็นของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ คำแนะนำนี้เกิดขึ้นก่อนคำตัดสินสำคัญในวันที่ 15 มกราคม 2569

นี่คือช่วงเวลาที่ MSCI จะตัดสินใจว่าบริษัทที่ถือครองสินทรัพย์ในสกุลเงินดิจิทัลมากกว่า 50% ควรถูกแยกออกจากดัชนีอ้างอิงหรือไม่ ปัจจุบัน MicroStrategy ของ Michael Saylor จัดสรรงบดุลประมาณ 77% ให้กับ Bitcoin

หากดัชนี MSCI บังคับใช้กฎการยกเว้น จะเป็นไปโดยอัตโนมัติมากกว่าการใช้ดุลยพินิจ JPMorgan ประเมินว่าการตัดสินใจครั้งนี้อาจทำให้เกิดการบังคับขายสินทรัพย์จากกองทุนดัชนีมูลค่าประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ นอกจากนี้ กระแสเงินทุนไหลออกอาจสูงถึง 8.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในกรณีนี้ อย่างไรก็ตาม Michael Saylor กล่าวว่าบริษัทของเขาพร้อมที่จะรับมือกับการถอนตัวของ BTC แม้จะอยู่ที่ 80-90% ก็ตาม

ขณะนี้ MicroStrategy ถือครอง Bitcoin หมุนเวียนอยู่ราว 3.26% นักวิเคราะห์เตือนว่าจะมีการบังคับขาย Bitcoin มากถึง 100,000 BTC เพื่อชำระหนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องในตลาด และส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าหุ้น MSTR อาจเผชิญกับการซื้อขายแบบ Rage คล้ายกับ GameStop

ชุมชนคริปโตเชื่อว่า JPMorgan ยักษ์ใหญ่ด้านธนาคาร กำลังโจมตีบริษัทคริปโตอย่างหนัก โดยเฉพาะ Strategy (MSTR) ด้วยเหตุนี้ ผู้นำชุมชนจึงรวมตัวกันเพื่อบีบขายชอร์ตครั้งใหญ่ หรือซื้อขายหุ้น MSTR อย่างดุเดือด โดยมีเป้าหมายเพื่อระบายสถานะการขายชอร์ตของ JPMorgan อย่างหนัก

แม็กซ์ ไคเซอร์ มหาเศรษฐี Bitcoin เขียนว่า “ทำให้ JP MORGAN พังทลาย ซื้อ MSTR และ Bitcoin” ไคเซอร์กล่าวหาว่า JPMorgan อาจมีความเสี่ยงที่จะเกิดสถานะขายชอร์ตจำนวนมากในหุ้น MSTR เขากล่าวเสริมว่าธนาคารอาจเผชิญกับผลกระทบทางการเงินครั้งใหญ่หากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ไคเซอร์เขียนว่า:

ไม่ได้รับการยืนยัน: JP Morgan ดูเหมือนว่าจะมีสถานะขายชอร์ต $MSTR ที่เป็นอันตรายถึงชีวิต ซึ่งอาจทำให้ $JPM ล้มละลายได้ หาก $MSTR ซื้อขายสูงกว่าราคาปิดของวันศุกร์ถึง 50%

เรื่องราวที่ยิ่งใหญ่กว่านั้นถูกตีกรอบไว้แล้ว โดยคราวนี้ธนาคารขนาดใหญ่ปะทะกับ Bitcoin นอกจากนี้ จอห์น ดีตัน ทนายความชื่อดังด้าน XRP ยังได้วิพากษ์วิจารณ์ JPMorgan อย่างรุนแรงอีกด้วย ดีตันแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายงานที่ว่าธนาคารอาจถือสถานะขายชอร์ต (short position) ของหุ้น MSTR โดยแสดงความหวังว่าผู้ค้าปลีกจะกระตุ้นการตอบสนองของตลาดได้เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในช่วงที่ GameStop บีบให้ราคาชอร์ต (short squeeze)

เขายังกล่าวหาอีกว่าการสนับสนุนจากรัฐบาลที่มีมายาวนานได้ปกป้องสถาบันการเงินขนาดใหญ่ เช่น เจพีมอร์แกน จากความรับผิดชอบ ผู้เชี่ยวชาญตลาดแสดงความมั่นใจว่า MicroStrategy จะล้มละลายได้ ก็ต่อเมื่อมีดาวเคราะห์น้อยพุ่งชนโลก

การตกของราคา Bitcoin ส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์ได้อย่างไร?

ราคา Bitcoin กำลังเผชิญกับแรงขายอย่างหนัก โดยปรับตัวลดลง 21.5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และร่วงลงไปแตะ 85,000 ดอลลาร์ ในช่วงเวลาเดียวกัน ราคาหุ้น MSTR ก็ปรับตัวลดลง 41% เช่นกัน หลายคนเริ่มแสดงความกังวลว่าราคา Bitcoin กำลังเข้าใกล้ราคาซื้อ BTC เฉลี่ยของกลยุทธ์นี้

เท็ด พิลโลว์ส นักวิเคราะห์ตลาดคริปโต ระบุว่า ขณะนี้บิตคอยน์กำลังเข้าใกล้ราคาซื้อเฉลี่ยของ MicroStrategy โดยระบุว่าสินทรัพย์นี้ “ห่างจากราคาต้นทุนของบริษัทเพียง 10,000 ดอลลาร์” พิลโลว์สชี้แจงว่า หากบิตคอยน์ตกลงต่ำกว่าระดับ 74,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะไม่ทำให้ MicroStrategy ถูกบังคับให้ขาย แม้จะมีการคาดเดากันทางออนไลน์ก็ตาม “ผมจะไม่ยอมแพ้” ไมเคิล เซย์เลอร์ เขียนไว้ในโพสต์ X ล่าสุดของเขาเมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน

อย่างไรก็ตาม เขากล่าวเสริมว่าความใกล้ชิดกับราคาเข้าเฉลี่ยของบริษัทอาจยังคงกระตุ้นความกังวลในหมู่ผู้ค้าและก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในระยะสั้นได้