การคาดการณ์ราคา Ethereum เมื่อการครองตลาด DeFi และ RWA เติบโตขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Ethereum เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
• เครือข่ายดังกล่าวยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในด้านมูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ (TVL) ในอุตสาหกรรมการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)
• ส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทในอุตสาหกรรม RWA ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ราคา Ethereum ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในวันจันทร์ที่ 1 มกราคม เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดต่างรอคอยเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้ โดยซื้อขายอยู่ที่ 3,311 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาสูงสุดของเดือนนี้ที่ 3,301 ดอลลาร์เล็กน้อย บทความนี้เสนอการคาดการณ์ราคา ETH เนื่องจากความโดดเด่นของ ETH ในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ยังคงดำเนินต่อไป

บทบาทของ Ethereum ในอุตสาหกรรม DeFi และ RWA กำลังพุ่งสูงขึ้น

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า Ethereum ได้กลายเป็นบล็อกเชนที่ใหญ่ที่สุดในบางส่วนของอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน แม้ว่าเครือข่ายเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 จะเติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงที่ผ่านมาก็ตาม

จากข้อมูลของ DeFi Llama มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ (TVL) ในระบบนิเวศทางการเงินแบบกระจายอำนาจของบริษัทเพิ่มขึ้น 3% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา จนทะลุ 146 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในทางตรงกันข้าม Solana และ BSC มีมูลค่าสินทรัพย์รวม (TVL) มากกว่า 20 พันล้านดอลลาร์และ 9 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ Ethereum มีส่วนแบ่งการตลาด 75.5% การเติบโตนี้เกิดขึ้นจากการเปิดตัวเชนเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 จำนวนมาก เชนที่โดดเด่นที่สุดที่เปิดตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้แก่ Plasma, Katana, Berachain, Ink, Monad และ Scroll

ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (TVL) ใน Ethereum พุ่งสูงขึ้นเป็น 463 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่า Solana ที่ 38 พันล้านดอลลาร์ และ BSC ที่ 44 พันล้านดอลลาร์มาก

เครือข่าย DeFi บน Ethereum หลายแห่งยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น Aave มีสินทรัพย์สะสมมากกว่า 28 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Lido ก็มีสินทรัพย์ 28 พันล้านดอลลาร์เช่นกัน แอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApps) ที่โดดเด่นอื่นๆ ในระบบนิเวศนี้ ได้แก่ Ether.fi, Ethena, Spark, Sky และ Maple Finance

ในขณะเดียวกัน เครือข่ายดังกล่าวยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมการแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ให้เป็นโทเค็น ซึ่งมูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ได้เพิ่มขึ้นเป็น 12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนที่น่าสนใจในอุตสาหกรรมที่มีสินทรัพย์รวมกว่า 20 พันล้านดอลลาร์

บริษัทขนาดใหญ่จำนวนมากยังคงเลือก Ethereum เป็นเครือข่ายหลักสำหรับสินทรัพย์ RWA ของตน ตัวอย่างเช่น JPMorgan ประกาศว่าจะใช้ Ethereum ในการเปิดตัวกองทุนแบบ on-chain กองทุนแรกของตน บริษัทอื่นๆ ที่ใช้เครือข่ายนี้ในอุตสาหกรรม RWA ได้แก่ WisdomTree, BlackRock และ Janus Henderson

ที่สำคัญที่สุดคือ อุตสาหกรรม RWA ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีโอกาสเติบโตอีกมาก ตัวอย่างเช่น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีเพียงน้อยกว่า 1% หรือ 2.8 พันล้านดอลลาร์เท่านั้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น การเพิ่มขึ้น 10% ของหุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นจะหมายถึงสินทรัพย์มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์

หุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นส่วนใหญ่ ซึ่งมีมูลค่ากว่า 1.28 พันล้านดอลลาร์ อยู่ใน Ethereum ขณะที่ 1.21 พันล้านดอลลาร์อยู่ใน Solana ดังนั้น Ethereum จึงมีแนวโน้มที่จะได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมนี้ในอนาคต

สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมเหรียญ Stablecoin ซึ่งได้รับประโยชน์จากการอนุมัติ กฎหมาย GENIUS Act ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin ทั้งหมดพุ่งสูงขึ้นเป็น 308 พันล้านดอลลาร์ โดย Ethereum มีส่วนแบ่งมากกว่า 160 พันล้านดอลลาร์ และในไตรมาสที่ผ่านมา Ethereum มีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 8 ล้านล้านดอลลาร์

การอัปเกรดของ Ethereum จะช่วยส่งเสริมการเติบโต

เป็นไปได้ว่า Ethereum จะยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมสำคัญๆ ในอนาคต เนื่องจากการอัปเกรดอย่างสม่ำเสมอ โดยนักพัฒนาได้เปิด ตัวการอัปเกรด Fusaka ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว

Fusaka ได้แนะนำฟีเจอร์ peerDAS ซึ่งช่วยให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้องสามารถตรวจสอบข้อมูลบล็อกได้โดยการตรวจสอบตัวอย่างขนาดเล็กแทนที่จะดาวน์โหลดข้อมูลทั้งหมด นอกจากนี้ยังได้เพิ่มขีดจำกัดก๊าซของบล็อกและปรับปรุงเครื่องมือ EVM ให้ดียิ่งขึ้น

Ethereum จะเปิดตัวการอัปเกรด Glamsterdam และ Hegota ในช่วงปลายปีนี้ การอัปเดตเหล่านี้ทำให้เครือข่ายเร็วขึ้นและถูกลง โดยนักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าอาจไม่มีความจำเป็นต้องใช้เครือข่ายเลเยอร์ 2 อีกต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคา Ethereum

แม้ว่า Ethereum จะมีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่บทวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาอาจลดลงอีกในระยะสั้น ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับมาในช่วงปลายปีนี้

ราคาได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลงขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นสัญญาณการต่อเนื่องที่พบได้ทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิค นอกจากนี้ ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วัน และตัวชี้วัด Supertrend

กราฟราคา Ethereum | ที่มา: TradingView

ดังนั้น ราคาจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป โดยอาจลงไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 2,593 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 20 พฤศจิกายน หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนั้น จะบ่งชี้ถึงการลดลงต่อไปถึง 2,500 ดอลลาร์ จากนั้นจะดีดตัวกลับขึ้นมาในช่วงปลายปีนี้