การคาดการณ์ราคา Bitcoin: BTC จับตาราคา 68,600 ดอลลาร์เพื่อเข้าซื้อสภาพคล่องก่อนร่วงลง?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• การคาดการณ์ราคา Bitcoin ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องที่อยู่เหนือแนวต้าน
• การระดมทุนติดลบทำให้เกิดความเสี่ยงต่อการบีบชอร์ต (short squeeze)
• ปริมาณเงินไหลเข้า Binance Octopus บ่งชี้ถึงการวางตำแหน่งการลงทุนอย่างระมัดระวัง

ราคา Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ 67,719 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี หลังจากทดสอบระดับ 70,000 ดอลลาร์ในวันก่อนหน้า โดยฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดที่ 62,500 ดอลลาร์ในวันอังคาร การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากมีเงินไหลเข้าสุทธิในกองทุน ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ สองวันติดต่อกัน แต่ตลาดอนุพันธ์ยังคงแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่จำกัด

นักลงทุนพิจารณาสภาพคล่องที่อยู่เหนือจุดสูงสุดของช่วงราคา เทียบกับความเสี่ยงในการขายชอร์ตที่เพิ่มขึ้นในแพลตฟอร์มหลัก ๆ การคาดการณ์ราคา Bitcoin โดยรวมยังคงมีความแตกต่างกัน เนื่องจากความต้องการในตลาดสปอตช่วยสร้างความเชื่อมั่น ในขณะที่ข้อมูลฟิวเจอร์สสะท้อนให้เห็นถึงการวางตำแหน่งเชิงรับ

กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของ Bitcoin ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ได้รับเงินทุนใหม่หลังจากมีการถอนเงินออกไปเป็นเวลานาน

นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อสถาบันตอบสนองเมื่อราคาลดลงต่ำกว่า 65,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดด้านเลเวอเรจไม่สามารถยืนยันการเดิมพันขาขึ้นที่รุนแรงได้ ทำให้ตลาดยังคงอ่อนไหวต่อความผันผวนอย่างฉับพลัน

การคาดการณ์ราคา Bitcoin กำลังเผชิญกับบททดสอบด้านสภาพคล่อง

Crypto Tony เขียนบน X ว่าเขาคาดว่าราคาจะปรับตัวลงไปสู่โซน 68,500 ถึง 68,600 ดอลลาร์ เขาได้เพิ่มการคาดการณ์ราคา Bitcoin นี้ก่อนที่จะเตือนถึงการปรับตัวลงที่รุนแรงกว่านี้ โดยเขาให้เหตุผลว่าสภาพคล่องน่าจะอยู่เหนือระดับปัจจุบัน

ในขณะเดียวกัน แนวรับช่วงล่างระหว่าง 65,500 ถึง 66,600 ดอลลาร์ยังคงต้องการการยืนยัน โครงสร้างดังกล่าวบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยอาจนำไปสู่แรงกดดันขาลงอีกครั้ง

ข้อมูลจาก Farside Investors แสดงให้เห็นว่ามีเงินไหลเข้า 764 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงสองวันทำการ ซึ่งช่วยชดเชยเงินไหลออก 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากแปดวันทำการก่อนหน้า

การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อที่รอซื้อเมื่อราคาตกได้เข้ามาซื้ออย่างเลือกสรร อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวล้มเหลวในการสร้างความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในตลาดที่มีการใช้เลเวอเรจ ซึ่งเทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังในการไล่ตามราคาที่สูงขึ้น

ความตึงเครียดระหว่างกระแสซื้อขายทันทีและความลังเลในการซื้อขายล่วงหน้าได้กำหนดรูปแบบระยะสั้น ผู้ซื้อปกป้องแนวรับของช่วงราคา แต่ตลาดขาดการมีส่วนร่วมอย่างกว้างขวางจากผู้ซื้อที่พร้อมลงทุนอย่างจริงจัง ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคาดูเปราะบางต่อการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วที่เกิดจากสภาพคล่องในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

การคาดการณ์ราคา Bitcoin และความไม่สมดุลของอนุพันธ์

ตัวชี้วัดของ Laevitas แสดงให้เห็นว่าค่าพรีเมียมรายปีของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสองเดือนยังคงทรงตัวอยู่ใกล้ 2% ซึ่งยังคงต่ำกว่าเกณฑ์ที่เป็นกลางที่ 5%

ความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นอ่อนตัวลงนับตั้งแต่วันที่ 31 มกราคม เมื่อบิตคอยน์สูญเสียระดับ 85,000 ดอลลาร์ที่มันทรงตัวอยู่มานานหลายเดือน ข้อมูลจากออปชั่นยิ่งตอกย้ำแนวโน้มดังกล่าว เนื่องจากเทรดเดอร์ยอมจ่ายราคาสูงกว่าปกติเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง

ค่าความเบี่ยงเบนของเดลต้าใน 30 วันของ Deribit อยู่ที่ 14% ซึ่งสูงกว่าช่วงที่เป็นกลางระหว่างลบ 6% และบวก 6% มาก

ตัวเลขดีขึ้นจากระดับตื่นตระหนก 28% ที่บันทึกไว้เมื่อต้นสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การวางตำแหน่งการลงทุนยังคงเน้นการป้องกันความเสี่ยงมากกว่าการเก็งกำไร ความกลัวยังคงมีอยู่แม้ว่าราคาจะทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของช่วงราคา

Amr Taha รายงานว่า อัตราการระดมทุนในตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ ปรับตัวติดลบเมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ โดย Binance อยู่ที่ -0.005%, OKX อยู่ที่ -0.007% และ Bybit อยู่ที่ -0.011%

การระดมทุนติดลบหมายความว่าเทรดเดอร์ขายชอร์ตจ่ายเงินให้กับเทรดเดอร์ซื้อลอง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานะขาลงที่โดดเด่น เมื่อตลาดเต็มไปด้วยผู้ขายชอร์ต แม้แต่แรงกดดันขาขึ้นเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้เกิดการชำระบัญชีได้

แผนที่ความร้อนของการชำระบัญชีแสดงให้เห็นกลุ่มการกระจุกตัวอยู่เหนือระดับปัจจุบัน โดยหลายกลุ่มเริ่มต้นที่ประมาณ 92,000 ดอลลาร์ หากราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้ขายชอร์ตอาจถูกบังคับให้ปิด สถานะชอร์ต การคาดการณ์ราคา Bitcoin นี้ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมอาจแข็งแกร่งขึ้นอีก

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการชำระบัญชีแสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าทิศทาง ซึ่งทำให้ตลาดต้องพึ่งพาภาวะสภาพคล่องในวงกว้าง

การคาดการณ์ราคา Bitcoin และสัญญาณบนบล็อกเชน

นอกจากนี้ Amr Taha ยังติดตามการไหลสุทธิของ Binance โดยแบ่งตามกลุ่มอายุของเหรียญ โดยแยกกระเป๋าเงินตามระยะเวลาการถือครอง กลุ่ม Octopus ซึ่งเป็นตัวแทนของผู้ถือครองระยะกลาง บันทึกการไหลสุทธิที่เป็นบวกประมาณ 1,700 BTC

เมื่อต้นปีนี้ กลุ่มเดียวกันนี้ได้โอน BTC ประมาณ 5,000 เหรียญไปยังตลาดแลกเปลี่ยน ก่อนที่ราคาจะร่วงลงจากระดับสูงกว่า 77,500 ดอลลาร์สหรัฐ

การไหลเข้าล่าสุดดูเหมือนจะมีขนาดเล็กลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการกระจายที่ลดลง แม้ว่าการไหลเข้าของเงินทุนในตลาดหลักทรัพย์มักจะเกิดขึ้นก่อนการขาย แต่ความเข้มข้นมีความสำคัญเมื่อประเมินความเสี่ยง การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากผู้ถือครองระยะกลางได้ปรับระดับการลงทุนของตนโดยไม่ให้มีขนาดเท่ากับก่อนหน้านี้

ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดต่างถกเถียงถึงคำอธิบายทางเลือกอื่น ๆ สำหรับความอ่อนแอของตลาด จูลิโอ โมเรโน หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CryptoQuant ตั้งข้อสังเกตว่า กระแสเงินทุนจากสถาบันบางส่วนสะท้อนถึงกลยุทธ์ที่เป็นกลางต่อเดลต้ามากกว่าการเดิมพันขาลงโดยตรง

การตีความดังกล่าวชี้ให้เห็นว่า แรงกดดันในการขายส่วนหนึ่งเกิดจากกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงมากกว่าความเชื่อมั่นในทิศทางของตลาด

ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มความซับซ้อน ตลาดหุ้นแสดงสัญญาณของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหลังจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ตัวหนึ่งร่วงลงแม้จะมีผลประกอบการที่ดี ปฏิกิริยาดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังในวงกว้างของนักลงทุน ซึ่งจำกัดความต้องการในการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของคริปโตเคอร์เรนซี

จุดสนใจต่อไปในทันทีคือปฏิกิริยาของราคา หากสภาพคล่องเหนือระดับสูงสุดล่าสุดถูกดึงออกมา การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดอาจกำหนดทิศทางต่อไป ตลาดอาจมุ่งเป้าไปที่ 75,000 ดอลลาร์ หรืออาจหมุนกลับไปสู่แนวรับของช่วงราคา