ราคา Ethereum ทดสอบโซน 2,000 ดอลลาร์ หลังสัญญาณการกลับตัวปรากฏขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคา Ethereum แสดงสัญญาณการแตะจุดต่ำสุดในช่วงต้น แม้ว่าความต้องการจะอ่อนแอ
• ปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูงขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงแรงซื้ออนุพันธ์ที่เพิ่มสูงขึ้น
• กลุ่มสภาพคล่องที่ต่ำกว่าระดับปัจจุบันเพิ่มความเสี่ยงขาลง

ราคา Ethereum ทรงตัวอยู่ใกล้โซนแนวรับที่สำคัญในเดือนมีนาคม เนื่องจากข้อมูลบนเครือข่ายบ่งชี้ว่าจุดต่ำสุดในช่วงต้นกำลังก่อตัว ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการซื้อขายอนุพันธ์แตะระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในช่วงจุดต่ำสุดของวัฏจักรปี 2022 อย่างไรก็ตาม ความต้องการในตลาดซื้อขายทันทีที่อ่อนแอจำกัดการฟื้นตัวของราคา ทำให้เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวัง

ราคา Ethereum ยังคงทรงตัวอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดรอทิศทางที่ชัดเจนกว่านี้ ช่วงนี้เกิดขึ้นหลังจากโมเมนตัมที่ลดลงมาหลายเดือน โดยผู้ซื้อแสดงความเชื่อมั่นที่จำกัด แม้จะมีสัญญาณด้านอุปทานที่ดีขึ้นก็ตาม สถานการณ์นี้สะท้อนให้เห็นถึงช่วงเปลี่ยนผ่านที่สัญญาณการสะสมเกิดขึ้น แต่ไม่สามารถเปลี่ยนไปเป็นการขยายตัวของราคาอย่างแข็งแกร่งได้

ปฏิกิริยาของราคา Ethereum ติดตามการเปลี่ยนแปลงของอนุพันธ์

ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าปริมาณการรับซื้อสุทธิของ Ether พุ่งสูงขึ้น โดยแตะระดับเฉลี่ย 30 วันที่ 142 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในวันที่ 17 มีนาคม ตัวเลขนี้ถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดมีเสถียรภาพก่อนหน้านี้ ปริมาณการรับซื้อสุทธิที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าผู้ซื้อที่กระตือรือร้นครองตลาดอนุพันธ์ โดยชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์เพิ่มการลงทุนในช่วงที่ตลาดอยู่ในช่วงปรับฐาน

การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์โครงสร้างการกลับตัวลงที่คล้ายกับวัฏจักรในอดีต ข้อมูลในอดีตจากเดือนสิงหาคม 2020 และกลางปี ​​2022 แสดงให้เห็นถึงการพุ่งขึ้นที่คล้ายกันในช่วงระยะการปรับฐาน ซึ่งการวางตำแหน่งเกิดขึ้นก่อนการฟื้นตัวของราคา การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นบนแพลตฟอร์มอนุพันธ์ ซึ่งเทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจมักจะตอบสนองเร็วกว่าผู้เข้าร่วมในตลาดสปอต

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลพรีเมียมของ Coinbase สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจในการซื้อที่คงที่จากนักลงทุนในสหรัฐฯ ค่าพรีเมียมยังคงเป็นบวกตั้งแต่วันที่ 24 กุมภาพันธ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการซื้อขายในตลาดสปอตยังคงมีอยู่แม้ว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ อย่างไรก็ตาม ความต้องการนี้ขาดความแข็งแกร่งที่จำเป็นในการกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างยั่งยืน ทำให้ราคา Ethereum ยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ

ราคา Ethereum เผชิญกับแรงกดดันด้านอุปสงค์ที่อ่อนแอ

นักวิเคราะห์ Pelin Ay ตั้งข้อสังเกตว่าแรงกดดันด้านอุปทานลดลง แต่ผู้ซื้อกลับไม่ตอบสนองด้วยความต้องการที่แข็งแกร่ง นักวิเคราะห์กล่าวว่าผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมองว่าระดับราคาปัจจุบันสูงเกินไป ทำให้การสะสมหุ้นล่าช้า ความไม่สมดุลนี้สร้างสถานการณ์ที่สัญญาณขาขึ้นมีอยู่แต่ราคาไม่แข็งแกร่งตามไปด้วย

การวิเคราะห์ของ MorenoDV แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างพฤติกรรมของนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันในแต่ละวัฏจักร นักลงทุนรายย่อยเพิ่มขนาดคำสั่งซื้อและพยายามซื้อเมื่อราคาตก ในขณะที่คำสั่งซื้อขนาดใหญ่จากนักลงทุนรายใหญ่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ รูปแบบนี้สะท้อนให้เห็นถึงโครงสร้างตลาดที่เปราะบางในอดีต ซึ่งผู้เล่นรายใหญ่หลีกเลี่ยงการวางตำแหน่งเชิงรุก

ปฏิกิริยาดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในช่วงวัฏจักรปี 2021–2022 ในช่วงเวลานั้น ความต้องการจากนักลงทุนรายย่อยดูดซับอุปทาน ในขณะที่การมีส่วนร่วมของสถาบันการเงินลดลง ส่งผลให้ตลาดโดยรวมอ่อนแอลง สภาพการณ์ปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงความไม่สมดุลที่คล้ายคลึงกัน โดยที่ผู้ค้ารายย่อยพยายามที่จะฉวยโอกาสจากการฟื้นตัวโดยปราศจากการสนับสนุนจากสถาบันการเงินขนาดใหญ่

โซนสภาพคล่องของราคา Ethereum ส่งผลต่อความเสี่ยงในระยะสั้น

ข้อมูลการชำระบัญชีของ CoinGlass ระบุกลุ่มสภาพคล่องหนาแน่นที่อยู่ต่ำกว่าระดับปัจจุบัน โดยมีการกระจุกตัวหลักอยู่ใกล้ 1,976 ดอลลาร์ ซึ่งเชื่อมโยงกับสถานะซื้อระยะยาวมูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนตัวเข้าสู่โซนนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีแบบบังคับ ส่งผลให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นและการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลจาก TradingView แสดงให้เห็นว่าราคา Ethereum ถูกบีบอัดตามแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวรับอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลที่สำคัญ สภาพคล่องภายในก่อตัวขึ้นระหว่าง 2,100 ถึง 2,000 ดอลลาร์ ในขณะที่กลุ่มสภาพคล่องที่ลึกกว่าปรากฏขึ้นใกล้ 1,905 ดอลลาร์ ระดับเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดการเคลื่อนไหวของราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะที่ความเชื่อมั่นต่ำ

เทรดเดอร์ EliZ ได้ระบุเกณฑ์สำคัญในกรอบเวลาประจำวัน โดยกล่าวว่าการรักษาระดับเหนือขอบล่างจะช่วยรักษาสภาพโครงสร้างระยะกลางไว้ได้ หากราคาหลุดลงมา จะทำให้การวางตำแหน่งเปลี่ยนไปเป็นการเปิดสถานะขายชอร์ตที่รุนแรงขึ้น ซึ่งจะเพิ่มเป้าหมายการลดลง กรอบการทำงานนี้สะท้อนให้เห็นว่าเทรดเดอร์ติดตามโซนสภาพคล่องมากกว่าที่จะพึ่งพาเพียงแค่ทิศทางเพียงอย่างเดียว

ราคา Ethereum ในขณะนี้กำลังเผชิญกับแรงกดดันทันทีบริเวณแนวรับด้านล่าง ซึ่งเป็นบริเวณที่มีสภาพคล่องสูง การเคลื่อนตัวลงไปสู่กลุ่มสภาพคล่องที่ลึกกว่าอาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนที่เกิดจากการชำระบัญชี ในขณะที่แรงซื้อที่ต่อเนื่องจะช่วยรักษาเสถียรภาพของโครงสร้าง ช่วงการซื้อขายถัดไปจะเป็นตัวกำหนดว่าการสะสมจะดำเนินต่อไปหรือแรงกดดันขาลงจะเร่งตัวขึ้น