หุ้น NVIDIA มีความเสี่ยงหรือไม่ เมื่อ Anthropic กำลังพิจารณาผลิตชิปของตนเอง?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น NVIDIA ปรับตัวขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
• บริษัท Anthropic กำลังวางแผนที่จะเปิดตัวชิปของตนเอง เนื่องจากราคา GPU ของ NVIDIA สูงขึ้น
• ราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่จะเกิดขึ้นอีกในปีนี้

ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวขึ้นอย่างดีในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 มีนาคม ส่วน Bitcoin อาจฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น โดยได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาขึ้นบนกราฟสามวัน แม้ว่า Anthropic กำลังเตรียมที่จะเปิดตัวชิปรุ่นใหม่ก็ตาม

บริษัท Anthropic กำลังพัฒนาชิปรุ่นใหม่ โดยเข้าร่วมกับบริษัทขนาดใหญ่อื่นๆ

NVIDIA กำลังเผชิญกับความเสี่ยงครั้งใหญ่ เนื่องจากมีบริษัทจำนวนมากขึ้นที่พัฒนาชิปของตนเอง การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นนี้อาจบั่นทอนความเป็นผู้นำของ NVIDIA ในอนาคตได้

สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงานว่า บริษัท Anthropic กำลังพิจารณาออกแบบชิปของตนเอง โดยต้นทุนการซื้อจาก NVIDIA และ AMD ที่เพิ่มสูงขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนี้

บริษัทอื่นๆ กำลังพิจารณา ที่จะพัฒนาชิป ASIC ของตนเอง โดยส่วนใหญ่อยู่ในขั้นตอนขั้นสูงแล้ว บริษัทที่โดดเด่นที่สุด ได้แก่ Amazon, Microsoft, Google และ OpenAI โดย OpenAI ได้ทำข้อตกลงกับ Broadcom ซึ่งจะเป็นผู้ผลิตชิปให้กับ OpenAI

ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าบริษัทเหล่านี้สามารถสร้างความเปลี่ยนแปลงอย่างพลิกผันให้กับบริษัทอื่นได้ด้วยการสร้างชิปเฉพาะสำหรับการใช้งานแต่ละประเภท ตัวอย่างเช่น แอปเปิลเลิกใช้ชิปของ Intel และเปิดตัวชิปของตนเอง ซึ่งประสบความสำเร็จอย่างมาก ในขณะที่ไมโครซอฟต์และอเมซอนก็ออกแบบชิปของตนเองบางส่วนแล้วเช่นกัน

การเติบโตของอุตสาหกรรมชิป ASIX อธิบายได้ว่าทำไม NVIDIA จึงลงทุนใน Marvell Technology เมื่อเร็วๆ นี้ Marvell Technology เป็นบริษัทชั้นนำที่ผลิตชิปให้กับลูกค้ารายอื่น

การเปิดตัวชิปเหล่านี้สำเร็จจะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับ NVIDIA เนื่องจากฐานลูกค้าของบริษัทนั้นกระจุกตัวอยู่มาก โดยคาดการณ์ว่า Microsoft มีส่วนแบ่งการตลาดถึง 20% ของยอดขาย NVIDIA ดังนั้น การหันไปใช้ผลิตภัณฑ์อื่นแทน NVIDIA จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อธุรกิจของบริษัท

อย่างไรก็ตาม ในด้านบวก NVIDIA อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบในอุตสาหกรรม GPU เนื่องจากบริษัทได้ผลิตผลิตภัณฑ์เหล่านี้มาเป็นเวลานานหลายปีแล้ว

ด้วยเหตุนี้ ผลประกอบการจึงอาจยังคงดีอยู่ต่อไปอีกสักระยะ จนกว่าชิปอื่นๆ จะพัฒนาตามทัน Amazon ได้ทำข้อตกลงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์กับ NVIDIA แม้ว่าคาดว่า Amazon จะเปิดตัวชิปของตนเองในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าก็ตาม

ผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำกำลังจะมาถึง

ปัจจัยสำคัญต่อไปที่จะส่งผลต่อราคาหุ้นของ NVIDIA คือฤดูกาลประกาศผลประกอบการที่จะเริ่มต้นในสัปดาห์หน้า

บริษัท Taiwan Semiconductor ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิป NVIDIA จะประกาศผลประกอบการในสัปดาห์หน้า เช่นเดียวกับบริษัท ASML ผู้ผลิตอุปกรณ์ลิโทกราฟีที่ใช้ในการผลิตชิป ซึ่งจะประกาศผลประกอบการในสัปดาห์หน้าเช่นกัน

หลังจากนั้น บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอย่าง Microsoft, Google, Amazon และ Meta Platforms จะประกาศผลประกอบการในปลายเดือนนี้

ตัวเลขเหล่านี้จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านเงินทุนของพวกเขา และสิ่งที่คาดหวังได้ในปลายปีนี้ สัญญาณที่บ่งชี้ว่าพวกเขาคาดว่าจะเพิ่มการใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องจะเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับ NVIDIA

NVIDIA จะเปิดเผยผลประกอบการในเดือนพฤษภาคม มูลค่าของ NVIDIA ลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราส่วนราคาต่อกำไรเฉลี่ย อยู่ที่ 20 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี

ในขณะเดียวกัน หุ้นของ NVIDIA จะปรับตัวดีขึ้นหากการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงอยู่ ผลกระทบหลักของสงครามต่อบริษัทเซมิคอนดักเตอร์นั้นอยู่ที่ก๊าซฮีเลียม ซึ่งส่วนใหญ่มาจากตะวันออกกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น NVDA

กราฟรายวันของ NVDA แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัว ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 165 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้ มาอยู่ที่ 183 ดอลลาร์ในปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 113% จากระดับต่ำสุดเมื่อปีที่แล้ว

ในด้านบวก ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าฝ่ายซื้อได้ชัยชนะแล้ว

ประเด็นทางเทคนิคที่สำคัญที่สุดคือ รูปแบบราคาได้ก่อตัวเป็นธงขาขึ้น (bullish flag pattern) แล้ว โดยได้ผ่านช่วงเสาธง (flagpole section) ไปแล้ว และขณะนี้อยู่ในช่วงธง (flag section) ซึ่งมีลักษณะเป็นช่องทางขาลง (falling channel)

ด้วยเหตุนี้ ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป เนื่องจากนักลงทุนตั้งเป้าหมายไปที่ด้านบนของกรอบราคาขาลง การเคลื่อนตัวเหนือระดับนั้นจะบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นไปสู่ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 212 ดอลลาร์

หากราคาลดลงต่ำกว่าด้านล่างของรูปแบบช่องราคาแบบธง จะบ่งชี้ถึงการปรับตัวลงเพิ่มเติม ซึ่งอาจลงไปถึงระดับราคาเชิงจิตวิทยาที่ 150 ดอลลาร์