ราคา Bitcoin ใกล้เข้าสู่ภาวะเสี่ยงต่อการบีบตัว เนื่องจากผู้ขายชอร์ตจำนวนมากแห่กันเข้ามาในเขตแนวต้าน

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคา Bitcoin เผชิญความเสี่ยงจากการบีบตัวเนื่องจากมีการสร้างสถานะขายชอร์ตเพิ่มขึ้น
• ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่การระดมทุนยังคงติดลบ
• ปริมาณเงินสำรองระหว่างประเทศลดลง ส่งผลให้ปริมาณอุปทานลดลง

ราคา Bitcoin เข้าใกล้โซนแนวต้านสำคัญในวันที่ 15 เมษายน เนื่องจากเทรดเดอร์เพิ่มสถานะขาย (short exposure) ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่อุปทานลดลงในทุกตลาดแลกเปลี่ยน การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้เพิ่มโอกาสที่จะเกิดการบีบตัวของสถานะขาย (short squeeze) หากผู้ซื้อกลับมามีโมเมนตัมอีกครั้ง

ข้อมูลจาก CoinNiel แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองในตลาดแลกเปลี่ยนลดลงเหลือ 2,687,836 BTC ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากผู้ถือครองระยะยาวและสถาบันต่างๆ ยังคงถอนสินทรัพย์ออกจากแพลตฟอร์มการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง อุปทานที่ลดลงในตลาดแลกเปลี่ยนมักจะจำกัดแรงขายในช่วงที่ราคาปรับตัวสูงขึ้น

ราคา Bitcoin เผชิญแรงกดดันจากเลเวอเรจที่เพิ่มสูงขึ้น

Michaël van de Poppe ตั้งข้อสังเกตว่า ราคา Bitcoin (BTC) ทดสอบแนวต้านใกล้ 75,000 ดอลลาร์ และแสดงรูปแบบดาวตก (shooting star pattern) ปฏิกิริยาดังกล่าวสะท้อนถึงพฤติกรรมการทำกำไร เนื่องจากเทรดเดอร์ปิดสถานะที่ระดับแนวต้าน แม้จะเป็นเช่นนั้น เขาก็สังเกตเห็นการก่อตัวของจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในกรอบเวลาที่สั้นลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่ต่อเนื่อง

ข้อมูลจาก CoinNiel แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) พุ่งสูงสุดที่ 25.28 พันล้านดอลลาร์ ก่อนที่จะลดลงเหลือ 24.70 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ถึงการสะสมของสถานะที่มีเลเวอเรจ ตามมาด้วยการชำระบัญชีบางส่วน อัตราการระดมทุน (Funding Rate) ยังคงติดลบติดต่อกัน 13 วัน แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ส่วนใหญ่หันไปใช้สถานะขาย (Short Position)

ความไม่สมดุลนี้สร้างสภาวะที่แม้แต่การเคลื่อนไหวขึ้นเพียงเล็กน้อยก็อาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายแบบต่อเนื่องได้ เมื่อตำแหน่งขายชอร์ตกระจุกตัวอยู่ใกล้แนวต้าน การพุ่งขึ้นของราคาสามารถบังคับให้เกิดการปิดสถานะอย่างรวดเร็ว กลไกดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเร่งความผันผวนภายในกรอบเวลาที่แคบลงในทิศทางขาขึ้น

สัญญาณราคา Bitcoin แสดงโมเมนตัมที่ผสมผสานกัน

Max Trades ระบุว่า ราคา Bitcoin แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลงหลังจากมีสภาพคล่องขาขึ้นจำนวนมาก การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากความต้องการซื้อขายในตลาดสปอตลดลง ทำให้ผู้ขายสามารถกลับมาควบคุมตลาดได้ นอกจากนี้ การชำระบัญชีสถานะซื้อยังมากกว่าการชำระบัญชีสถานะขาย ซึ่งยิ่งเสริมแรงกดดันขาลงในระยะสั้น

เขาชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลงมาที่ 70,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับปฏิกิริยาที่สมเหตุสมผล บริเวณนั้นสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement ที่สำคัญและกลุ่มสภาพคล่องขนาดใหญ่ เทรดเดอร์มักจะกำหนดเป้าหมายไปที่บริเวณดังกล่าวเพื่อปรับตำแหน่งก่อนที่จะพยายามขึ้นต่อไป

ในขณะเดียวกัน กระแสเงินหมุนเวียนสุทธิเปลี่ยนจากไหลออกมาเป็นไหลเข้าเล็กน้อยหลังจากไหลออกติดต่อกันสามวัน การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่าเป็นการหยุดชะงักชั่วคราวของการสะสมมากกว่าการกลับตัวอย่างสมบูรณ์ โครงสร้างตลาดยังคงอ่อนไหวต่อทั้งพลวัตของเลเวอเรจและการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ในตลาดสปอต

การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอุปทาน ส่งผลให้ตลาด Bitcoin เปลี่ยนแปลงไป

ข้อมูลการไหลเวียนของบิตคอยน์บนบล็อกเชนแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างต่อเนื่องของการโอนบิตคอยน์จำนวนมากไปยังเว็บเทรด Binance บันทึกการไหลเวียนเฉลี่ยต่อเดือนที่ประมาณ 6,000 BTC ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบก่อนหน้ามาก การไหลเวียนทั่วโลกลดลงเหลือประมาณ 27,500 BTC เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 80,000 BTC

แนวโน้มนี้เกิดขึ้นเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นทำให้จำนวนนักลงทุนที่ถือครอง Bitcoin เต็มจำนวนลดลง นอกจากนี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงการเข้าถึงที่กว้างขึ้นผ่านกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ที่เปิดตัวในปี 2024 เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้สามารถลงทุนได้โดยไม่ต้องมีการดูแลโดยตรง ซึ่งลดกิจกรรมการโอนบนบล็อกเชนลง

นักลงทุนบางส่วนเลือกใช้กลยุทธ์การถือครองระยะยาว ซึ่งยิ่งจำกัดอุปทานในตลาด อุปทานที่ขาดสภาพคล่องมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความอ่อนไหวต่อราคาเมื่อความต้องการเพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างนี้สามารถขยายทั้งการปรับตัวขึ้นและการปรับตัวลงภายใต้สภาวะที่มีการใช้เลเวอเรจสูงได้

แนวโน้มราคา Bitcoin ขึ้นอยู่กับแนวรับสำคัญ

ราคา Bitcoin ในขณะนี้กำลังเผชิญกับการทดสอบแนวรับระยะสั้นที่ระดับประมาณ 72,000 ดอลลาร์ เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังประเมินทิศทาง การรักษาระดับเหนือจุดนี้จะช่วยรักษาสภาพคล่องขาขึ้นไว้ได้ แม้จะมีความผันผวนในช่วงที่ผ่านมาก็ตาม หากราคาหลุดระดับนี้ไป อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวไปยังโซนสภาพคล่องที่ต่ำกว่าก่อนที่จะทรงตัวในที่สุด

หากผู้ซื้อกลับมาควบคุมตลาดและผลักดันให้เกิดการทะลุแนวต้าน แนวต้านใกล้ 85,000 ถึง 88,000 ดอลลาร์จะกลายเป็นเป้าหมายต่อไป ผลลัพธ์นั้นขึ้นอยู่กับว่าตำแหน่งขายชอร์ตจะถูกปิดลงภายใต้แรงกดดันจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นหรือไม่ ทิศทางของตลาดมีแนวโน้มที่จะเป็นไปตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเงินทุน ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า และกระแสเงินทุนในตลาดสปอตในช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง