คริปโตเคอร์เรนซีร่วงวันนี้: นี่คือเหตุผลที่ Bitcoin และ Altcoin ร่วงลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• วันนี้ตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับภาวะตกต่ำ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้ยังคงมีอยู่
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ
• กองทุน ETF บิตคอยน์และอีเธอเรียมแบบซื้อขายทันที กำลังเผชิญกับการไหลออกครั้งใหญ่

วันนี้ 14 พฤษภาคม เกิดภาวะตลาดคริปโตเคอเรนซีตกต่ำ โดยบิตคอยน์และอัลต์คอยน์ชั้นนำหลายตัวปรับตัวลง ข้อมูลจาก CMC แสดงให้เห็นว่าบิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน มูลค่าของเหรียญทั้งหมดลดลง 2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เหลือ 2.65 ล้านล้านดอลลาร์ รายงานฉบับนี้ระบุถึงสาเหตุหลัก 4 ประการที่อยู่เบื้องหลังการล่มสลายของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

การร่วงลงของคริปโตเคอร์เรนซีได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้น

การร่วงลงของคริปโตเคอร์เรนซีที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องนั้นทวีความรุนแรงขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐพุ่งสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 30 ปี พุ่งขึ้นสู่ระดับ 5% เป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ ในทำนองเดียวกัน อัตราผลตอบแทนระยะสั้นก็ยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สถานการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากสหรัฐฯ เผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ท่ามกลาง สงครามอิหร่าน ที่ยังคงดำเนินอยู่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พุ่งสูงขึ้นถึง 3.8% จากระดับต่ำสุดของปีที่ 2.4% ที่น่ากังวลที่สุดคือ ดัชนีราคาผู้ผลิตซึ่งเป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด พุ่งขึ้นสู่ระดับ 6% ในเดือนเมษายน

การพุ่งขึ้นนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากสงครามกับอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันและก๊าซสูงขึ้น ตัวอย่างเช่น ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ยังคงสูงกว่า 100 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทรัมป์เตือนว่าข้อตกลงหยุดยิงกำลังอยู่ในภาวะวิกฤต

โดยปกติแล้ว ราคา Bitcoin และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีจะลดลงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจะไม่ใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ข้อมูลจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

การไหลออกของเงินทุนในกองทุน ETF Bitcoin และ Ethereum กำลังเพิ่มสูงขึ้น

การร่วงลงของคริปโตเคอร์เรนซีเร่งตัวขึ้น เนื่องจากข้อมูล ETF แสดงให้เห็นว่านักลงทุนไม่ได้อยู่ในโหมดสะสมสินทรัพย์อีกต่อไปแล้ว ข้อมูล แสดงให้ เห็นว่า ETF บิตคอยน์ (BTC) ในตลาดสปอตสูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 635 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ ซึ่งสูงกว่า 233 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้า ขณะนี้สินทรัพย์ของ ETF เหล่านี้สูญเสียไปแล้วกว่า 842 ล้านดอลลาร์ในปีนี้

กองทุน ETF Ethereum แบบซื้อขายทันทีก็สูญเสียสินทรัพย์ไปจำนวนมากในสัปดาห์นี้เช่นกัน โดยสูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 183 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หลังจากที่เพิ่มขึ้นกว่า 70 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า

ตัวเลขเหล่านี้หมายความว่าความต้องการคริปโตเคอร์เรนซีในกลุ่มนักลงทุนสถาบันลดลงในเดือนนี้ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่พวกเขาได้เพิ่มสินทรัพย์จำนวนมากก่อนหน้านี้

การไหลออกของเงินทุนจาก ETF อย่างต่อเนื่องนั้นเกิดขึ้นพร้อมกับการลดลงของอุปสงค์ ข้อมูลจาก CMC แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดคริปโตลดลงเหลือ 94 พันล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

การหมุนเวียนจากคริปโตเคอร์เรนซีไปสู่หุ้น

สาเหตุหนึ่งที่เป็นไปได้ที่ทำให้ราคาคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงก็คือ นักลงทุนอาจกำลังโยกย้ายเงินลงทุนจากสินทรัพย์เหล่านี้ไปยังตลาดหุ้นที่กำลังเฟื่องฟู ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ต่างก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีนี้

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็ยังคงซื้อ ETF อย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น ETF ที่ติดตามดัชนี S&P 500 เช่น VOO และ SPYM มียอดเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้นกว่า 70 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

นอกจากนี้ กองทุน ETF ที่ลงทุนใน DRAM ที่เพิ่งเปิดตัวไปเมื่อเร็วๆ นี้ ยังมีมูลค่าสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งเดือน กองทุน ETF นี้ติดตามหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมชิปหน่วยความจำ เช่น Samsung, Sandisk และ Micron

บริษัทเหล่านี้เป็นบริษัทที่ทำกำไรได้ดีที่สุดในตลาดปีนี้ เป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะขายสินทรัพย์ที่ผลการดำเนินงานไม่ดีและซื้อสินทรัพย์ที่มีผลการดำเนินงานดีกว่า

การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin บ่งชี้ถึงภาวะอ่อนแรง

ปัจจัยทางเทคนิคยังอธิบายถึงการร่วงลงของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในปัจจุบันได้อีกด้วย กราฟรายวันข้างต้นแสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin ไม่สามารถทะลุระดับ 82,000 ดอลลาร์ได้ในระหว่างการพุ่งขึ้นครั้งล่าสุด ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนค่อนข้างลังเลที่จะเข้าซื้อเหนือระดับนั้น

สิ่งที่เห็นได้ชัดที่สุดคือ ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ลดลงมาอยู่ที่ 30 จากระดับสูงสุดในสัปดาห์นี้ที่ 32 การลดลงของดัชนี ADX เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง

ในขณะเดียวกัน กราฟแสดงให้เห็นว่าเหรียญได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น (rising wedge pattern) นอกจากนี้ เส้นทั้งสองกำลังเข้าใกล้จุดบรรจบกัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเหรียญจะเผชิญกับการกลับตัวอย่างรุนแรงในเร็วๆ นี้ ซึ่งอาจกระตุ้นให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมตกต่ำลงได้