ราคา Ethereum แสดงรูปแบบที่น่าเป็นห่วง ขณะที่ความเสี่ยงสำคัญเริ่มปรากฏให้เห็น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Ethereum ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้นบนกราฟรายวัน
• โทเค็นดังกล่าวได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงสามเหลี่ยมขาลงขนาดใหญ่
• ปริมาณเงินไหลเข้ากองทุน ETF Ethereum แบบ Spot ลดลงในเดือนนี้

ราคา Ethereum ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 2,300 ดอลลาร์ หลังจากพยายามขึ้นไปทะลุแนวต้านที่สูงขึ้นหลายครั้งแต่ไม่สำเร็จ ภาพรวมในขณะนี้บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความต้องการ ETF ลดลง และกิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum ชะลอตัวลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคา Ethereum: เสี่ยงต่อการปรับตัวลงอย่างรุนแรง

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า ETH มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา การรวมตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่พบระดับแนวต้านสำคัญที่ 2,400 ดอลลาร์ ซึ่งราคาไม่สามารถทะลุผ่านไปได้

ราคาของโทเค็นดังกล่าวไม่สามารถขยับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ได้ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดหมีกำลังได้เปรียบ

นอกจากนี้ โทเค็น Ethereum ยังได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น (rising wedge pattern) ซึ่งมีลักษณะเป็นเส้นแนวโน้มสองเส้นที่พุ่งขึ้นและบรรจบกัน เส้นล่างเชื่อมจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ในขณะที่เส้นบนเชื่อมจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม

ดังนั้น การคาดการณ์ราคา Ethereum ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือขาลง โดยเป้าหมายสำคัญถัดไปคือระดับราคาเชิงจิตวิทยาที่ 2,000 ดอลลาร์ หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนั้น จะบ่งชี้ถึงการลดลงเพิ่มเติม ซึ่งอาจไปถึงระดับต่ำสุดของปีที่ 1,795 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์

อย่างไรก็ตาม ในทางกลับกัน หากราคาเคลื่อนตัวเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 2,400 ดอลลาร์ จะเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าฝ่ายซื้อได้ชัยชนะ ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคา โดยอาจไปถึงระดับ Fibonacci Retracement 50% ที่ 3,362 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 45%

ความต้องการซื้อขาย ETF Ethereum ในตลาดสปอตลดลง

ความต้องการที่ลดลงจากนักลงทุนชาวสหรัฐฯ ยังคงเป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของ Ethereum ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ETF Ethereum ในตลาดสปอตมีการไหลออกมากกว่า 130 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร ซึ่งสูงกว่า 16.8 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้าอย่างมาก

ประเด็นสำคัญประการหนึ่งคือ ความต้องการจากนักลงทุนชาวอเมริกันลดลงอย่างต่อเนื่องในปีนี้ ข้อมูลเผยให้เห็นว่ากองทุน ETF Ethereum ในตลาดสปอตมีการไหลออกมากกว่า 130 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร ซึ่งสูงกว่า 16.89 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้ามาก

ตัวเลขเหล่านี้ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสะสมของ Ethereum ETF ในเดือนนี้อยู่ที่ 24.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 355 ล้านดอลลาร์ในเดือนก่อนหน้า

กองทุน ETF Ethereum แบบซื้อขายทันที (Spot Ethereum ETFs) ดึงดูดเงินลงทุนไปแล้ว 11.9 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัว และปัจจุบันมีสินทรัพย์รวมกว่า 13.3 พันล้านดอลลาร์ กองทุน ETHA ของ BlackRock มีสินทรัพย์ 7.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่ากองทุน EZET ของ Franklin Templeton ที่มีสินทรัพย์เพียง 45 ล้านดอลลาร์ ETHA มีค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.25% ในขณะที่ EZET มีค่าธรรมเนียมที่ถูกที่สุดที่ 0.19%

โดยปกติแล้ว การไหลเข้าของเงินทุนใน ETF Ethereum แบบ Spot จะนำไปสู่ผลกำไรที่มากขึ้น เนื่องจากหมายความว่าสถาบันต่างๆ เช่น Wells Fargo กำลังอยู่ในช่วงสะสมสินทรัพย์

นอกจากนี้ ข้อมูลที่รวบรวมโดย StakingRewards แสดงให้เห็นว่าปริมาณโทเค็น Ethereum ที่ไหลเข้าสู่การ Staking ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา จำนวนโทเค็น Ethereum ที่ถืออยู่ใน Staking Pool ลดลง 282,000 โทเค็นใน 30 วันที่ผ่านมา ณ ราคาปัจจุบัน โทเค็นเหล่านี้มีมูลค่ามากกว่า 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอัตราส่วนการ Staking ลดลงเหลือ 32%

การเติบโตของระบบนิเวศ Ethereum หยุดชะงักลงแล้ว

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจากแหล่งภายนอกแสดงให้เห็นว่า Ethereum กำลังประสบปัญหา ตัวอย่างเช่น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ลดลงเหลือ 45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคมปีที่แล้ว ลดลงจากกว่า 95 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายนปีที่แล้ว

มูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถือครอง (TVL) ของ Ethereum ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเนื่องจาก การแฮ็ก KelpDAO เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งส่งผลให้เกิดความเสียหายหลายล้านดอลลาร์ สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในอุตสาหกรรม Stablecoin ซึ่งปริมาณอุปทานหยุดนิ่งอยู่ที่ 45 พันล้านเหรียญ และยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

รายได้จากค่าธรรมเนียมลดลงอย่างต่อเนื่อง Ethereum สร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมเพียง 39 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ซึ่งถือเป็นผลการดำเนินงานรายไตรมาสที่อ่อนแอที่สุดในรอบหลายปี

ในช่วงที่ตลาดเฟื่องฟูที่สุด Ethereum สร้างรายได้ค่าธรรมเนียมรายเดือนมากกว่า 4.3 พันล้านดอลลาร์ในรอบวัฏจักรตลาดที่ผ่านมา