ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากนักลงทุนโยกย้ายเงินทุนไปลงทุนในหุ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาบิตคอยน์ลดลงเกือบ 20% จากราคาสูงสุดในเดือนเมษายน
• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) มียอดเงินไหลออกหลายพันล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
• การหลุดแนวรับของรูปแบบลิ่มขาขึ้นและ sentiment ที่อ่อนแอ ยังคงกดดันราคา BTC อย่างต่อเนื่อง

ราคาบิตคอยน์ร่วงลงต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน และทำให้มูลค่าตลาดหายไปหลายพันล้านดอลลาร์ สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกนี้ลดลงเกือบ 20% จากจุดสูงสุดในเดือนเมษายน เนื่องจากนักลงทุนยังคงโยกย้ายเงินทุนไปสู่หุ้น ในขณะที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคและสถาบันยังคงอ่อนแอ

การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอย่างต่อเนื่องด้วยการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ เซมิคอนดักเตอร์ และอวกาศ

ราคาบิตคอยน์ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากนักลงทุนหันไปลงทุนในหุ้นแทน

สาเหตุหลักที่ทำให้ราคา BTC ร่วงลงอย่างรวดเร็วคือ นักลงทุนหันไปลงทุนในตลาดหุ้นมากขึ้น เนื่องจากผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าเกณฑ์เริ่มตามไม่ทัน หุ้นชั้นนำหลายตัวยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจาก ความเฟื่องฟูของอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ และอวกาศ

ตัวอย่างเช่น ในเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นหนึ่งในประเทศที่มีการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีอย่างคึกคักที่สุด ตลาดหุ้นของประเทศก็พุ่งสูงขึ้น ดัชนี Kospi เพิ่มขึ้น 220% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs คาดการณ์ว่าจะมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก 40% Samsung และ SK Hynix ก็มีมูลค่าตลาดทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว

ด้วยเหตุนี้ ชาวเกาหลีใต้จำนวนมากจึงย้ายจากอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีไปสู่ตลาดหุ้น

สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา ที่บริษัทเทคโนโลยีบางแห่ง เช่น Sandisk, Micron, Seagate และ Intel มีราคาหุ้นพุ่งขึ้นเป็นตัวเลขสามหลักในปีนี้ ดัชนี S&P 500, Nasdaq 100 และ Dow Jones ต่างก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน

ผลที่ตามมาคือ นักลงทุนจำนวนมากหันไปลงทุนในตลาดหุ้นและขายสกุลเงินดิจิทัลทิ้ง ตัวอย่างที่ดีคือ กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) สูญเสียสินทรัพย์ไปหลายพันล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา กองทุนบิตคอยน์ประสบกับการไถ่ถอนมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่กองทุนอีเธอร์เรียมสูญเสียไป 540 ล้านดอลลาร์

ในทางตรงกันข้าม กองทุน ETF หุ้นยังคงมีเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น กองทุน Roundhill Memory ETF (DRAM) ซึ่งเปิดตัวในเดือนเมษายน ได้ระดมทุนไปแล้วถึง 10 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่กองทุน Vanguard S&P 500 ETF (VOO) มีเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้น 66 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ และกำลังใกล้แตะระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว

บทบาทของ Bitcoin ในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อถูกตั้งคำถาม

ราคา BTC ก็ลดลงเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามถึงบทบาทของมันในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เป็นเวลานานแล้วที่ Bitcoin ถูกมองว่าเป็นทองคำดิจิทัลที่จะช่วยให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และภาวะเงินเฟ้อ

ปีนี้ได้ยืนยันอีกครั้งว่าสมมติฐานเหล่านั้นผิดพลาด ตัวอย่างเช่น ราคาบิตคอยน์ลดลงเป็นตัวเลขสองหลัก ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นถึง 3.8% ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งสูงถึง 6% ในปีนี้

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ยังคงมีอยู่ตลอดทั้งปีนี้ สงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงดำเนินต่อไป ในขณะที่สหรัฐฯ และอิสราเอลโจมตีอิหร่าน แม้ว่ากองทุน ETF ของ Bitcoin จะพุ่งสูงขึ้นในช่วงสามเดือนแรกของสงคราม แต่ราคาของเหรียญ Bitcoin เองกลับยังคงทรงตัวค่อนข้างดี

อีกตัวอย่างหนึ่งคือ บิทคอยน์มีผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่เมื่อปีที่แล้ว เมื่อทรัมป์เริ่มใช้มาตรการภาษีนำเข้าทั่วโลก

บริษัทคลัง Bitcoin, เงินสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ และการชำระบัญชีในวันที่ 10 ตุลาคม

ราคา BTC ร่วงลงเนื่องจากความเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นในบริษัทที่ดูแลเงินทุนของ Bitcoin มีเพียงกลยุทธ์ของ Michael Saylor เท่านั้นที่ซื้อ Bitcoin อย่างต่อเนื่องในปีนี้

และในเหตุการณ์ที่สร้างความตกตะลึงครั้งใหญ่ในสัปดาห์นี้ บริษัทตัดสินใจขายเหรียญมูลค่ากว่า 2.5 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อต้นปีที่แล้ว เมื่อหลายบริษัทต่างพากันซื้อเหรียญเหล่านี้

ในขณะเดียวกัน โครงการสำรองบิตคอยน์เชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ที่ถูกกล่าวถึงอย่างมากก็ยังไม่เกิดขึ้น นอกจากนี้ ตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงสั่นคลอนหลังจากเหตุการณ์การชำระบัญชีเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม ซึ่งทำให้ผู้ลงทุน 1.6 ล้านรายสูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 20 พันล้านดอลลาร์

ราคา BTC ร่วงลงเนื่องจากปัจจัยทางเทคนิคที่อ่อนแอ

ปัจจัยทางเทคนิคก็มีส่วนทำให้ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ดังที่แผนภูมิข้างต้นแสดงให้เห็น เหรียญได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้นที่มีความเสี่ยงสูงในช่วงต้นปีนี้ รูปแบบนี้มีลักษณะเป็นเส้นแนวโน้มขาขึ้นสองเส้นที่มาบรรจบกัน และมักนำไปสู่การทะลุแนวต้านขาลงอย่างรุนแรง

สิ่งที่ทำให้สถานการณ์เลวร้ายลงไปอีกก็คือ ข้อเท็จจริงที่ว่าราคา Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นส่วนใหญ่ของปี