ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ราคาน้ำมันดิบจะดิ่งลง แต่ความเสี่ยงสำคัญยังคงอยู่

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนมีทัศนคติที่พร้อมรับความเสี่ยง (risk-on sentiment)
• ราคาน้ำมันดิบยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านลงนามในบันทึกความเข้าใจ
• ราคาของสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นเผชิญกับความเสี่ยงสำคัญหลายประการ

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันอังคาร โดยบิตคอยน์ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 66,480 ดอลลาร์ และมูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้นเป็น 2.28 ล้านล้านดอลลาร์ Jito (JTO), Stellar (XLM), Aerodrome Finance (AERO) และ Injective (INJ) เป็นกลุ่มคริปโตที่ทำผลงานได้ดีที่สุด เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้นและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังสหรัฐฯ-อิหร่านบรรลุข้อตกลง

สาเหตุหลักที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของราคาคริปโตเคอร์เรนซีในปัจจุบัน คือ บันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ ทั้งสองประเทศบรรลุข้อตกลงกันในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา บันทึกความเข้าใจฉบับนี้ ซึ่งลงนามผ่านระบบออนไลน์ กำหนดเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และสหรัฐฯ ในการยุติการปิดล้อม

ด้วยเหตุนี้ ความเสี่ยงหลักที่ตลาดเผชิญอยู่จึงลดลงไปมาก ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมราคาน้ำมันดิบจึงลดลง ราคาน้ำมันเบรนท์ ซึ่งเป็นดัชนีมาตรฐานระดับโลก ลดลงมาอยู่ที่ 81 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 มีนาคม และลดลงกว่า 30% จากระดับสูงสุดของปีนี้

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 80 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงขายได้เข้ามามีบทบาทแล้ว ขณะที่ราคาทองคำ บิตคอยน์ และตลาดหุ้นยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยดัชนีของสหรัฐฯ เช่น ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์และดัชนี S&P 500 ต่างก็ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล

ข้อตกลงใหม่นี้เป็นผลดีต่อ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก หมายความว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ และตลาดอื่นๆ จะถูกจำกัด ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้ในประเทศสำคัญๆ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.2% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งสูงขึ้น สู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 6.5%

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ถูกกดดันให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ที่จริงแล้ว ผลสำรวจ ของ Polymarket แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ลดลงเหลือ 36% จาก 62% ในสัปดาห์ที่แล้ว

การพุ่งขึ้นของราคาคริปโตเคอร์เรนซีมีความเสี่ยงสำคัญบางประการ

ถึงกระนั้น การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในปัจจุบันก็ยังเผชิญกับความเสี่ยงพื้นฐานและทางเทคนิคที่สำคัญหลายประการ ประการแรก มีความเสี่ยงที่ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะไม่คงอยู่ครบ 60 วัน เนื่องจากอิสราเอลคัดค้านอย่างรุนแรง และผู้นำอิสราเอลได้กล่าวว่าจะยังคงโจมตีเลบานอนต่อไป

ในทางกลับกัน อิหร่านกล่าวว่าข้อตกลงกับสหรัฐฯ นั้นรวมถึงเลบานอนด้วย เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อิหร่านได้ยิงขีปนาวุธโจมตีอิสราเอลหลังจากที่กองทัพอิสราเอลโจมตีเบรุต ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่อิสราเอลจะโจมตีต่อไป ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการตอบโต้จากอิหร่าน และจะผลักดันให้สหรัฐฯ เข้ามาแทรกแซง

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือ ตลาดพลังงานอาจต้องใช้เวลาในการทรงตัว ในแถลงการณ์วันนี้ บริษัท มิตซุย โอเอสเค ไลน์ส ผู้ประกอบการเรือบรรทุกน้ำมันรายใหญ่ ได้เตือน ว่า ข้อตกลงดังกล่าวจะต้องมีขนาดใหญ่พอสมควรจึงจะทำให้ช่องแคบเปิดได้อย่างเต็มรูปแบบ ด้วยเหตุนี้ ความกังวลเหล่านี้อาจนำไปสู่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในระยะสั้น

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังเผชิญกับความเสี่ยงจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น การพุ่งขึ้นนี้มีแนวโน้มที่จะดึงดูดนักลงทุนให้เข้าสู่ตลาดหุ้นมากขึ้น ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมกองทุน ETF บิตคอยน์จึงสูญเสียสินทรัพย์ในวันจันทร์

ราคา Bitcoin บ่งชี้ว่าตลาดหมียังคงควบคุมอยู่

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมเหรียญที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมนี้อยู่ ตัวอย่างเช่น ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) เริ่มปรับตัวลง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการฟื้นตัวที่กำลังดำเนินอยู่นั้นเริ่มสูญเสียโมเมนตัม โดยลดลงจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่ 46 ดอลลาร์ เหลือ 40 ดอลลาร์

แม้ว่าราคาจะดีดตัวขึ้น แต่เหรียญยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงซื้อยังไม่แข็งแกร่งพอในขณะนี้ ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่การดีดตัวขึ้นจะชะงักงัน ซึ่งจะผลักดันให้ราคาเหรียญและตลาดโดยรวมลดลงต่อไป