การพุ่งขึ้นของตลาด Bitcoin และคริปโตเคอร์เรนซีชะงักลง เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาด Bitcoin และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมชะงักงันก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
• ตลาดคาดการณ์ว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดต่อไป
• กระแสเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF และการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นเป็นประวัติการณ์ บ่งชี้ว่าการหมุนเวียนเงินทุนยังคงเป็นอุปสรรคอยู่

ราคา Bitcoin และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมปรับตัวลดลงในวันที่ 17 มิถุนายน เนื่องจากนักลงทุนรอการตัดสินใจด้านนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ราคา BTC ร่วงลงต่ำกว่า 65,000 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีลดลงประมาณ 2% เหลือ 2.23 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

การปรับตัวลงเกิดขึ้นหลังจากฟื้นตัวมาหลายสัปดาห์ และสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยง ก่อนที่ธนาคารกลางจะประกาศการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจและแนวทางการกำหนดนโยบายฉบับปรับปรุงใหม่

มุมมองของธนาธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงกดดันตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ราคาบิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ถึงมาตรการต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ผลสำรวจความคิดเห็นของนักเศรษฐศาสตร์โดย หนังสือพิมพ์ Financial Times พบว่าส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะคงท่าทีแข็งกร้าวต่อไป

เจ้าหน้าที่เฟดมีเหตุผลที่จะใช้ท่าทีเช่นนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ แข็งแกร่ง โดยเศรษฐกิจมีการเพิ่มงานกว่า 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม รายงานอีกฉบับจาก ADP แสดงให้เห็นว่านายจ้างในภาคเอกชนเพิ่มงาน 122,000 ตำแหน่ง

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคและผู้ผลิตในสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจาก สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 4.2% ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งไม่ค่อยได้รับความสนใจมากนัก ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 6.4%

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ มานานกว่าสี่ปีแล้ว ซึ่งสร้างแรงกดดันให้เจ้าหน้าที่ต้องดำเนินการแก้ไข

นักเศรษฐศาสตร์ที่ให้สัมภาษณ์กับ FT ยังชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไปอีกระยะหนึ่ง ตัวอย่างเช่น บริษัทชั้นนำ 4 อันดับแรกในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีใช้จ่ายเงินมากกว่า 750 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

ในด้านบวก มีสัญญาณบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจถึงจุดสูงสุดแล้ว เนื่องจาก ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง โดยราคาน้ำมัน เบรนต์และเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หลังจากที่สหรัฐฯ บรรลุบันทึกความเข้าใจกับอิหร่าน

เควิน วอร์ช กำลังเผชิญกับความเสี่ยงครั้งใหญ่ การแสดงท่าทีที่แข็งกร้าวเกินไปจะทำให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้แต่งตั้งเขาให้ดำรงตำแหน่งนี้ไม่พอใจ

บิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ จะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย หรือเมื่อเจ้าหน้าที่ส่งสัญญาณว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย สัญญาณดังกล่าวโดยทั่วไปจะนำไปสู่ภาวะการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนโยกย้ายเงินทุนจากสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำไปสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง

การหมุนเวียนจากคริปโตเคอร์เรนซีไปสู่หุ้น

อีกเหตุผลหนึ่งที่อาจทำให้การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตชะลอตัวลงก็คือ นักลงทุนอาจกำลังโยกย้ายเงินลงทุนจากอุตสาหกรรมคริปโตไปสู่ตลาดหุ้น การโยกย้ายนี้มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในตลาดที่ได้รับความนิยมในอุตสาหกรรมคริปโต เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้

ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยอดนิยม 3 ดัชนี ได้แก่ Nasdaq 100, S&P 500 และ Dow Jones ต่างก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในทำนองเดียวกัน ในญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 และ Topix ก็ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน และสถานการณ์เดียวกันนี้ก็เกิดขึ้นในเกาหลีใต้ ซึ่งดัชนี Kospi พุ่งขึ้นกว่า 70% ในปีนี้

สัญญาณหนึ่งที่บ่งชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงนี้กำลังเกิดขึ้นคือในตลาด ETF ETF ที่ลงทุนใน Bitcoin สูญเสียมูลค่าสินทรัพย์ไปกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ขณะที่ ETF ที่ลงทุนใน Ethereum ก็สูญเสียไปกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม ดัชนี Vanguard S&P 500 มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 124 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ โดยมีสินทรัพย์ทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว

อีกหนึ่งสัญญาณคือรายงานล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนชาวเกาหลีใต้ได้ ทุ่ม เงิน 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐให้กับ SpaceX แล้ว

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคา Bitcoin บ่งชี้ว่าแรงซื้อเริ่มหมดลงแล้ว

กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีสัญญาณทางเทคนิคที่แย่ที่สุดในรอบหลายปี โดยราคาได้ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ และระดับ Fibonacci Retracement 50%

ในขณะเดียวกัน ราคาได้ก่อตัวเป็นจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ ในช่วงนี้ และกำลังจะทำให้รูปแบบ Double Bottom ที่เป็นขาขึ้นอย่างมาก ซึ่งมีเส้นแนวรับอยู่ที่ 82,440 ดอลลาร์ เป็นโมฆะ

ดังนั้น จึงมีความเสี่ยงที่ราคาเหรียญจะลดลงอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายต่อไปที่ต้องจับตาดูคือ 60,000 ดอลลาร์ การลดลงต่ำกว่าระดับนั้นจะบ่งชี้ถึงการลดลงเพิ่มเติม ซึ่งจะยิ่งทำให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีตกต่ำลงอย่างรุนแรง