หุ้น MARA Holdings พุ่งขึ้นหลังบริษัทขุด Bitcoin เข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้นของ MARA Holdings ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากประกาศธุรกรรมสำคัญ
• บริษัทได้ซื้อที่ดินขนาด 1,200 เอเคอร์เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลของตน
• บริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายสำคัญหลายประการ รวมถึงปัญหาด้านการเงิน

หุ้นของ MARA Holdings พุ่งขึ้นกว่า 15% ในวันนี้ 9 กรกฎาคม หลังจากที่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการขุด Bitcoin ประกาศการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ในรัฐเท็กซัส ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นไปอยู่ที่ 13.80 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% จากระดับต่ำสุดในสัปดาห์นี้ และ 110% จากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี

หุ้นของ MARA Holdings พุ่งขึ้นหลังจากเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่

MARA บริษัทขุด Bitcoin ชั้นนำ ประกาศว่า ได้ซื้อที่ดินขนาดใหญ่ใน Matagorda County รัฐเท็กซัส เพื่อขยายธุรกิจไปสู่ศูนย์ข้อมูล AI ที่ดินดังกล่าวมีพื้นที่ประมาณ 1,200 เอเคอร์ ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถเข้าถึงกำลังการผลิตไฟฟ้า 1 กิกะวัตต์ภายในเดือนตุลาคมปีหน้า และจะได้รับกำลังการผลิตเพิ่มอีก 2 กิกะวัตต์ภายในปี 2028

ในแถลงการณ์ บริษัทระบุว่าจะพัฒนาเว็บไซต์ดังกล่าวร่วมกับ Starwood Digital Ventures ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Starwood Capital Group บริษัทที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) มากกว่า 130 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ MARA ในการกระจายธุรกิจไปสู่ธุรกิจศูนย์ข้อมูล AI ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดย MARA ได้เข้าร่วมกับบริษัทขุด Bitcoin อื่นๆ ที่ได้เข้ามาในอุตสาหกรรมนี้แล้ว บริษัทเหล่านั้นได้แก่ Riot Platforms, CleanSpark, IREN, TeraWulf และ Hive Digital

เป้าหมายของ MARA Holdings คือการใช้ประสบการณ์ในการดำเนินงานขุด Bitcoin ขนาดใหญ่เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลเฉพาะทาง ซึ่งทั้งผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่และบริษัทขนาดเล็กในอุตสาหกรรม AI จะสามารถใช้งานศูนย์ข้อมูลเหล่านี้ได้

บริษัทขุด Bitcoin บางแห่งที่ขยายธุรกิจเข้าสู่อุตสาหกรรมนี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก ตัวอย่างเช่น CoreWeave ได้เปลี่ยนจากบริษัทขุด Bitcoin ไปเป็นบริษัทคลาวด์ยุคใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีรายได้รอส่งมอบมากกว่า 99 พันล้านดอลลาร์

ในทำนองเดียวกัน บริษัทอย่าง IREN และ TeraWulf ก็ได้รับลูกค้ารายใหญ่เช่นกัน IREN มีข้อตกลงมูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์กับ Microsoft ในขณะเดียวกัน TeraWulf ก็ได้ทำข้อตกลงมูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์กับ Anthropic

การที่ MARA เข้าสู่ธุรกิจศูนย์ข้อมูล AI ช่วยให้บริษัทมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในช่วงที่ราคา Bitcoin ร่วงลง

หลังจากที่ราคา Bitcoin พุ่งสูงสุดที่ 126,300 ดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว ปัจจุบันราคาลดลงเหลือ 62,000 ดอลลาร์ ส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัทขุดเหรียญ นอกจากนี้ การเติบโตอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อกำไรของพวกเขาเช่นกัน

บริษัท MARA Holdings กำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญหลายประการในอนาคต

แม้ว่าผลประกอบการจะดีอย่างต่อเนื่อง แต่ MARA Holdings ก็เผชิญกับความท้าทายสำคัญหลายประการ นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนจำนวนมากขายชอร์ตหุ้นนี้

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีสัดส่วนการขายชอร์ตอยู่ที่ 102.56 ล้านหุ้น ซึ่งคิดเป็น 30% ของหุ้นที่หมุนเวียนอยู่ในตลาด ทำให้เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีการขายชอร์ตมากที่สุดในอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนจำนวนมากคาดว่าราคาหุ้นจะลดลงในอนาคต

MARA และบริษัทขุด Bitcoin อื่นๆ ที่กำลังเข้าสู่อุตสาหกรรมนี้กำลังเผชิญกับความท้าทายสำคัญหลายประการ ความท้าทายที่เห็นได้ชัดที่สุดคือ ต้นทุนในการสร้างศูนย์ข้อมูลพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากราคาเซิร์ฟเวอร์ GPU และหน่วยความจำที่สูงขึ้น ส่งผลให้บริษัทจำเป็นต้องระดมทุนเพิ่มอีกในที่สุด

บริษัทหลายแห่งในอุตสาหกรรมนี้ใช้วิธีการต่างๆ ในการระดมทุน รวมถึงการกู้ยืม การขายหุ้น และการระดมทุนผ่าน GPU การขายหุ้นส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมลดลง

นอกจากนี้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันที่เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทอย่าง SpaceX เข้ามาในอุตสาหกรรมนี้แล้ว และมีรายงานว่า Meta Platforms ก็กำลังจะเข้าสู่อุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูลเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น MARA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น MARA อยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา จากนั้นก็ดีดตัวขึ้นในวันนี้หลังจากประกาศการเข้าซื้อที่ดินในรัฐเท็กซัส

ถึงกระนั้นก็ยังมีความเสี่ยงที่ราคาหุ้นจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่อไป ประการหนึ่งคือ ราคาหุ้นได้เกิดรูปแบบแท่งเทียนแบบ “ดาวตก” ขึ้นแล้ว

นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังแสดงรูปแบบการเบี่ยงเบนขาลง (bearish divergence) โดยสร้างจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาลงอีกครั้ง โดยอาจลงไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 10 ดอลลาร์