ความต้องการซื้อขายในตลาดสปอตลดลง ขณะที่ราคา Bitcoin ทดสอบแนวรับสำคัญที่ 62,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• แม้ว่าปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเพิ่มขึ้น แต่ราคา Bitcoin ที่พุ่งสูงขึ้นล่าสุดอาจลดลงได้หากไม่มีการซื้อในตลาดปัจจุบัน
• แรงขายยังคงเป็นเรื่องที่น่ากังวลสำหรับ Bitcoin เนื่องจากสถานะซื้อระยะยาวที่ใช้เลเวอเรจลดลงอย่างมาก
• ความต้องการ ETF ของ Bitcoin อ่อนตัวลงอีกครั้ง หลังจากที่มีเงินไหลออก 144 ล้านดอลลาร์เมื่อวันจันทร์

หลังจากที่ราคา Bitcoin ร่วงลงที่ระดับ 65,000 ดอลลาร์ ปัจจุบันราคากำลังแกว่งตัวอยู่ที่ระดับ 63,600 ดอลลาร์ ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดตั้งข้อสังเกตว่า ตลาด BTC ในปัจจุบันขับเคลื่อนด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แต่ขาดความต้องการในตลาดซื้อขายทันที (Spot) ที่เพียงพอ

นอกจากนี้ ผู้ขายยังคงมีอำนาจต่อรองสูง และอาจเกิดความผันผวนกับ BTC ในระยะสั้นนี้ได้

การพุ่งขึ้นของราคา Bitcoin ขาดการสนับสนุนจากตลาดสปอต

คี ยอง จู ซีอีโอของ CryptoQuant กล่าวว่า การที่ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นในปัจจุบันนั้น เป็นผลมาจากความเคลื่อนไหวของตลาดซื้อขายล่วงหน้า

อย่างไรก็ตาม จู ระบุ ว่า แม้ปริมาณการเปิดสถานะซื้อขายล่วงหน้าของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้น แต่ความต้องการซื้อขายทันทีบนเครือข่ายยังคงติดลบสุทธิ เขากล่าวว่าการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนจำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนจากทั้งตลาดซื้อขายทันทีและตลาดซื้อขายล่วงหน้า

จูชี้ให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวของตลาดในเดือนเมษายนเป็นตัวอย่าง โดยกล่าวว่าการปรับตัวขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะจางหายไปเมื่อขาดความต้องการในตลาดซื้อขายทันทีที่เพียงพอ

นักวิเคราะห์คริปโตอีกคนหนึ่งชื่อ Ardi กล่าว ว่า การปรับตัวลงของราคา Bitcoin ในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้ตำแหน่งซื้อระยะยาวแบบใช้เลเวอเรจลดลงอย่างมาก

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ มูลค่ารวมของสถานะซื้อและขาย (Cumulative Longs & Shorts Delta) ลดลงเกือบ 50% จากกว่า 400 ล้านดอลลาร์ เหลือเพียง 226 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) ของ Bitcoin ก็ลดลงอย่างมากเช่นกันในช่วงเวลาดังกล่าว

อาร์ดีกล่าวว่า รูปแบบดังกล่าวโดยทั่วไปบ่งชี้ว่าสถานะซื้อระยะยาวที่มีอยู่กำลังถูกปิดหรือถูกชำระบัญชี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอของสถานะซื้อใดๆ ในตลาด

เขา กล่าวเสริม ว่า “เงิน 62,500 ดอลลาร์ช่วยพยุงช่วงราคา BTC นี้จากการร่วงลงถึงหกครั้ง ครั้งต่อไปที่เราเสียจุดหมุนนี้ไป เราก็จะมุ่งหน้ากลับไปสู่จุดต่ำสุดของช่วงราคาอีกครั้ง”

ผู้ขายบิตคอยน์ยังคงกุมอำนาจอยู่

บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชน Glassnode รายงาน ว่า แรงขายใน BTC ดูเหมือนจะเริ่มลดลง แสดงให้เห็นถึงสัญญาณของความอ่อนล้าของผู้ขาย อย่างไรก็ตาม บริษัทกล่าวเสริมว่า ระดับราคาในปัจจุบันยังคงต่ำกว่าระดับที่เคยเห็นในช่วงที่ตลาดหมีของ Bitcoin ตกต่ำที่สุดในอดีต

จากข้อมูลของ Seller Exhaustion Constant (30d) ของบริษัท สัญญาณการแตะจุดต่ำสุดในอดีตยังไม่ได้รับการยืนยัน Glassnode กล่าวว่าจะยังคงติดตามต่อไปว่าแรงกดดันในการขายจะอ่อนตัวลงอีกหรือไม่

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ Crypto Patel ยังเตือน เกี่ยวกับปริมาณสำรอง Bitcoin (BTC) ที่เพิ่มขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต Binance โดย Patel ระบุว่า ปริมาณสำรอง Bitcoin ของ Binance เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 667,500 BTC ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ เมื่อเทียบกับประมาณ 616,000 BTC ในเดือนเมษายน

ปาเตลเตือนว่าปริมาณสำรองในตลาดแลกเปลี่ยนอาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่ราคา BTC อ่อนตัวลง หากเป็นเช่นนั้น ปริมาณอุปทานที่เพิ่มขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนอาจสร้างแรงกดดันในการขายเพิ่มเติมได้

กระแสเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF Bitcoin ชะงักลง

หลังจากที่มีเงินไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กระแสเงินไหลเข้าสู่กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ ก็ลดลงอีกครั้ง หลังจากที่มีเงินไหลออก 144 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตก็มีเงินไหลเข้าเพียงเล็กน้อย 7.8 ล้านดอลลาร์ในวันอังคารที่ 11 สิงหาคม

จาก ข้อมูล ของ Farside Investors พบว่า มีเพียงกองทุน IBIT ของ BlackRock เท่านั้นที่มียอดเงินไหลเข้าถึง 50.2 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่กองทุน FBTC ของ Fidelity, ARKB ของ Ark Invest, EZBC ของ Franklin และ HODL ของ VanEck มียอดเงินไหลออกสุทธิสะสม