Bitcoin immer noch “cool” bei $103K: Warum $115K der nächste Halt sein könnte?

Wichtige Einblicke:

• Bitcoin (BTC) hält $102K Unterstützung nach einem $170M Liquidationsereignis.
• Mayer Multiple Z-Score bleibt unter dem historischen Durchschnitt.
• Das Ichimoku-Cross vom 9. Juni könnte einen neuen Kursausbruch auslösen.

Bitcoin bewegte sich in den frühen Morgenstunden des Montags in der Nähe von $103.000 und verdaute die Volatilität der letzten Woche, während Händler die widersprüchlichen makroökonomischen Einflüsse und technischen Signale abwägten.

BTC musste über das Wochenende einen steilen Rückgang von $107.090 auf $5.000 hinnehmen. Er blieb jedoch widerstandsfähig und hielt sich über der Unterstützungszone von 102.000 $.

Bitcoin bleibt “cool” trotz Handel über $100K

Der Mayer Multiple Z-Score von Bitcoin blieb am 19. Mai negativ, wie @FrankAFetter berichtet. Der Z-Score zeigt die Abweichung vom historischen Durchschnitt des Indikators an.

Bitcoin lag an 53% der vergangenen Handelstage auf einem höheren Niveau. Dies deutet darauf hin, dass der Markt derzeit nicht überhitzt ist.

BTC hat sich während seiner jüngsten Rallye über seinen 200-Tage-Durchschnitt bewegt. Allerdings hat er sein historisches Durchschnittsniveau noch nicht überschritten.

Die Spotkäufer sind aktiv und zeigen beständiges Marktinteresse. Dennoch hat der Markt noch nicht das euphorische Stadium erreicht, das mit erheblichen Preisspitzen verbunden ist.

Der Z-Score hat sich verbessert, bleibt aber negativ. Anfang 2024 überschritt er aufgrund erheblicher Gewinne eine Standardabweichung. Der aktuelle Zyklus hat noch nicht das Niveau der Abweichung von 2021 erreicht. Dies deutet darauf hin, dass es noch Raum für nachhaltiges Wachstum gibt.

Widerstand bei $106K rückt sofort in den Fokus

BTC handelt wieder einmal oberhalb einer wichtigen Trendlinie. Er versucht, die Widerstandszone bei 106.000 $ zurückzuerobern. Er sagte, dass zuerst die Bullen gefangen sind, gefolgt von den Bären. Er fügte hinzu, dass der Bitcoin-Kurs, wenn er über $106.000 schließt, den Weg für weitere Gewinne ebnen könnte.

Diese Einschätzung deckt sich mit der These von @GertvanLagen. BTC befindet sich jetzt in “Phase 2.4: Trendfortsetzung”. Die Bestätigung erfordert einen Wochenschlusskurs über $109.400.

Wenn er unter $80.200 schließt, ist der Trend strukturell entkräftet. Wenn die Konsolidierung länger dauert als die vorherige Phase, handelt es sich um eine zeitliche Entwertung.

In der Zwischenzeit legte Dr. Cat mehr Gewicht auf den Wochenschlusskurs vom 9. Juni. Er erwartet, dass das Ichimoku-TK-Cross eintreten wird, das ein entscheidendes zinsbullisches Signal darstellt, wenn sich Bitcoin über dem Tenkan-Sen hält.

“Manche Leute bekommen schon bei der ersten roten Kerze Angst”, schrieb er und forderte Händler auf, auf Bestätigungen in höheren Zeitrahmen zu warten.

Derivatdaten deuten auf Spot-getriebene Dynamik hin

Die BTC-Derivatemärkte zeigten trotz der Ablehnung von fast $107.000 eine überraschende Stärke. Die Daten von Laevitas zeigten, dass die annualisierte Einmonats-Futures-Prämie bei 6% lag. Dieser Wert blieb innerhalb des neutralen Bereichs von 5%-10%.

Diese Prämie deutet darauf hin, dass der Markt nicht überhitzt ist und dass die Hebelwirkung nicht die Preisentwicklung bestimmt. Stattdessen scheint die Nachfrage von den Kassakursen bestimmt zu sein, wobei die Händler lieber akkumulieren als mit geliehenen Mitteln zu spekulieren.

Die Daten von Glassnode stützen diese These, denn die Finanzierungssätze und das offene Interesse bewegen sich im normalen Rahmen. Da es keine extreme Hebelwirkung gibt, bleiben die Abwärtsrisiken durch kaskadenartige Liquidationen begrenzt.

Die Auflösung von Longpositionen im Wert von $170 Millionen nach dem kurzen Test der Marke von $107.000 hat es ebenfalls nicht geschafft, die Unterstützung von $102.000 zu durchbrechen. Dies unterstreicht die Stärke der zugrunde liegenden Spot-Nachfrage.

Externe Risiken begrenzen unmittelbares Aufwärtspotenzial

Trotz technischer Widerstandsfähigkeit belasten globale Makrofaktoren weiterhin die Stimmung der Anleger. Die Rendite 15-jähriger japanischer Staatsanleihen erreichte ein Rekordhoch und schürte die Besorgnis über das globale Kreditrisiko.

Premierminister Shigeru Ishiba bezeichnete Japans Haushaltslage laut Bloomberg als “zweifellos extrem schlecht”.

Da Japan nach wie vor der größte Halter von US-Staatsanleihen ist, befürchten einige Händler, dass eine Ansteckung eine breitere Marktinstabilität auslösen könnte. Moody’s hat die Kreditwürdigkeit der USA auf AA1 herabgestuft, was die Bedenken verstärkt. Aktien und Kryptowährungen sind weiterhin stark korreliert, was die Auswirkungen noch verstärkt.

Die Korrelation von Bitcoin mit dem S&P 500 liegt bei über 80%, was sein Wachstumspotenzial einschränkt. Die makroökonomische Unsicherheit belastet den Markt weiterhin.

Die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex am 11. Juni könnte die Stimmung beeinflussen. Die Sitzung der US-Notenbank am 17. und 18. Juni wird genau auf politische Signale hin beobachtet werden.

Stablecoin-Metriken zeigen Ruhe an den chinesischen Märkten

Hinzu kommt, dass USDT in China mit einem Abschlag von 0,4 % gehandelt wird, wie die Daten von OKX zeigen. Dies deutet darauf hin, dass die jüngste Bitcoin-Rallye nicht auf die FOMO des chinesischen Einzelhandels zurückzuführen ist.

In Zeiten extremen Optimismus werden Stablecoins oft über dem fairen Wert gehandelt, insbesondere auf den chinesischen Märkten. Der aktuelle Abschlag spiegelt eine gemäßigtere Stimmung wider, die eine gesündere Marktstruktur unterstützen könnte.

Die Spotnachfrage bleibt stark und die Hebelwirkung ist gering, was eine stabile Situation für BTC schafft. Die makroökonomischen Risiken sind weitgehend eingepreist, was die Unsicherheit für die Anleger verringert.

Bitcoin könnte sich auf einen stetigen Anstieg in Richtung seiner Allzeithochs vorbereiten. Das Ichimoku-Kreuz vom 9. Juni wird entscheidend dafür sein, ob es sich um eine neue Basis oder einen Höchststand handelt.

Haftungsausschluss

Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage- oder sonstige Beratung dar. Der Autor oder die in diesem Artikel erwähnten Personen sind nicht verantwortlich für finanzielle Verluste, die durch Investitionen oder den Handel entstehen können. Bitte recherchieren Sie, bevor Sie irgendwelche finanziellen Entscheidungen treffen.