Circle-Aktienkursprognose nach Verabschiedung des GENIUS-Gesetzes: Kaufen oder verkaufen?

Wichtige Einblicke:

• Die Aktie von Circle stieg, nachdem das Repräsentantenhaus für den GENIUS Act gestimmt hatte.
• Das Gesetz wird die Stablecoin-Industrie, in der Circle ein wichtiger Akteur ist, vereinfachen.
• Das Stablecoin-Vermögen von Circle ist auf über 63 Milliarden Dollar angestiegen.

Der Aktienkurs von Circle sprang am Donnerstag um mehr als 11% in die Höhe, als die Gesetzgeber den GENIUS Act verabschiedeten. CRCL kletterte auf $220, den höchsten Stand seit dem 27. Juni. Der Kursanstieg folgte auf den erneuten Optimismus über die regulatorische Klarheit für den Stablecoin-Sektor.

Trotz dieser Erholung liegt die Aktie immer noch über 25% unter ihrem Allzeithoch. Die Frage ist nun, ob der Aktienkurs von Circle weiter steigen wird, wenn der GENIUS Act die Stablecoin-Regulierung umgestaltet.

Der Kreis, der vom GENIUS-Gesetz profitiert

Amerikanische Politiker im Repräsentantenhaus haben am Donnerstag für den GENIUS Act gestimmt. Dieser Gesetzesentwurf enthält die Richtlinien zur Regulierung von Stablecoins, also von Kryptowährungen, die durch US-Dollars gesichert sind.

Circle wird ein Hauptnutznießer davon sein, weil sich sein Geschäft um Stablecoins dreht. Daher werden klare Vorschriften helfen, die regulatorischen Risiken zu verringern.

Circle wird auch davon profitieren, dass Tether, sein größter Konkurrent, einige Gesetzesvorgaben nicht erfüllt. Zum Beispiel schreibt der GENIUS Act vor, dass alle USD-Stablecoins mit US-Dollar und Staatsanleihen unterlegt sein müssen.

Fiat-Währungen, Anleihen und andere Vermögenswerte wie Gold und Bitcoin unterstützen den USDT von Tether. Das bedeutet, dass Tether entweder sein Geschäftsmodell ändern und seine anderen Bestände auflösen oder von den US-Börsen genommen werden wird.

Wenn dies geschieht, könnten die Börsen beschließen, ihre Kundenbestände in andere Stablecoins wie USDC zu übertragen. Ein solcher Schritt wird die USDC-Bestände von Circle erhöhen und seine Einnahmen steigern.

Der GENIUS Act wird nicht zu einer höheren regulatorischen Belastung führen, da Circle bereits seine Offenlegungen anbietet und geprüft wird.

Das USDC-Angebot wächst

Ein weiterer potenzieller Katalysator für den Aktienkurs von Circle ist das wachsende Angebot an USDC-Münzen. Die Daten von CoinGecko zeigen, dass der Gesamtwert der im Umlauf befindlichen USDC über 63 Mrd. USD beträgt und damit über dem Stand vom 1. Januar von 43 Mrd. USD liegt. Der Umlauf hat sich im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres fast verdoppelt.

Es wird erwartet, dass sich dieses Wachstum in den nächsten Jahren fortsetzen wird. Die Citigroup erwartet, dass die Marktkapitalisierung aller Stablecoins bis 2030 1,6 Billionen Dollar erreichen wird. Visa hingegen geht davon aus, dass das Angebot in diesem Zeitraum auf über 3,7 Billionen Dollar ansteigen wird.

Wenn dies geschieht, werden die Vermögenswerte von Circle in den kommenden Jahren ansteigen, was zu höheren Einnahmen und Gewinnen führen wird. Höhere Vermögenswerte werden auch die Auswirkungen der sinkenden Zinssätze ausgleichen.

Mögliche Risiken für Circle-Aktien

Die Circle-Aktie ist mit zwei Hauptrisiken konfrontiert, die sie in den kommenden Monaten schwächen könnten. Erstens gibt es Anzeichen dafür, dass die Federal Reserve noch in diesem Jahr die Zinsen senken wird.

Bloomberg berichtet, dass Donald Trump erwägt, Jerome Powell zu entlassen, der sich einer Zinssenkung widersetzt hat. Wenn er dies tut und die Entscheidung von den Gerichten bestätigt wird, dann besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der neue Fed-Vorsitzende weitere Zinssenkungen vornehmen wird.

Das Geschäft von Circle läuft gut, wenn die Zinsen hoch sind, da das Unternehmen die Kundengelder in der Regel in liquide, kurzfristige Anleihen investiert. Daher wird ein Rückgang der Zinssätze zu einem langsamen Umsatz- und Rentabilitätswachstum führen.

Das andere Risiko besteht darin, dass Circle ein hoch bewertetes Unternehmen ist, dessen Marktkapitalisierung um 20 Milliarden Dollar niedriger ist als sein Gesamtvermögen. In einigen Fällen ziehen sich stark überbewertete Unternehmen häufig zurück, insbesondere wenn sie schwache Finanzzahlen melden.

CRCL Aktienkursanalyse

Die Stundenchart zeigt, dass der Kurs der Circle-Aktie in den letzten Tagen relativ stabil geblieben ist. Er bildete das sehr zinsbullische Doppel-Boden-Muster aus, dessen Nackenlinie bei $215 liegt. Er hat sich bereits über dieses Niveau bewegt, was auf einen zinsbullischen Ausbruch hindeutet.

Die Aktie ist auch über den gleitenden 50-Perioden-Durchschnitt gesprungen, während der Relative Strength Index (RSI) auf ein höheres Momentum hinweist. Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter steigen und möglicherweise das Allzeithoch von $297 erneut erreichen.

Zusammenfassung

Der Aktienkurs von Circle stieg nach seinem Börsengang sprunghaft an und machte das Unternehmen zu einem der größten in der Kryptoindustrie. Danach ging der Kurs zurück und trat in einen Bärenmarkt ein, als der Hype nachließ und einige Anleger Gewinne verbuchten. Die Aktie wird sich nach dem GENIUS Act wahrscheinlich wieder erholen und die Anleger warten auf die anstehenden Gewinne.

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