พยากรณ์ราคาหุ้น Circle ขณะที่ GENIUS Act ผ่าน: ซื้อหรือขาย?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• หุ้น Circle พุ่งหลังสภาลงมติเห็นชอบร่างกฎหมาย GENIUS
• พระราชบัญญัติดังกล่าวจะช่วยปรับปรุงอุตสาหกรรม stablecoin ซึ่ง Circle เป็นผู้เล่นหลัก
• สินทรัพย์ Stablecoin ของ Circle เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 63 พันล้านดอลลาร์

ราคาหุ้น Circle พุ่งขึ้นกว่า 11% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่สมาชิกรัฐสภาผ่านร่างกฎหมาย GENIUS Act CRCL พุ่งแตะระดับ 220 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 มิถุนายน การพุ่งขึ้นของราคาหุ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากมีความหวังอีกครั้งเกี่ยวกับความชัดเจนด้านกฎระเบียบสำหรับกลุ่ม Stablecoin

แม้ราคาหุ้นจะพุ่งขึ้น แต่ราคาหุ้นก็ยังคงลดลงกว่า 25% จากจุดสูงสุดตลอดกาล คำถามตอนนี้คือราคาหุ้น Circle จะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไปหรือไม่ ขณะที่ GENIUS Act กำลังปรับเปลี่ยนกฎเกณฑ์ควบคุมสกุลเงินดิจิทัลแบบ Stablecoin

วงจรเพื่อรับประโยชน์จากพระราชบัญญัติ GENIUS

นักการเมืองอเมริกันในสภาผู้แทนราษฎรลงมติเห็นชอบร่าง กฎหมาย GENIUS Act เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ร่างกฎหมายฉบับนี้กำหนดแนวทางในการกำกับดูแล stablecoin หรือสกุลเงินดิจิทัลที่ค้ำประกันด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐ

Circle จะได้รับประโยชน์หลักจากสิ่งนี้ เนื่องจากธุรกิจของบริษัทเกี่ยวข้องกับ stablecoin ดังนั้น การมีกฎระเบียบที่ชัดเจนจะช่วยลดความเสี่ยงด้านกฎระเบียบได้

Circle จะได้รับประโยชน์เช่นกัน เนื่องจาก Tether ซึ่งเป็นคู่แข่งรายใหญ่ที่สุด ไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์บางประการของร่างกฎหมาย ยกตัวอย่างเช่น พระราชบัญญัติ GENIUS Act กำหนดให้ stablecoin ดอลลาร์สหรัฐทั้งหมดต้องค้ำประกันด้วยดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาล

สกุลเงินเฟียต พันธบัตร และสินทรัพย์อื่นๆ เช่น ทองคำและบิตคอยน์ ต่างหนุนหลัง USDT ของ Tether ซึ่งหมายความว่า Tether จะต้องเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจและขายสินทรัพย์อื่นๆ ออกไป หรือไม่ก็จะถูกถอดออกจากตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ

หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ขึ้น ตลาดแลกเปลี่ยนอาจตัดสินใจโอนสินทรัพย์ของลูกค้าไปยัง stablecoin อื่นๆ เช่น USDC การดำเนินการเช่นนี้จะช่วยเพิ่มมูลค่า USDC ของ Circle และเพิ่มรายได้

GENIUS Act จะไม่ทำให้มีภาระด้านกฎระเบียบที่สูงขึ้น เนื่องจาก Circle ได้เสนอข้อมูลเปิดเผยและได้รับการตรวจสอบแล้ว

อุปทาน USDC กำลังเติบโต

ในขณะเดียวกัน อีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้นของ Circle คืออุปทานเหรียญ USDC ที่เพิ่มขึ้น ข้อมูลจาก CoinGecko แสดงให้เห็นว่ามูลค่าเหรียญ USDC ทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่ในระบบมีมูลค่ากว่า 6.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจากระดับ 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 1 มกราคม มูลค่าการหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

คาดว่าการเติบโตนี้จะดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า Citigroup คาดการณ์ว่ามูลค่าตลาดของ stablecoin ทั้งหมดจะสูงถึง 1.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 ในทางกลับกัน Visa คาดการณ์ว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 3.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาดังกล่าว

หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้น สินทรัพย์ของ Circle จะพุ่งสูงขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า นำไปสู่รายได้และกำไรที่สูงขึ้น นอกจากนี้ สินทรัพย์ที่สูงขึ้นยังช่วยชดเชยผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอีกด้วย

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้น Circle

หุ้น Circle เผชิญกับความเสี่ยงสำคัญสองประการที่อาจปรับตัวลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ประการแรก มีสัญญาณบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้

บลูมเบิร์ก รายงาน ว่าโดนัลด์ ทรัมป์กำลังพิจารณาปลดนายเจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งคัดค้านการลดอัตราดอกเบี้ย หากเขาทำเช่นนั้น และศาลอนุญาตให้คำตัดสินนี้มีผล ก็มีความเป็นไปได้ที่ประธานเฟดคนใหม่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีก

ธุรกิจของ Circle ดำเนินไปได้ดีในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูง เนื่องจากโดยทั่วไปแล้ว Circle จะลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นที่มีสภาพคล่อง ดังนั้น หากอัตราดอกเบี้ยลดลง รายได้และกำไรจะเติบโตช้าลง

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือ Circle เป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูง โดยมีมูลค่าตลาดต่ำกว่าสินทรัพย์รวม 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในบางกรณี บริษัทที่มีมูลค่าสูงเกินจริงมักจะถอยกลับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรายงานผลประกอบการทางการเงินที่อ่อนแอ

การวิเคราะห์ราคาหุ้น CRCL

กราฟรายชั่วโมงบ่งชี้ว่าราคาหุ้น Circle ค่อนข้างทรงตัวในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยก่อตัวเป็นรูปแบบ double-bottom ที่เป็นขาขึ้นอย่างมาก โดยมีเส้นคออยู่ที่ 215 ดอลลาร์ และได้เคลื่อนตัวขึ้นไปเหนือระดับดังกล่าวแล้ว ส่งสัญญาณการทะลุแนวรับขาขึ้น

ราคาหุ้นยังดีดตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมที่สูงขึ้น ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป และอาจทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 297 ดอลลาร์อีกครั้ง

สรุป

ราคาหุ้น Circle พุ่งสูงขึ้นหลังจาก เสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก ทำให้เป็นหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมคริปโต จากนั้นก็ปรับตัวลดลงและเข้าสู่ตลาดหมีเมื่อกระแสความนิยมเริ่มลดลงและนักลงทุนบางส่วนเริ่มขายทำกำไร ราคาหุ้นน่าจะฟื้นตัวหลังจากพระราชบัญญัติ GENIUS และนักลงทุนต่างรอคอยผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ