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Wichtige Einblicke:
- Der Aktienkurs von Coinbase ist nach der Veröffentlichung schwacher Q2-Ergebnisse eingebrochen.
- Das Unternehmen könnte davon profitieren, wenn sich der Bitcoin-Preis bald wieder erholt.
- Die Tages-Chart deutet auf eine weitere Abwärtsbewegung und dann auf eine Erholung hin.
Der Aktienkurs von Coinbase hat einen heftigen Rückschlag erlitten, der zu einem Verlust von $25 Milliarden führte, während die Marktkapitalisierung von $106 Milliarden auf $81 Milliarden abstürzte. COIN stürzte 12 Tage in Folge ab und fiel auf den niedrigsten Stand seit dem 23. Juni. Wird die Aktie also weiter fallen oder wird sie sich erholen?
Coinbase-Aktienkurs stürzt nach schwachen Ergebnissen ab
Der jüngste Kursabsturz der Coinbase-Aktie ist vor allem darauf zurückzuführen, dass die Q2-Ergebnisse des Unternehmens eine Verschlechterung des Geschäfts zeigen.
Die meisten Analysten hatten aufgrund des Kryptoabschwungs in diesem Quartal mit schwachen Ergebnissen gerechnet. Die Ergebnisse zeigten jedoch, dass die Situation schlimmer war als erwartet.
Die Zahlen zeigen, dass der Transaktionsumsatz von Coinbase von 780 Millionen Dollar in Q2’24 auf 764 Millionen Dollar in Q2’25 gefallen ist. Es ist üblich, dass die Transaktionszahlen während eines Kryptoabschwungs sinken, da die meisten Anleger dem Markt fernbleiben.
Coinbase hat stark in die Diversifizierung seines Geschäfts von transaktionsbasierten Einnahmen investiert. Das Unternehmen hat ein florierendes Stablecoin-Geschäft aufgebaut und verdient den Großteil seines Geldes mit USDC. Außerdem gehört dem Unternehmen Base, das sich zum größten Akteur in der Layer-2-Industrie entwickelt hat.
Coinbase verdient auch Geld mit Einsatzprämien und seinem wachsenden Depotgeschäft. Alle diese Geschäfte werden in die Kategorien Abonnement und Dienstleistungen eingeteilt und sind oft stabiler. Das Segment erwirtschaftete einen Umsatz von 655 Millionen Dollar, gegenüber 599 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.
Der Aktienkurs von Coinbase stürzte ebenfalls ab, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass sich sein wachsendes Verwahrungsgeschäft, das ein Vermögen von 245 Milliarden Dollar umfasste, im 2. Quartal verlangsamte. Das Management machte dafür die niedrigeren Gebührensätze und die niedrigeren Bitcoin-Preise während des Quartals verantwortlich.
Vor allem aber hat das Unternehmen seine Ausgaben weiter erhöht, was zu geringeren Gewinnen geführt hat. Es hat die Zahl seiner Mitarbeiter von 3.486 im 2. Quartal ’24 auf 4.279 in diesem Jahr erhöht, was zu einem Anstieg der Betriebsausgaben auf 1,52 Milliarden Dollar führte.
Der bullische Fall für die Coinbase-Aktie
Es gibt Gründe für die Annahme, dass der aktuelle Kurssturz der COIN-Aktie nur vorübergehend ist und sich bald wieder erholen wird. Erstens besteht die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin sich erholen wird, nachdem er am Sonntag das zinsbullische Break-and-Retest-Muster gebildet hat.
Die untenstehende Grafik zeigt, dass die Aktie auf $112.000 gefallen ist, ein bemerkenswertes Niveau, da dies der höchste Stand im Mai war. Er fiel auch mit der aufsteigenden Trendlinie zusammen, die die Tiefststände seit April dieses Jahres verbindet,
Außerdem bewegte sich der Kurs entlang des 50-Tage-EMA (Exponential Moving Average). Es gibt also Anzeichen dafür, dass der Coin sich erholen und sein Allzeithoch erreichen wird.
Dieser Schritt wird der Coinbase-Aktie zugute kommen, da das Unternehmen mit 11.776 Coins in seiner Bilanz einer der größten Bitcoin-Halter ist. Außerdem wird ein Bitcoin-Aufschwung zu weiteren Kursgewinnen bei den Altcoins führen, wovon Coinbase und andere Börsen profitieren werden.
Ein weiterer positiver Katalysator für den Aktienkurs von Coinbase ist die Tatsache, dass die Analysten optimistisch sind, dass sich das Geschäft in Q3 erholen wird. Die durchschnittliche Schätzung der Analysten geht von einem Umsatz von $1,76 Milliarden aus, was einem Anstieg von 46% gegenüber Q3’24 entspricht. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich bei $1,28 liegen, nach $0,28 im letzten Jahr.
Außerdem wird das Unternehmen davon profitieren, dass sich die Federal Reserve darauf vorbereitet, die Zinssätze zu senken. Technologieunternehmen machen sich gut, wenn die Bank die Zinsen senkt.
Technische Analyse des Coinbase-Aktienkurses
Der Tages-Chart zeigt, dass der Kurs der COIN-Aktie in den letzten Wochen abgestürzt ist. Er ist bereits unter die wichtige Unterstützungsmarke bei $348, der Oberseite des Tassen- und Henkelmusters, gefallen.
Der Relative Strength Index (RSI) hat nach unten gedreht und nähert sich der überverkauften Marke von 30. Das wahrscheinlichste Szenario ist daher, dass die Aktie fällt und den 200-Tage-Durchschnitt bei $265 erneut testet und dann den Aufwärtstrend wieder aufnimmt.
Der Rückgang auf dieses Niveau ist wichtig, da er die Top-Oszillatoren, wie den RSI und den CCI, in den überverkauften Bereich drängen wird.
Zusammenfassung
Der Aktienkurs von Coinbase stürzte nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal ab. Die technischen Daten deuten darauf hin, dass die Aktie bei anhaltenden Panikverkäufen weiteres Abwärtspotenzial hat. Sie wird wahrscheinlich auf den 200-Tage-Durchschnitt fallen und dann den Aufwärtstrend wieder aufnehmen.
