ราคาหุ้น Coinbase ร่วงต่อเนื่อง: ซื้อเมื่อราคาหุ้นตกหรือขายเมื่อราคาหุ้นร่วง?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้นของ Coinbase ตกต่ำลงอย่างหนักหลังจากที่บริษัทเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่อ่อนแอ
• บริษัทอาจได้รับประโยชน์หากราคา Bitcoin ฟื้นตัวในเร็วๆ นี้
• กราฟรายวันชี้ให้เห็นแนวโน้มขาลงและกลับตัวอีกครั้ง

ราคาหุ้นของ Coinbase ร่วงลงอย่างหนัก ส่งผลให้มูลค่าตลาดลดลง 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่มูลค่าตลาดลดลงจาก 1.06 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 8.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ COIN ร่วงลงต่อเนื่อง 12 วัน สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน แล้วราคาหุ้นจะยังคงร่วงลงต่อไปหรือจะดีดตัวกลับ?

ราคาหุ้น Coinbase ร่วงลงอย่างหนักหลังจากรายได้อ่อนแอ

ราคาหุ้น Coinbase ที่ตกต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ เกิดขึ้นเป็นหลักเพราะ ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 แสดงให้เห็นว่าธุรกิจของบริษัทมีความเสื่อมถอยลง

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าผลประกอบการจะอ่อนแอลงเนื่องจากภาวะถดถอยของคริปโตในช่วงไตรมาสนี้ อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์กลับแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์เลวร้ายกว่าที่คาดการณ์ไว้

ตัวเลขเผยให้เห็นว่ารายได้จากธุรกรรมของ Coinbase ลดลงจาก 780 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ปี 2024 เหลือ 764 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ปี 2025 เป็นเรื่องปกติที่ตัวเลขธุรกรรมจะลดลงในช่วงที่คริปโตกำลังถดถอย เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่มักหลีกเลี่ยงตลาด

Coinbase ได้ลงทุนอย่างหนักเพื่อกระจายความเสี่ยงทางธุรกิจจากรายได้จากธุรกรรม โดยได้เปิดตัวธุรกิจ stablecoin ที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยสร้างรายได้ส่วนใหญ่จาก USDC นอกจากนี้ Coinbase ยังเป็นเจ้าของ Base ซึ่งกลายเป็นผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมเลเยอร์ 2

Coinbase ยังสร้างรายได้จากรางวัล Staking และธุรกิจฝากสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังเติบโต ธุรกิจเหล่านี้ทั้งหมดจัดอยู่ในกลุ่มบริการสมัครสมาชิกและผู้ให้บริการ และมักมีความมั่นคงมากกว่า ธุรกิจนี้มีรายได้ 655 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 599 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

ราคาหุ้นของ Coinbase ก็ร่วงลงเช่นกัน หลังจากที่บริษัทเปิดเผยว่าธุรกิจรับฝากสินทรัพย์ (Custody) ที่กำลังเติบโต ซึ่งมีสินทรัพย์ 245 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ชะลอตัวลงในไตรมาสที่ 2 ฝ่ายบริหารกล่าวหาว่าสาเหตุนี้มาจากอัตราค่าธรรมเนียมผสมที่ลดลงและราคา Bitcoin ที่ลดลงในไตรมาสดังกล่าว

ที่สำคัญที่สุด บริษัทยังคงเพิ่มค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้กำไรลดลง โดยเพิ่มจำนวนพนักงานจาก 3,486 คนในไตรมาส 2 ปี 2567 เป็น 4,279 คนในปีนี้ ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OpEx) เพิ่มขึ้นเป็น 1.52 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มขาขึ้นสำหรับหุ้น Coinbase

มีเหตุผลหลายประการที่เชื่อได้ว่าการร่วงลงของราคาหุ้น COIN ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องนั้นเป็นเพียงชั่วคราวและจะดีดตัวกลับในเร็วๆ นี้ ประการแรก มีความเป็นไปได้ที่ Bitcoin จะดีดตัวกลับหลังจากที่มันสร้างรูปแบบการทะลุและทดสอบขาขึ้นในวันอาทิตย์

แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นร่วงลงมาอยู่ที่ 112,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่น่าจับตามอง เนื่องจากเป็นจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เชื่อมกับระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายนปีนี้อีกด้วย

นอกจากนี้ ราคายังเคลื่อนไหวตามแนวเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA) อีกด้วย ดังนั้นจึงมีสัญญาณบ่งชี้ว่าเหรียญจะดีดตัวกลับและแตะระดับสูงสุดตลอดกาล

การเคลื่อนไหวครั้งนี้จะส่งผลดีต่อหุ้น Coinbase เนื่องจากเป็นหนึ่งในผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ที่สุด โดยมี Bitcoin อยู่ในงบดุลถึง 11,776 เหรียญ นอกจากนี้ การฟื้นตัวของ Bitcoin จะนำไปสู่กำไรที่เพิ่มขึ้นในกลุ่ม altcoin ซึ่งจะส่งผลดีต่อ Coinbase และตลาดแลกเปลี่ยนอื่นๆ

อีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นบวกต่อราคาหุ้นของ Coinbase คือนักวิเคราะห์มีมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของธุรกิจในไตรมาสที่ 3 นักวิเคราะห์คาดการณ์รายได้เฉลี่ยไว้ที่ 1.76 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 46% จากไตรมาสที่ 3 ปี 2567 คาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะอยู่ที่ 1.28 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 0.28 ดอลลาร์สหรัฐในปีที่แล้ว

นอกจากนี้ บริษัทจะได้รับประโยชน์จากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เตรียมเริ่ม ลดอัตราดอกเบี้ย บริษัทเทคโนโลยีจะประสบความสำเร็จเมื่อธนาคารลดอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Coinbase

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น COIN ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคาได้เคลื่อนตัวลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 348 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับบนของรูปแบบถ้วยและหูจับ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ชี้ลงและใกล้ถึงระดับขายมากเกินไปที่ 30 ดังนั้น สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือเมื่อหุ้นร่วงลงและทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 265 ดอลลาร์ จากนั้นจึงกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง

การลดลงไปที่ระดับดังกล่าวจะเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากจะผลักดันออสซิลเลเตอร์ด้านบน เช่น RSI และ CCI ไปสู่ระดับ oversold

สรุป

ราคาหุ้น Coinbase ร่วงลงอย่างหนักหลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง ข้อมูลทางเทคนิคชี้ว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มลดลงอีก ท่ามกลางแรงขายแบบตื่นตระหนกที่ยังคงดำเนินต่อไป ราคาหุ้นน่าจะร่วงลงมาแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ก่อนจะกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง