Bitcoin-Preis vor dem Wendepunkt inmitten der Makro-Top-Warnung von Analysten

Wichtige Einblicke:

• Analysten warnen, dass der Bitcoin-Preiszyklus am 26. Oktober seinen Höhepunkt erreicht haben könnte.
• Bitcoin-ETFs verzeichneten mit $524 Millionen die höchsten Zuflüsse seit über einem Monat.
• $BTC testet seinen gleitenden 365-Tage-Durchschnitt, eine wichtige Unterstützung während vergangener Haussephasen.

Nach Ansicht mehrerer Analysten, die historische Marktzyklen verfolgen, könnte sich der Aufwärtstrend des Bitcoin-Preises dem Ende zuneigen. Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten diese Woche einen beträchtlichen Zufluss von 524 Millionen Dollar. Die Analysten warnen jedoch davor, dass der Zyklus den Höchstständen von 2018 und 2022 ähneln könnte.

Ali, ein prominenter On-Chain-Analyst, vermutete, dass das Top bereits erreicht sein könnte. “Wenn dieser Bitcoin $BTC-Zyklus die Jahre 2015-2018 oder 2018-2022 widerspiegelt, war das Top am 26. Oktober, und ein makroökonomischer Abwärtstrend könnte bereits begonnen haben”, schrieb er auf X.

Die Erklärung spiegelt die wachsende Vorsicht der Händler wider. Der Bitcoin-Preis bewegte sich in der Nähe der Marke von 103.000 $. Trotz der starken Nachfrage von ETFs hatte er Mühe, nach oben auszubrechen.

Bitcoin-Preis-ETF-Zuflüsse steigen, aber Angst vor makroökonomischer Korrektur droht

Coin Bureau berichtete, dass Bitcoin-Spot-ETFs Zuflüsse in Höhe von 524 Millionen Dollar verzeichneten, die größten seit über einem Monat. Ethereum-ETFs verzeichneten dagegen Abflüsse in Höhe von 107 Millionen Dollar.

Die Divergenz verstärkte die Dominanz von BTC, da institutionelles Kapital inmitten wachsender Unsicherheit in die von den Anlegern als sicherer empfundenen Kryptowährungen umgeschichtet wurde. Analysten warnten jedoch, dass die ETF-Zuflüsse allein die Aufwärtsdynamik nicht aufrechterhalten könnten, wenn sich historische Muster wiederholen.

Ali merkte an, dass die Liquidität zwar weiterhin hoch ist, die technischen Muster aber auf eine mögliche Verschiebung hindeuten. “Wenn wir früheren Zyklen folgen, könnte Bitcoin bereits in das Anfangsstadium einer Makrokorrektur eintreten”, sagte er.

Technischer Druck steigt um den gleitenden 365-Tage-Durchschnitt

Der unmittelbare Test des Bitcoin-Preises findet an seinem gleitenden 365-Tage-Durchschnitt statt. Dies ist ein Niveau, das historisch mit großen Richtungswechseln verbunden ist. Analyst Satoshi Stacker betonte, dass BTC diese wichtige Unterstützungszone erneut testet.

“Dieses Niveau hat $BTC während des gesamten Bullenmarktes unterstützt und frühere Erholungen von diesem Niveau führten zu neuen Aufwärtstrends”, schrieb Stacker. “Das letzte Mal, als BTC unter dieses Niveau fiel, fiel es um -66%, bevor es seinen Tiefpunkt erreichte.

Diese Kennzahl diente in den vergangenen Zyklen als zuverlässiger Boden für Bullenmärkte. Ein Unterschreiten dieses Wertes hat jedoch oft einen tieferen Rücksetzer signalisiert. Händler beobachten nun genau, ob der Bitcoin-Preis dieses Niveau inmitten zunehmender Volatilität verteidigen kann.

Marktmacher bauen Longs für den Bitcoin-Preis nahe der Tiefststände auf

Der Händler CrypNuevo fügte eine weitere Ebene des Kontextes hinzu. Market Maker bauen möglicherweise in aller Stille Long-Positionen im Bereich der Tiefststände zwischen $101.500 und $102.000 auf.

“Wicks nach unten, aber der Preis bewegt sich nicht weiter: MM baut Long-Positionen auf”, schrieb er und merkte an, dass ein kurzfristiger Test der unteren Handelsspanne einem Wiederanstieg vorausgehen könnte.

Der Händler verband das Aufwärtspotenzial mit der US-Finanzpolitik. Sie erklärten, dass Liquiditätsspritzen im Zusammenhang mit den Bemühungen der Regierung um eine Wiedereröffnung die Risikoanlagen stabilisieren könnten.

“Die US-Regierung öffnet bald wieder ihre Pforten und injiziert Liquidität, um Rechnungen und Waren zu bezahlen”, schrieb er. Das bedeutet, dass neue Ausgaben die Kryptomärkte vorübergehend stützen könnten.

Binance Liquidität bleibt stark

Inmitten der allgemeinen Unsicherheit wies Ali auf die robusten Reserven von Binance auf der Kette hin. Dies könnte helfen, panikartige Ausverkäufe zu verhindern.

“Ich fühle mich beim Handel auf Binance ziemlich sicher”, sagte er. “Die Gesamtreserven liegen bei 120 Milliarden Dollar, die USDT-Reserven haben mit 42,8 Milliarden Dollar ein neues Allzeithoch erreicht und die BTC-Bestände liegen weiterhin bei 548.000 BTC.”

Die Daten unterstreichen, dass die Liquidität an den großen Börsen trotz des Stimmungsumschwungs stabil bleibt.

Stabile Coin-Reserven auf Rekordniveau sind ein typischer Hinweis darauf, dass Marktteilnehmer Kapital an den Börsen halten und bereit sind, es einzusetzen, wenn sich die Volatilität stabilisiert.

Makrokontext erhöht den Druck

Während die technischen Niveaus den kurzfristigen Fokus dominieren, könnten umfassendere Makrosignale die nächste Phase der Bitcoin-Entwicklung beeinflussen. Die erneute Diskussion über die US-Finanzausgaben in Kombination mit ETF-Zuflüssen und historischen Mustern ergibt ein gemischtes Bild.

Händler müssen die robuste Liquidität gegen die Möglichkeit abwägen, dass der zyklische Rhythmus von Bitcoin wieder nach unten dreht. Alis Warnung vor einem möglichen Makro-Top deckt sich mit der Vorstellung, dass sich die Geschichte auf den Kryptomärkten oft reimt.

Wenn der 26. Oktober den Höhepunkt des Zyklus markiert, hat der Bitcoin-Kurs wahrscheinlich seinen Höhepunkt erreicht. Er könnte nun in eine lang anhaltende Abkühlungsphase eintreten. Dies spiegelt die Korrekturen wider, die 2018 und 2022 nach großen Erholungen zu beobachten waren.

Händler bereiten sich auf ein volatiles Ende des Jahres 2025 vor

Die nächste Entwicklung von Bitcoin hängt davon ab, wie der Kurs auf den gleitenden 365-Tage-Durchschnitt reagiert und ob die Zuflüsse den Verkaufsdruck ausgleichen können. Eine starke Erholung von den aktuellen Niveaus könnte das zinsbullische Momentum wiederherstellen.

Gleichzeitig könnte ein bestätigter Zusammenbruch den von Analysten geteilten bärischen Ausblick bestätigen. Da der Markt zwischen ETF-Optimismus und historischer Vorsicht balanciert, könnten die nächsten Wochen den Ton für 2025 vorgeben.

Die Händler sind nach wie vor geteilter Meinung: Einige sehen dies als Konsolidierung vor einem weiteren Anstieg, während andere glauben, dass der Markt seinen Höhepunkt bereits erreicht hat.

Das letzte Wort hat die Preisentwicklung. Die Geschichte mag sich nicht genau wiederholen, aber wie viele Analysten diese Woche feststellten, reimt sie sich oft.