Цена биткойна близка к поворотной точке на фоне предупреждения аналитиков о макро-вершине

Ключевые выводы:

• Аналитики предупреждают, что пик ценового цикла Биткойна, возможно, пришелся на 26 октября.
• Биткойн ETFs зарегистрировали приток в размере $524 млн, что является самым высоким показателем более чем за месяц.
• $BTC тестирует свою 365-дневную скользящую среднюю, которая была критической поддержкой во время прошлых “бычьих” забегов.

Бычий импульс цены биткойна может быть близок к исчерпанию, по мнению многих аналитиков, отслеживающих исторические рыночные циклы. На этой неделе в спотовые биткойн-фонды ETF наблюдался значительный приток средств в размере 524 миллионов долларов. Однако аналитики предупреждают, что цикл может напоминать пики 2018 и 2022 годов.

Али, видный аналитик по цепочкам, предположил, что вершина, возможно, уже наступила. “Если этот цикл Биткойна $BTC отражает 2015-2018 или 2018-2022 годы, то вершина была 26 октября, и макроэкономический нисходящий тренд, возможно, уже начался”, – написал он на сайте X.

Это заявление отразило растущую осторожность среди трейдеров. Цена биткойна зависла вблизи отметки $103 000. Ей не удавалось пробиться выше, несмотря на высокий спрос со стороны ETF.

Приток средств в ETF по цене биткойна резко увеличивается, но есть опасения макрокоррекции

Coin Bureau сообщило, что спотовые ETF на биткоин зарегистрировали приток в размере 524 млн. долларов, что стало самым большим показателем более чем за месяц. Ethereum ETFs, тем временем, получили отток в размере 107 миллионов долларов.

Это расхождение усилило доминирование BTC, поскольку институциональный капитал переключился на более безопасный, по мнению инвесторов, криптоактив на фоне растущей неопределенности. Тем не менее, аналитики предупреждают, что приток средств в ETF сам по себе может не поддержать восходящий импульс, если исторические модели повторятся.

Али отметил, что, хотя ликвидность остается высокой, технические модели указывают на возможный сдвиг. “Если следовать предыдущим циклам, то Биткойн, возможно, уже вступил в раннюю стадию макрокоррекции”, – сказал он.

Техническое давление усиливается вокруг 365-дневной скользящей средней

Ближайшее испытание для цены Биткойна происходит на уровне 365-дневной скользящей средней. Это уровень, исторически связанный с серьезными изменениями направления движения. Аналитик Сатоши Стакер подчеркнул, что BTC снова тестирует эту ключевую зону поддержки.

“Этот уровень поддерживал $BTC на протяжении всего бычьего рынка, и предыдущие отскоки от него превращались в новые крупные восходящие тренды”, – написал Стэкер. “Однако в последний раз, когда BTC упал ниже этого уровня, он упал на -66%, прежде чем достиг дна”.

Эта метрика служила надежным дном для бычьих рынков в прошлых циклах. Тем не менее, падение ниже этого уровня часто сигнализировало о более глубоких отступлениях. Сейчас трейдеры внимательно следят за тем, сможет ли цена Биткойна отстоять этот уровень на фоне растущей волатильности.

Маркет-мейкеры строят длинные позиции по цене биткойна вблизи минимумов диапазона

Трейдер CrypNuevo добавил еще один слой контекста. Маркет-мейкеры могут спокойно строить длинные позиции вокруг минимумов диапазона между $101 500 и $102 000.

“Викс в сторону снижения, но цена не продвигается дальше: ММ наращивает длинные позиции”, – написал он, отметив, что краткосрочный ретест нижнего диапазона может предшествовать отскоку.

Трейдеры связывали потенциальный рост с фискальной политикой США. Они заявили, что вливания ликвидности, связанные с усилиями по возобновлению работы правительства, могут стабилизировать рисковые активы.

“Правительство США скоро снова откроется и будет вливать ликвидность для оплаты счетов и товаров”, – написал он. Это означает, что возобновление расходов может временно поддержать криптовалютные рынки.

Ликвидность Binance остается на высоком уровне

На фоне более широкой неопределенности Али указал на надежные внутрицепочечные резервы Binance. Это может помочь предотвратить панические распродажи.

“Я чувствую себя в полной безопасности, торгуя на Binance”, – сказал он. “Общие резервы держатся на уровне 120 млрд. долларов, резервы USDT достигли нового исторического максимума в 42,8 млрд. долларов, а резервы BTC остаются на уровне 548 000 BTC”.

Данные подчеркнули, что ликвидность на основных биржах остается устойчивой, несмотря на изменение настроений.

Резервы стабильных монеток на рекордно высоких уровнях обычно указывают на то, что участники рынка держат капитал на биржах, готовые развернуть его, когда волатильность стабилизируется.

Макроконтекст усиливает давление

В то время как технические уровни доминируют в краткосрочной перспективе, более широкие макросигналы могут повлиять на следующий этап траектории развития Биткойна. Возобновившаяся дискуссия вокруг бюджетных расходов США в сочетании с притоком средств в ETF и историческими закономерностями рисует неоднозначную картину.

Трейдеры должны сопоставить высокую ликвидность с возможностью того, что циклический ритм Биткойна может снова стать медвежьим. Предупреждение Али о потенциальной макровершине согласуется с идеей о том, что история часто рифмуется на криптовалютных рынках.

Если 26 октября ознаменовало собой максимум цикла, то цена Биткойна, скорее всего, достигла пика. Теперь она может вступить в фазу длительного охлаждения. Это напоминает коррекции, наблюдавшиеся в 2018 и 2022 годах после крупных ралли.

Трейдеры готовятся к нестабильному завершению 2025 года

Следующее движение Биткойна зависит от того, как он отреагирует на 365-дневную скользящую среднюю и сможет ли приток средств компенсировать давление продаж. Сильный отскок от текущих уровней может восстановить бычий импульс.

В то же время, подтвержденный пробой может подтвердить медвежий прогноз, разделяемый аналитиками. Пока рынок балансирует между оптимизмом ETF и исторической осторожностью, следующие несколько недель могут определить тон на 2025 год.

Мнения трейдеров по-прежнему расходятся: одни считают это консолидацией перед новым подъемом, другие полагают, что рынок уже достиг вершины.

Последнее слово остается за ценовым действием. История может не повторяться в точности, но, как отметили многие аналитики на этой неделе, она часто рифмуется.