Fed-Zinssenkung diese Woche, Kryptomarkt auf der Hut, da Bitcoin vor einer “Do or Die”-Situation steht

Wichtige Einblicke:

• Mit dem offiziellen Ende der quantitativen Straffung am 1. Dezember erleben die Bitcoin– und Kryptomärkte einen gesunden Aufschwung.
• BTC wird im Bereich zwischen $84.000 und $94.000 gehandelt. Analysten bezeichnen diesen Bereich als “do-or-die”-Zone.
• Analysten sehen eine Zinssenkung der Fed als möglichen Katalysator für die Weihnachtsrallye am Kryptomarkt im Dezember.

Bitcoin und der breitere Markt für Kryptowährungen zeigen einen gesunden Aufschwung im Vorfeld der Zinssenkung der Fed in dieser Woche. Mit der Hinwendung der Fed zur quantitativen Lockerung (QE) wächst der Optimismus unter den Händlern. Der BTC-Preis ist um 2,43% gestiegen und notiert bei $91.500. Einige Marktexperten sprechen von einer “do-or-die”-Situation.

Zinssenkung der Fed in dieser Woche kann die Stimmung am Kryptomarkt beeinflussen

Die Stimmung am Kryptowährungsmarkt ist zu Beginn der zweiten Dezemberwoche im Vorfeld der Zinssenkungen der Fed optimistisch geworden. Experten rechnen bereits mit einer Zinssenkung von 25 Basispunkten durch den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell. Letzte Woche, am 1. Dezember, beendete Powell offiziell die quantitativen Straffungsmaßnahmen.

Marktberichten zufolge wird die US-Notenbank ab Januar 2026 wieder jeden Monat Anleihen im Wert von 45 Milliarden Dollar zurückkaufen. Dies ist die größte Liquiditätsspritze, die der Markt jemals erhalten hat. Die Anleger am Kryptomarkt stellen sich bereits auf diese Liquiditätsverschiebung ein.

Die Marktforscher von The Kobeissi Letter haben festgestellt, dass die Bilanz der Fed im November um 37 Milliarden Dollar auf 6,53 Billionen Dollar gesunken ist. Dies ist der niedrigste Stand seit April 2020.

Seit Beginn der QT hat die Fed 2,43 Billionen Dollar an Vermögenswerten abgebaut. Damit hat sie 51% der 4,81 Billionen $, die sie während ihrer quantitativen Lockerung in der Pandemie-Ära angehäuft hat, abgebaut. Die Bestände an US-Schatzpapieren fielen im November um 4 Milliarden Dollar auf 4,19 Billionen Dollar, den niedrigsten Stand seit Juni 2020. Die Bestände an Staatsanleihen sind seit ihrem Höchststand im Juni 2022 um $1,58 Billionen oder 27,4% gesunken.

Die hypothekarisch gesicherten Wertpapiere fielen im letzten Monat um $16 Milliarden auf $2,05 Billionen, den niedrigsten Stand seit November 2020. Die MBS-Bestände sind gegenüber ihrem Höchststand von 2022 um $687 Milliarden gesunken. Mit diesen Reduzierungen hat die Federal Reserve ihr QT-Programm formell abgeschlossen.

Bitcoin in einer “Make-or-Break”-Situation

Der Bitcoin-Kurs bewegt sich weiterhin innerhalb der Spanne von $84.000 bis $94.000. Bloomberg-Analyst Mike McGlone nennt dies eine “do-or-die”-Zone für BTC.

McGlone merkte an, dass das wichtigste Niveau für die Umkehrung des Mittelwerts von Bitcoin bei $50.100 liegt. Dies entspricht dem Durchschnitt der Jahreshöchststände von 2021 bis 2023 sowie dem Tiefststand von 2024. Ein Anstieg über 94.000 $ würde Bitcoin also ein positives Jahresergebnis bescheren und könnte eine breitere Erholung bei den Risikoanlagen signalisieren.

Nach dem heutigen Aufwärtstrend zeigt BTC erneut Anzeichen einer Erholung, während die Bullen einen Durchbruch über den Widerstand bei $94.000 anvisieren. Marktanalyst Ted Pillows berichtet, dass sich Bitcoin erneut in die Widerstandszone zwischen $92.000 und $94.000 bewegt.

Pillows wies auch auf eine aktive CME-Lücke bei $89.500 hin, die seiner Meinung nach aufgrund der aktuellen Marktbedingungen noch in dieser Woche geschlossen werden dürfte. Sobald BTC die Lücke gefüllt hat, hängt der nächste Schritt davon ab, ob die Bullen den Unterstützungsbereich zwischen $88.000 und $89.000 verteidigen können.

Steht dem Kryptomarkt eine Weihnachtsrallye bevor?

Nach der Entscheidung der Fed zur Zinssenkung am 10. Dezember hoffen Experten auf eine Weihnachtsrallye für BTC. Analysten warnen, dass ein falscher Ton des Vorsitzenden Jerome Powell das Aufwärtspotenzial begrenzen könnte, obwohl die Erwartungen an eine Lockerung der Politik steigen.

Eine Zinssenkung am 10. Dezember in Verbindung mit dem offiziellen Ende der quantitativen Straffung wird als potenzieller Katalysator für eine “Weihnachtsmann-Rallye” angesehen. Dies könnte den Anstoß für eine Rallye bis ins Jahr 2026 geben.

Die Analysten von JPMorgan unter der Leitung von Nikolaos Panigirtzoglou schätzen, dass Bitcoin innerhalb der nächsten 6-12 Monate auf etwa $170.000 steigen könnte.