Analyse der Nvidia-Aktie: Top-Zulieferer TSMC meldet boomende Umsätze

Wichtige Einblicke

• Der Aktienkurs von Nvidia ist in diesem Monat in eine lokale Korrektur gefallen.
• Der Rückgang ist hauptsächlich auf die Schwäche im Technologiesektor zurückzuführen.
• Das Unternehmen könnte von dem jüngsten TSMC-Umsatzbericht profitieren.

Der Kurs der Nvidia-Aktie blieb in dieser Woche unter Druck, da am Markt in dieser Woche eine risikoarme Stimmung herrschte. NVDA fiel auf die entscheidende Unterstützungsmarke bei $200 und fiel damit um 13% gegenüber seinem Jahreshoch. Dieser Rückzug könnte ein guter Einstiegspunkt sein, nachdem TSMC bekannt gegeben hat, dass seine Umsätze im Mai weiter gestiegen sind.

Nvidia-Aktie könnte vom anhaltenden TSMC-Boom profitieren

Nvidia, das größte Halbleiterunternehmen der Welt, stellt seine Chips nicht selbst her. Stattdessen entwirft es sie und übergibt sie an Taiwan Semiconductor, das den größten Fertigungsbetrieb der Welt betreibt.

Daher kann ein Blick auf die Finanzberichte von TSMC Aufschluss darüber geben, ob die Geschäfte des Unternehmens gut laufen. In einer Erklärung vom 10. Juni gab TSMC bekannt, dass sein Umsatz im Mai um 30% auf über 416 Milliarden Taiwanesische Dollar gestiegen ist, was 13,10 Milliarden Dollar entspricht.

Das Unternehmen sagte, dass sein Geschäft inmitten der erhöhten KI-Nachfrage in den Vereinigten Staaten und anderen Ländern floriert. Es ist daher wahrscheinlich, dass die kommenden Nvidia-Ergebnisse zeigen werden, dass sich das Umsatzwachstum beschleunigt.

Der jüngste Ergebnisbericht zeigt, dass das Unternehmen weiterhin auf allen Zylindern brennt. So stieg der Umsatz im ersten Quartal um 85% auf 81 Milliarden Dollar und lag damit weit über den Erwartungen der Analysten. Er war auch höher als das, was das Unternehmen in seiner vorherigen Prognose angegeben hatte.

Das Unternehmen erwartet für das zweite Quartal einen Umsatz von 91 Milliarden Dollar, eine Zahl, die wir für sehr konservativ halten. Infolgedessen gehen Analysten davon aus, dass das Unternehmen in diesem Jahr einen Umsatz von über 400 Milliarden Dollar und im nächsten Jahr von über 558 Milliarden Dollar erzielen wird.

Die NVDA-Aktie ist stark unterbewertet

Ein wichtiger Faktor bei NVIDIA ist, dass das Unternehmen trotz des anhaltenden Umsatz- und Rentabilitätswachstums stark unterbewertet ist.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, diese Bewertungsfrage zu betrachten. Eine davon ist ein Blick auf das Umsatzwachstum und die Margen. Das Unternehmen hat ein voraussichtliches jährliches Umsatzwachstum von 81%, gefolgt von 40% im nächsten Jahr. Die Nettogewinnmarge liegt bei 54%.

Wenn Sie die Zahlen dieses Jahres verwenden, beträgt die Rule-of-40-Kennzahl daher 135%. Legt man die Zahlen für das nächste Jahr zugrunde, ergibt sich ein Multiplikator von 94%. Alle diese Zahlen sind höher als 40, was bedeutet, dass das Unternehmen stark unterbewertet ist.

Eine andere Möglichkeit, die Bewertung des Unternehmens zu betrachten, ist ein Vergleich des zukünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) mit den Wettbewerbern und dem S&P 500 Index. Aufgrund seines starken Umsatz- und Rentabilitätswachstums muss das Unternehmen ein wesentlich höheres Bewertungsverhältnis aufweisen als alle diese Werte.

Laut FactSet hat der S&P 500 Index ein zukünftiges KGV von 21 und ein Gewinnwachstum von 28%. Im Gegensatz dazu hat das Unternehmen trotz seines stärkeren Umsatz- und Rentabilitätswachstums ein voraussichtliches KGV von 23 auf Nicht-GAAP-Basis und 22 auf GAAP-Basis.

Die andere zu berücksichtigende Bewertungskennzahl ist das PEG, das das Wachstum eines Unternehmens mit seinen Gewinnen und seinem Wachstum vergleicht. Es hat ein mickriges Vielfaches von 0,52, viel niedriger als der Median des Sektors von 1,40.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

Das Tages-Chart zeigt, dass der Kurs der NVDA-Aktie einen großen Umschwung erlebt hat und in eine Korrektur übergegangen ist. Er ist von seinem Höchststand in diesem Jahr um mehr als 13% eingebrochen und hat sich unter die wichtige Unterstützungsmarke bei 212 $ bewegt.

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Aktie auch ein kleines Doppel-Top-Muster gebildet hat, ein übliches Zeichen für eine bärische Umkehr in der technischen Analyse. Dies bedeutet, dass die Aktie in nächster Zeit mit einer gewissen Volatilität konfrontiert sein könnte.

Längerfristig wird sich die Aktie jedoch wahrscheinlich erholen und möglicherweise das bisherige Jahreshoch bei $235 erneut testen. Ein Anstieg über dieses Niveau wird im Laufe der Zeit zu weiteren Kursgewinnen führen, wobei die nächste wichtige Marke bei $250 liegt. In der Zukunft könnte die Aktie bis auf $300 steigen, wenn die Anleger die starken Fundamentaldaten einpreisen.