Nvidia-Aktie durchbricht wichtigen Widerstand, während sich ein Keilmuster abzeichnet und die Bedrohung durch Broadcom droht

Wichtige Einblicke

• Die Nvidia-Aktie ist über die Obergrenze des fallenden Keilmusters gestiegen.
• Ein fallender Keil ist in der technischen Analyse ein häufiges bullisches Umkehrsignal.
• Es bestehen Bedenken hinsichtlich des zunehmenden Wettbewerbs durch Broadcom.

Nach wochenlangen Kursverlusten stieg der Kurs der Nvidia-Aktie auf ein Zwei-Wochen-Hoch und durchbrach eine entscheidende Widerstandsmarke. NVDA kletterte auf einen Höchststand von 205 US-Dollar, was einem Anstieg von 8 % gegenüber dem Tiefststand dieses Monats entspricht. Damit hat sich auch das äußerst bullische Fallkeil-Muster bestätigt, was trotz der drohenden Gefahr durch Broadcom auf weitere Kursgewinne hindeutet.

Die Nvidia-Aktie hat ein fallendes Keilmuster bestätigt

Der Kurs der NVDA-Aktie erreichte Anfang dieses Monats mit 189 US-Dollar seinen Tiefststand, als die Nachfrage institutioneller Anleger nach Halbleiterunternehmen nachließ. In jüngster Zeit hat sich die Aktie jedoch wieder erholt und ist über die Oberkante des fallenden Keilmusters gestiegen, das sich in den vergangenen Wochen gebildet hatte.

In den meisten Fällen führt dieses Muster zu weiterem Aufwärtspotenzial, wenn sich die beiden Linien ihrem Zusammenflusspunkt nähern. Diese Erholung setzte ein, nachdem die Aktie den entscheidenden exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) über 200 Tage erreicht hatte.

Dies geschah zudem, nachdem der Kurs auf das 61,8-Prozent-Fibonacci-Retracement-Niveau gefallen war, an dem die meisten Erholungen stattfinden. Dieses Retracement wird durch die Verbindung des Tiefststands vom März mit dem Höchststand vom Mai dieses Jahres dargestellt.

Gleichzeitig haben die beiden Linien des „Percentage Price Oscillator“ (PPO)-Indikators ein bullisches Crossover gebildet und steigen an. Daher dürfte die Aktie in den kommenden Wochen weiter steigen, möglicherweise bis zum Jahreshoch von 235 $. Ein Rückgang unter das Unterstützungsniveau von 190 $ würde den bullischen Ausblick zunichte machen.

Nvidia sieht sich einem erheblichen Wettbewerbsdruck seitens Broadcom ausgesetzt

Ein wesentlicher Grund für die jüngste unterdurchschnittliche Entwicklung ist der zunehmende Wettbewerb in der Chipindustrie. Alle wichtigen Kunden von Nvidia entwickeln weiterhin ihre eigenen Chips, von denen sie hoffen, dass diese im Laufe der Zeit die GPUs von Nvidia ersetzen werden. Die TPUs von Google zählen mittlerweile zu den erfolgreichsten dieser ASIC-Chips.

Ein Unternehmen, das dieses Wachstum vorantreibt, ist Broadcom, dessen Unternehmenswert mittlerweile bei 1,8 Billionen US-Dollar liegt. Broadcom hat seine langjährige Erfahrung in der Fertigungsindustrie genutzt, um in den letzten Monaten bedeutende Verträge abzuschließen. Der bedeutendste davon ist die Partnerschaft mit OpenAI.

In einer kürzlich veröffentlichten Erklärung stellte OpenAI den neuen Chip vor, den das Unternehmen selbst entwickelt hat und der von Broadcom hergestellt werden soll. Broadcom wird voraussichtlich auch bei der Herstellung von ASIC-Chips für andere Unternehmen eine Rolle spielen.

Gleichzeitig steht Broadcom auch in der Netzwerkbranche im Wettbewerb mit Nvidia. Anfang dieses Monats gab das Unternehmen eine Partnerschaft mit DriveNets bekannt; der neue DriveNets 2600SL soll noch in diesem Jahr auf den Markt kommen.

Dies ermöglicht eine zu 100 % flüssigkeitsgekühlte Bauweise, die für eine gleichbleibende thermische Effizienz sorgt. Diese Produkte dürften eine erhebliche Konkurrenz für die Produkte von Nvidia darstellen.

Ergebnisbekanntgaben der großen Technologieunternehmen stehen bevor

Der nächste wichtige Impulsgeber für die Nvidia-Aktie werden die bevorstehenden Gewinnmeldungen der US-Big-Tech-Unternehmen sein, die weitere Einblicke in den KI-Sektor liefern werden. Der wichtigste dieser Berichte wird der von TSMC sein, dem Hersteller der Nvidia-Chips. Ein starkes Ergebnis, das von den meisten Analysten erwartet wird, wäre ein Zeichen dafür, dass sich das Umsatzwachstum des Unternehmens fortgesetzt hat.

Vor allem wird Microsoft seine Geschäftszahlen am 29. Juli veröffentlichen, während Meta Platforms und Alphabet ihre Ergebnisse bereits am 22. bekannt geben werden. Amazon wird seine Zahlen am 31. Juli veröffentlichen. Diese Ergebnisse sind von Bedeutung, da diese Unternehmen fast 50 % des Gesamtumsatzes ausmachen.

Diese Unternehmen werden zudem genauere Einblicke darüber geben, ob sie planen, in Zukunft mehr Geld auszugeben. Anzeichen dafür, dass sie diese Ausgaben erhöhen wollen, würden sich positiv auf die NVDA-Aktie auswirken.

Analysten gehen davon aus, dass die Finanzergebnisse von Nvidia eine Beschleunigung des Wachstums zeigen werden. Der durchschnittliche Schätzwert geht davon aus, dass sich der Umsatz im zweiten Quartal auf 91,73 Milliarden US-Dollar nahezu verdoppelt hat. Es wird erwartet, dass der Umsatz im dritten Quartal um 80 % auf 102 Milliarden US-Dollar steigen wird.

Selbst angesichts des starken Wettbewerbs ist Nvidia nach wie vor ein Schnäppchen, da die Aktie derzeit mit dem niedrigsten Bewertungsmultiplikator seit Jahren gehandelt wird, was sie sowohl für Value- als auch für Wachstumsinvestoren zu einer guten Anlage machen könnte.