Die heutige Rallye am Kryptomarkt: Werden die Gewinne nur von kurzer Dauer sein?

Wichtige Einblicke

• Heute ist eine Rallye am Kryptomarkt zu beobachten, wobei Bitcoin und die meisten Altcoins im Plus liegen.
• Der Aufschwung setzte sich fort, nachdem die USA einen ermutigenden Inflationsbericht veröffentlicht hatten.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve ist auf Polymarket gesunken.

Der Kryptowährungsmarkt verzeichnete am Dienstag Kursgewinne, da Bitcoin nach den geringer als erwartet ausgefallenen US-Inflationsdaten die 64.000-Dollar-Marke zurückeroberte. Auch Ethereum rückte auf die Widerstandsmarke von 1.900 Dollar vor, während mehrere Altcoins mit hoher Marktkapitalisierung Kursgewinne verzeichneten.

Die Rallye am Kryptomarkt hält nach den US-Inflationsdaten an

Bitcoin und die meisten wichtigen Kryptowährungen legten zu, nachdem die Anleger auf die schwächeren US-Inflationsdaten reagierten, die die Erwartungen verstärkten, dass die Federal Reserve die Zinssätze in naher Zukunft unverändert lassen könnte.

Der Verbraucherpreisindex (VPI) sank von 4,2 % im Mai auf 3,5 % und lag damit deutlich unter den erwarteten 3,8 %. Gleichzeitig ging die Kerninflation, bei der die schwankungsanfälligen Lebensmittel- und Energiepreise unberücksichtigt bleiben, auf Jahresbasis von 2,9 % auf 2,6 % zurück.

Der Inflationsbericht deutete darauf hin, dass sich der Preisdruck weiter abschwächte, was die Erwartungen stützte, dass die Geldpolitik weniger restriktiv werden könnte, sollte sich dieser Trend fortsetzen. Daten von AAA zeigen, dass der durchschnittliche Benzinpreis von 4,07 US-Dollar vor einem Monat auf 3,8590 US-Dollar gesunken ist.

Der Bericht erschien einen Tag, nachdem Christopher Waller, ein hochrangiger Vertreter der Fed, gewarnt hatte, dass die Fed die Zinsen anheben müsse, sollte die Kerninflation schneller als erwartet steigen. Seine Äußerung war von Bedeutung, da er zu den „Tauben“ innerhalb der Fed zählt – eine Haltung, die ihn zu einem Anwärter auf die Nachfolge von Jerome Powell machte.

Die Inflationsdaten deuten darauf hin, dass die Federal Reserve bei ihrer bevorstehenden Sitzung möglicherweise keine Zinserhöhung vornehmen wird. Aus diesem Grund gaben die Renditen von US-Anleihen nach, wobei die Rendite zweijähriger Anleihen von ihrem Tageshoch von 4,30 % auf 4,15 % zurückging. Laut Polymarket sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung von einem Tageshoch von 70 % auf 53 %.

Quoten der Fed-Senkung | Quelle: Polymarket

Krypto-Kurse stehen vor erheblichen Risiken

Dennoch werden einige potenzielle Risiken den Kryptomarkt belasten. Das wichtigste davon ist, dass die USA und der Iran ihren Konflikt wieder aufgenommen haben, was zu einem Anstieg der Energiepreise geführt hat. Die Preise für Brent und West Texas Intermediate (WTI) stiegen auf 87 bzw. 80 US-Dollar.

Die Ölpreise könnten kurzfristig weiter steigen, da die USA damit begonnen haben, die Meerenge zu blockieren. Zudem liegen die Rohölvorräte nach wie vor deutlich unter dem Stand von vor einigen Monaten. Als Trump seine Erklärung zur Absichtserklärung (MoU) abgab, sagte er sogar, dass die USA noch über Ölvorräte für vier Wochen verfügten.

Ein Wiederanstieg der Ölpreise wird zu einer höheren Inflation führen, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Federal Reserve noch in diesem Jahr die Zinsen anheben wird.

Ein weiteres Risiko besteht darin, dass amerikanische Anleger begonnen haben, ihre Krypto-ETFs zu verkaufen. Bei den Spot-Bitcoin-ETFs kam es am Montag zu Abflüssen in Höhe von 424 Millionen US-Dollar, wodurch sich die Abflüsse in diesem Monat auf 300 Millionen US-Dollar beliefen. Ethereum-ETFs verzeichneten Vermögensabflüsse im Wert von über 15 Millionen US-Dollar.

Einige Treasury-Unternehmen werden ihre Coins voraussichtlich weiterhin verkaufen. Strategy hat bereits Bitcoin im Wert von über 200 Millionen Dollar abgestoßen, während Empery 1.400 Coins verkauft hat.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Die Kryptowährungsmärkte sind nach wie vor äußerst volatil, und makroökonomische Entwicklungen können die Marktbedingungen rasch verändern. Leser sollten eigene Recherchen anstellen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.

Die technischen Indikatoren für den Bitcoin-Kurs deuten darauf hin, dass eine Erholung noch nicht bestätigt ist

Darüber hinaus deuten die technischen Indikatoren darauf hin, dass sich Bitcoin trotz der heutigen Erholung weiterhin in einem Bärenmarkt befindet. Der Kurs hat die 100-Tage-Gleitenden Durchschnitt sowie die absteigende Trendlinie, die die Höchststände seit dem 15. Juni verbindet, noch nicht überschritten.

Diese technischen Indikatoren deuten darauf hin, dass der Kurs der Kryptowährung kurzfristig weiter fallen könnte. Sollte dies eintreten, könnte Bitcoin den Abwärtstrend wieder aufnehmen und den diesjährigen Tiefststand erneut testen. Eine solche Entwicklung würde zu einer weiteren Schwäche auf dem Kryptomarkt führen, da BTC in der Regel den Ton angibt.