DTCC startet Pilotprojekt zur Tokenisierung gemeinsam mit JPMorgan und weiteren Partnern

Wichtige Einblicke

• DTCC startet Pilotprojekt zur Tokenisierung und ermöglicht den Handel mit tokenisierten Microsoft-Aktien, QQQ-Anteilen und US-Staatsanleihen
• An dem Pilotprojekt beteiligen sich BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard und die NYSE.
• Das Unternehmen mit einem Wert von 114 Billionen Dollar plant, seine umfassenden Tokenisierungsprogramme im Oktober zu starten

Die Depository Trust Clearing Corp (DTCC) hat heute ihr Pilotprojekt zur Tokenisierung gestartet, das es Unternehmen ermöglicht, Wertpapiere und US-Staatsanleihen zu tokenisieren. Der Start erfolgt, nachdem die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) Ende 2025 eine No-Action-Bescheinigung für das Produkt erteilt hatte.

Laut der Mitteilung des führenden Wertpapierclearing- und -abwicklungsunternehmens stellt dieser Schritt einen bedeutenden Meilenstein dar, durch den die Tokenisierung nicht mehr nur ein Zukunftskonzept bleibt, sondern Realität wird.

JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock und weitere Unternehmen führen im Rahmen eines DTCC-Pilotprojekts die Tokenisierung durch

Mit dem Start des Pilotprojekts haben die 40 teilnehmenden Finanzunternehmen mit der Tokenisierung von Vermögenswerten begonnen. JP Morgan hat einen Teil seiner Bestände am Invesco QQQ Trust tokenisiert, um die praktische Anwendung der Tokenisierung zu veranschaulichen.

Das Unternehmen nutzte die tokenisierten Vermögenswerte sogar zur Erfüllung der CCP-Margenanforderungen der CME Group, was einmal mehr verdeutlicht, dass diese Vermögenswerte als Sicherheiten verwendet werden können.

Inzwischen wurden auch Aktien wie Microsoft und Circle sowie börsengehandelte Fonds, darunter der State Street SPDR S&P 500 ETF Trust und der iShares 0-3 Month Treasury Bond, tokenisiert.

Im Zuge der fortgesetzten Experimente der Beteiligten wurden zudem mehrere weitere Transaktionen mit tokenisierten Vermögenswerten abgeschlossen. Velocity Capital hat Wertpapiere tokenisiert, während Drive Wealthy die tokenisierten Vermögenswerte über verschiedene Blockchain-Netzwerke hinweg transferierte.

Marex setzte tokenisierte Vermögenswerte zudem bei mehreren Transaktionen ein, darunter bei einem Repo-Geschäft mit tokenisierten US-Staatsanleihen und bei der Verpfändung tokenisierter Wertpapiere als Sicherheiten bei der Société Générale.

Durch die Tokenisierung über die DTCC-Infrastruktur sind die tokenisierten Wertpapiere mit herkömmlichen Aktien austauschbar, wobei die Inhaber dieselben Rechte – wie beispielsweise auf Dividenden und Mitbestimmung – genießen und die tokenisierten Vermögenswerte in herkömmliche Aktien umwandeln können. Dies unterscheidet sich von „Wrapped Assets“, die den Kurs realer Vermögenswerte nachbilden.

Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Finanz- oder Anlageberatung zu verstehen. Die Märkte für digitale Vermögenswerte und Tokenisierung unterliegen weiterhin regulatorischen, technologischen und marktbezogenen Risiken. Leser sollten eigene Recherchen anstellen, bevor sie finanzielle oder Anlageentscheidungen treffen.

DTCC plant für Oktober ein umfassendes Tokenisierungsprogramm, während die Branche weiter wächst

Unterdessen gab die DTCC bekannt, dass sie den umfassenden Tokenisierungsdienst im Oktober 2026 einführen wird. Angesichts des enormen Einflusses der DTCC könnte dies eine weitreichendere Ausweitung des Marktes für tokenisierte Vermögenswerte bedeuten.

Das Unternehmen, das Vermögenswerte in Höhe von rund 114 Billionen US-Dollar verwahrt, wickelte im Jahr 2025 Wertpapiertransaktionen im Umfang von 4,7 Billiarden US-Dollar ab. Bis Oktober können alle Unternehmen, die die Clearingstelle weiterhin für ihre Verwahrung nutzen, einen Teil davon tokenisieren.

Es überrascht nicht, dass mehrere Experten dies als bedeutendes Ereignis bezeichnet haben, insbesondere im Wettlauf um die Tokenisierung. Eric Balchunas , leitender ETF-Analyst bei Bloomberg, merkte an , dass eine tokenisierte Zukunft zwar noch einige Zeit in Anspruch nehmen könnte, der jüngste Schritt der DTCC jedoch von ENORMER Bedeutung sei.

Interessanterweise fällt der Start des DTCC-Pilotprojekts mit der Ankündigung des Tokenisierungs-Start-ups Tradable zusammen, private Kredite im Wert von 1 Milliarde US-Dollar auf die Blockchain zu bringen. Das Unternehmen plant, sein Tokenisierungsprotokoll auf Stellar einzusetzen, wo derzeit tokenisierte Vermögenswerte im Wert von rund 3 Milliarden US-Dollar verzeichnet sind.