Robinhood-Aktie erholt sich, obwohl sie den Polymarkt herausfordert, Risiken bleiben bestehen

Wichtige Einblicke

• Der Aktienkurs von Robinhood ist auf ein Rekordhoch gestiegen, da das Unternehmen seine Einnahmeströme weiter diversifizieren will.
• Der Prognosemarkt des Unternehmens entwickelt sich gut und gewinnt Marktanteile.
• HOOD ist mittlerweile ein stark überbewertetes und überkauftes Unternehmen.

Der Aktienkurs von Robinhood hat in diesem Jahr einen starken Anstieg erlebt. Damit ist es eines der Unternehmen mit der besten Performance an der New York Stock Exchange.

Die HOOD-Aktie ist um 266% gestiegen und hat damit ihre Marktkapitalisierung auf über 106 Milliarden Dollar erhöht. In diesem Artikel erfahren Sie, warum die Aktie in dieser Woche ein Rekordhoch erreicht hat und welches Risiko sie nun birgt.

Der Aktienkurs von Robinhood stieg, als das Unternehmen zum Herausforderer des Polymarkets wurde

Der Aktienkurs von Robinhood ist diese Woche stark gestiegen. CEO Vlad Tenev teilte ein Update über den neuen Marktplatz für Prognosen mit. Die Plattform wurde kürzlich eingeführt, um ihr Angebot zu erweitern. Robinhood will seinen Marktanteil in den USA und weltweit ausbauen.

Er erklärte, dass die Kunden über 4 Milliarden Eventkontrakte abgewickelt haben. Bemerkenswert ist, dass 2 Milliarden davon allein im dritten Quartal abgeschlossen wurden.

Das macht es zu einem der am schnellsten wachsenden Unternehmen in einer Branche, in der Polymarket einen beträchtlichen Marktanteil hat. Robinhood bietet den Service über eine Partnerschaft mit Kalshi an.

Der Prognosemarkt ist Teil des Ansatzes von Robinhood, sein Geschäft zu diversifizieren. Ein Schritt, der in der Vergangenheit bereits sehr erfolgreich war. So begann das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit als reiner Börsenmakler in den USA.

Heute ist das Geschäft von Robinhood noch breiter gefächert, wobei der Optionsmarkt der profitabelste Bereich ist. Das Unternehmen hat sich auch auf die Krypto-Branche ausgedehnt. Dort ist es zu einem wichtigen Konkurrenten für Unternehmen wie Kraken und Coinbase geworden.

Seine Kryptowährung stieg im 2. Quartal um 32%, während seine beiden Konkurrenten stagnierten. Das Unternehmen hat auch global expandiert, indem es in mehreren europäischen Märkten gestartet ist.

Vor kurzem hat das Unternehmen begonnen, tokenisierte Aktien auf diesen Märkten anzubieten. Außerdem arbeitet es jetzt über eine Partnerschaft mit Arbitrum an einer Layer-2-Lösung. Diese Layer-2-Lösung wird es Entwicklern ermöglichen, Lösungen wie dezentralisierte Börsen (DEXs), Kreditprotokolle und Stablecoins zu entwickeln.

Ein bemerkenswertes Beispiel für ein Unternehmen, das in die Branche eingestiegen ist, ist Coinbase, das das Base Protocol eingeführt hat. Es ist jedoch nicht der größte Akteur in diesem Sektor. Coinbase erwägt nun die Einführung des Base-Tokens, ein Schritt, der Milliarden von Dollar an Wert freisetzen könnte.

Vor kurzem wurde die HOOD-Aktie in den S&P 500 Index aufgenommen, eine weithin anerkannte Benchmark für Blue-Chip-Unternehmen. Dieser Schritt hat das Profil des Unternehmens gestärkt und die ETFs, die das Unternehmen abbilden, dazu gezwungen, es zu kaufen.

Die Bewertung ist ein großes Risiko für die HOOD-Aktie

Robinhood ist für seinen innovativen Ansatz in der Brokerage-Branche bekannt. Das Unternehmen führt neue Lösungen oft vor seinen Konkurrenten wie Fidelity und Schwab ein.

Das Geschäft von Robinhood hat in den letzten Jahren ein stetiges Wachstum verzeichnet. Der Umsatz stieg von $682 Millionen in Q2 ’24 auf $989 Millionen im letzten Quartal. Das bereinigte EBITDA stieg von $301 Millionen auf $549 Millionen.

Daher verdient das Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten wie Fidelity und TD Ameritrade ein Premium-Bewertungsmultiple. Morgan Stanley besitzt jetzt die Aktie.

Allerdings ist die Bewertung des Unternehmens mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 80 inzwischen zu hoch angesetzt. Es liegt deutlich über dem Median des Sektors von 11. Das Non-GAAP-Kurs-Gewinn-Verhältnis ist auf 72 angestiegen und liegt damit weit über dem Durchschnitt des S&P 500 Index von 22.

Diese Bewertungszahlen deuten also darauf hin, dass das Unternehmen jetzt perfekt bewertet ist. Darüber hinaus wird ein kleiner Umsatz- oder Gewinnrückgang wahrscheinlich zu einem deutlichen Rückgang der Robinhood-Aktie führen.

Robinhood Aktienkurs ist überkauft

Der Kurs der HOOD-Aktie weist auch einige technische Risiken auf. Die wichtigsten technischen Indikatoren, wie der RSI und der Stochastic, haben überkaufte Niveaus erreicht.

Dies deutet darauf hin, dass bei dem Vermögenswert ein Pullback oder eine Konsolidierung anstehen könnte. Es ist üblich, dass ein überkaufter Titel sich zurückzieht, wenn Anleger Gewinne verbuchen.

Das andere technische Risiko besteht darin, dass die Standardabweichung in den letzten Monaten deutlich zugenommen hat. Die Robinhood-Aktie liegt weiterhin deutlich über ihren wichtigen gleitenden Durchschnitten.

Die 50-Tage- und 100-Tage-EMAs liegen derzeit bei $110 bzw. $76. Das Risiko besteht hier darin, dass die Aktie eine Mean Reversion durchläuft, insbesondere wenn sie ihre Gewinne verfehlt.