Акции Robinhood растут, хотя полимаркету приходится нелегко, риски остаются

Основные сведения

• Цена акций Robinhood взлетела до рекордно высокого уровня, поскольку компания продолжает диверсифицировать свои потоки доходов.
• На рынке предсказаний у компании дела идут хорошо, и она завоевывает свою долю рынка.
• Компания HOOD стала сильно переоцененной и перекупленной.

Цена акций Robinhood в этом году сильно выросла. Это делает ее одной из самых успешных компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Акции HOOD подскочили на 266%, в результате чего их рыночная капитализация превысила 106 миллиардов долларов. В этой статье рассматриваются причины, по которым акции достигли рекордного уровня на этой неделе, и основные риски, которым они теперь подвергаются.

Цена акций Robinhood взлетела, когда она стала претендентом на звание полимаркета

Цена акций Robinhood выросла на этой неделе. Генеральный директор Влад Тенев рассказал о своей новой площадке для прогнозирования. Платформа была недавно запущена для расширения своих предложений. Robinhood стремится увеличить свою долю рынка в США и во всем мире.

Он заявил, что клиенты заключили более 4 миллиардов контрактов на проведение мероприятий. Примечательно, что 2 миллиарда из них были заключены только в третьем квартале.

Это делает ее одной из самых быстрорастущих компаний в отрасли, где Polymarket занимает значительную долю рынка. Robinhood предлагает эту услугу в рамках партнерства с Kalshi.

Рынок предсказаний – это часть подхода Robinhood к диверсификации своего бизнеса. В прошлом этот шаг был весьма успешным. Например, в США компания начинала свою деятельность как просто биржевой брокер.

Сегодня бизнес Robinhood шире: наиболее прибыльным является рынок опционов. Компания также расширила свою деятельность в криптовалютной индустрии. Там она стала основным конкурентом таких компаний, как Kraken и Coinbase.

Ее криптовалюта выросла на 32% во II квартале, в то время как два ее конкурента стагнировали. Компания также расширила свою деятельность на глобальном уровне, выйдя на несколько европейских рынков.

Недавно компания начала предлагать токенизированные акции на этих рынках. Кроме того, в настоящее время компания работает над решением второго уровня благодаря партнерству с Arbitrum. Это решение второго уровня позволит разработчикам создавать такие решения, как децентрализованные биржи (DEX), протоколы кредитования и стабильные монеты.

Ярким примером компании, вошедшей в эту отрасль, является Coinbase, которая запустила протокол Base Protocol. Однако это не самый крупный игрок в данном секторе. Сейчас Coinbase рассматривает возможность запуска токена Base– шаг, который может раскрыть миллиарды долларов стоимости.

Совсем недавно акции HOOD были добавлены в индекс S&P 500, общепризнанный эталон компаний “голубых фишек”. Этот шаг повысил ее престиж и заставил ETF, которые ее отслеживают, покупать ее.

Оценка стоимости – главный риск для акций HOOD

Компания Robinhood получила признание за свой инновационный подход в брокерской индустрии. Она часто запускает новые решения, опережая своих конкурентов, таких как Fidelity и Schwab.

В последние годы бизнес Robinhood демонстрирует устойчивый рост. Его доход вырос с $682 млн. во II квартале 24-го года до $989 млн. в прошлом квартале. Скорректированный показатель EBITDA вырос с $301 млн. до $549 млн.

Поэтому компания заслуживает более высокой оценки по сравнению со своими конкурентами, такими как Fidelity и TD Ameritrade. Morgan Stanley теперь владеет ею.

Тем не менее, оценка компании стала слишком растянутой: форвардное отношение цены к прибыли составляет 80. Это значительно выше, чем медиана сектора, равная 11. Коэффициент P/E не-GAAP подскочил до 72, что намного выше, чем средний показатель индекса S&P 500, равный 22.

Таким образом, эти цифры оценки указывают на то, что компания сейчас оценена по достоинству. Кроме того, незначительное снижение доходов или прибыли, скорее всего, приведет к значительному падению акций Robinhood.

Цена акций Robinhood перекуплена

Цена акций HOOD также имеет некоторые технические риски. Ее ключевые технические индикаторы, такие как RSI и Stochastic, достигли уровней перекупленности.

Это говорит о том, что активу, возможно, предстоит откат или консолидация. Обычно перекупленные акции отступают, поскольку инвесторы фиксируют прибыль.

Другой технический риск заключается в том, что стандартное отклонение значительно увеличилось за последние несколько месяцев. Акции Robinhood остаются значительно выше своих ключевых скользящих средних.

50-дневная и 100-дневная EMA в настоящее время находятся на уровнях $110 и $76, соответственно. Риск здесь заключается в том, что акции могут пройти через среднюю реверсию, особенно если они не получат прибыли.