Nvidia-Aktienkurs droht ein Absturz, da die Risiken im Vorfeld der Gewinnsaison zunehmen

Wichtige Einblicke

• Der Aktienkurs von Nvidia hat in den letzten Monaten geschwankt.
• Die Risiken für das Unternehmen sind weiter gestiegen.
• Das Unternehmen könnte vor der Gewinnsaison Volatilität erleben.

Der Kurs der Nvidia-Aktie hat sich in diesem Monat in einer engen Spanne gehalten, wobei jeder Versuch, sich zu erholen, auf erheblichen Widerstand stieß. Bei Redaktionsschluss lag der Kurs von NVDA bei $185 und damit unter dem Allzeithoch von $195. Dieser Artikel geht der Frage nach, ob die Aktie im Vorfeld der Gewinnsaison ein guter Kauf ist.

Nvidia-Aktienkurs schwankt angesichts steigender Risiken

Der Kurs der Nvidia-Aktie hat sich in den letzten Monaten seitwärts bewegt, da die Anleger die Entwicklungen in den Beziehungen zwischen den USA und China beobachteten und die Befürchtungen, dass die KI-Blase zu platzen droht, weiterhin bestehen.

Nachdem die Aktie in diesem Monat ihr Allzeithoch erreicht hatte, erlitt sie einen herben Rückschlag, als die Anleger auf die neuen Entwicklungen in den beiden mächtigsten Ländern der Welt reagierten.

Ein wichtiger Punkt ist, dass Nvidia wahrscheinlich den chinesischen Markt verloren hat, da das Land seine Top-Unternehmen aufgefordert hat, Halbleiter von Nvidia zu meiden. Peking hofft, dass diese Maßnahmen dazu beitragen werden, die inländische Produktion anzukurbeln und das Land unabhängig zu machen. Denn die USA haben die Chips bei den Verhandlungen als Drohung eingesetzt.

Der Aktienkurs von Nvidia ist ebenfalls ins Wanken geraten, da die Anleger die zirkuläre Natur von KI-Investitionen in Frage stellen. Ein gutes Beispiel dafür ist die Zusage von Nvidia, rund 100 Milliarden Dollar in OpenAI zu investieren, die dann wiederum die Chips von Nvidia kaufen und damit den Umsatz des Unternehmens steigern werden.

Vor allem die Analysten haben vor der KI-Blase gewarnt. Eine neue Bloomberg-Umfrage ergab, dass 54% der Wall Street-Analysten glauben, dass sich die Branche in einer Blase befindet, die in naher Zukunft platzen könnte. In einer Erklärung gegenüber CNBC sagte Pat Gelsinger, der Chef von Intel, dass sich die Branche in einer Blase befinde.

Nvidia ist auch mit einem Konzentrationsrisiko konfrontiert, da der Großteil seiner Einnahmen aus der KI-Rechenzentrumsbranche stammt. Die anderen Geschäftsbereiche, wie Automobil, Robotik und Spiele, spielen nur eine untergeordnete Rolle in seinem Geschäft. Folglich werden diese Geschäftsbereiche das Geschäft nicht ausgleichen, wenn es zu einem Rückgang kommt.

Die Gewinnsaison könnte die NVDA-Aktie beeinflussen

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von Nvidia wird die heute, am 14. Oktober, begonnene Gewinnsaison sein.

Während die Gewinne des Unternehmens erst im November bekannt gegeben werden, werden einige Unternehmen der Branche ihre Ergebnisse bald veröffentlichen und Einblicke in die Branche gewähren. Zum Beispiel wird Taiwan Semiconductor, allgemein bekannt als TSMC, am Donnerstag die Zahlen der irs veröffentlichen.

Die Ergebnisse von TSMC sind in der Regel ein guter Indikator für das Geschäft von Nvidia, da TSMC den Großteil der Chips herstellt. Daher werden starke Finanzergebnisse für die NVDA-Aktie und andere Chip-Unternehmen von Vorteil sein.

ASML wird seine Ergebnisse am Mittwoch veröffentlichen. ASML stellt zwar keine Chips her, aber es produziert Produkte, die im Herstellungsprozess von Chips verwendet werden. Das Unternehmen hat fast ein Monopol in der Lithographie-Industrie. Daher werden gute Ergebnisse ein Beweis dafür sein, dass sich der Sektor gut entwickelt.

Zu den anderen Top-Unternehmen, deren Gewinne Nvidia beeinflussen werden, gehören Hyperscaler wie Microsoft, Meta Platforms, Amazon und Google. Die Verpflichtung, weiterhin Geld auszugeben, wird Nvidia sehr positiv beeinflussen.

Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz von Nvidia im dritten Quartal um 55% auf 54 Milliarden Dollar gestiegen ist, während der Jahresumsatz voraussichtlich um 58% auf 205 Milliarden Dollar wachsen wird.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

Das Tages-Chart zeigt, dass der Kurs der Nvidia-Aktie in der vergangenen Woche einen Höchststand von 194,68 $ erreichte und dann wieder zurückging. Dieser Rückzug geschah inmitten der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China.

Die Aktie hat die wichtige Unterstützung bei $184 erreicht, die ihr bisheriges Allzeithoch darstellte. Sie bewegt sich auch leicht über dem 50- und 25-Tage-Durchschnitt.

Die beiden Linien des PPO-Indikators sind im Begriff, ein bärisches Divergenzmuster zu bilden. Auch der Average Directional Index (ADX) ist gesunken, ein Zeichen dafür, dass die Volatilität gesunken ist.

Die wahrscheinlichste Kursprognose für die Nvidia-Aktie ist daher rückläufig. Der nächste Punkt, den es zu beachten gilt, ist der 50-Tage-EMA bei $177. Ein Anstieg über den Widerstand bei $195 deutet auf einen weiteren Aufwärtstrend hin.