ราคาหุ้น Nvidia เสี่ยงที่จะพังทลาย เนื่องจากความเสี่ยงเพิ่มขึ้นก่อนฤดูกาลรายได้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ Nvidia ผันผวนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
• ความเสี่ยงต่อบริษัทยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• บริษัทอาจประสบกับความผันผวนก่อนฤดูกาลรายได้

ราคาหุ้น Nvidia ยังคงอยู่ในกรอบแคบในเดือนนี้ โดยความพยายามใดๆ ที่จะดีดตัวกลับก็พบแรงต้านอย่างมาก NVDA ร่วงลงมาอยู่ที่ 185 ดอลลาร์ ณ เวลาที่พิมพ์นี้ จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 195 ดอลลาร์ บทความนี้จะสำรวจว่า NVDA เป็นหุ้นที่น่าซื้อก่อนฤดูกาลประกาศผลประกอบการหรือไม่

ราคาหุ้น Nvidia ผันผวนเนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

ราคาหุ้นของ Nvidia เคลื่อนไหวในแนวข้างในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนเฝ้าติดตามความคืบหน้าของความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน และยังคงมีความกังวลว่าฟองสบู่ AI กำลังจะแตก

หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนนี้ หุ้นก็ประสบกับการพลิกกลับอย่างรุนแรง เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อการพัฒนาใหม่จากสองประเทศที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลก

ประเด็นสำคัญประการหนึ่งคือ Nvidia น่าจะสูญเสียตลาดจีนไป เนื่องจากจีนได้ขอให้บริษัทชั้นนำหลีกเลี่ยงการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่ผลิตโดย Nvidia ปักกิ่งหวังว่ามาตรการเหล่านี้จะช่วยกระตุ้นการผลิตภายในประเทศและทำให้ประเทศสามารถพึ่งพาตนเองได้ เนื่องจากสหรัฐฯ ได้ใช้ชิปเป็นภัยคุกคามระหว่างการเจรจา

ราคาหุ้นของ Nvidia ก็ผันผวนเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามถึง ลักษณะการลงทุนแบบหมุนเวียนใน AI ตัวอย่างที่ดีคือความมุ่งมั่นของ Nvidia ที่จะลงทุนประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ใน OpenAI ซึ่งจะหันมาซื้อชิปของบริษัท ซึ่งจะช่วยเพิ่มรายได้ของบริษัท

ที่สำคัญที่สุด นักวิเคราะห์ได้ออกมาเตือนเกี่ยวกับ ภาวะฟองสบู่ AI โดยผลสำรวจใหม่ของ Bloomberg พบว่านักวิเคราะห์จาก Wall Street 54% เชื่อว่าอุตสาหกรรมนี้กำลังอยู่ในภาวะฟองสบู่ซึ่งอาจแตกได้ในระยะเวลาอันใกล้นี้ แพท เกลซิงเกอร์ ผู้บริหาร Intel ได้ออก แถลงการณ์ต่อ CNBC ว่าอุตสาหกรรมนี้กำลังอยู่ในภาวะฟองสบู่

Nvidia ยังเผชิญกับความเสี่ยงจากการกระจุกตัว เนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่มาจากอุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูล AI ขณะที่ธุรกิจอื่นๆ เช่น ยานยนต์ หุ่นยนต์ และเกม ยังคงเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของการดำเนินงาน ดังนั้น ธุรกิจเหล่านี้จะไม่สามารถชดเชยการดำเนินงานได้หากธุรกิจชะลอตัวลง

ฤดูกาลรายได้อาจส่งผลกระทบต่อหุ้น NVDA

เมื่อมองไปข้างหน้า ปัจจัยกระตุ้นสำคัญต่อไปสำหรับราคาหุ้นของ Nvidia จะเป็น ฤดูกาลรายงานผลประกอบการ ซึ่งเริ่มต้นขึ้นในวันนี้ 14 ตุลาคม

แม้ว่าผลประกอบการของบริษัทจะประกาศในเดือนพฤศจิกายน แต่บริษัทบางแห่งในอุตสาหกรรมจะเผยแพร่ผลประกอบการในเร็วๆ นี้ พร้อมให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้ ยกตัวอย่างเช่น Taiwan Semiconductor หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ TSMC จะเปิดเผยตัวเลข IRS ในวันพฤหัสบดี

โดยทั่วไปแล้วผลประกอบการของ TSMC ถือเป็นตัวชี้วัดที่ดีเกี่ยวกับธุรกิจของ Nvidia เนื่องจากบริษัทเป็นผู้ผลิตชิปส่วนใหญ่ ดังนั้น ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งจะเป็นประโยชน์ต่อหุ้นของ NVDA และบริษัทชิปอื่นๆ

ASML จะประกาศผลประกอบการในวันพุธ แม้ว่า ASML จะไม่ได้ผลิตชิป แต่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในกระบวนการผลิตชิป ASML แทบจะเป็นผู้ผูกขาดในอุตสาหกรรมการพิมพ์หิน ดังนั้น ผลประกอบการที่แข็งแกร่งจะเป็นเครื่องพิสูจน์ว่าภาคส่วนนี้กำลังดำเนินไปได้ดี

บริษัทชั้นนำอื่นๆ ที่ผลประกอบการจะส่งผลกระทบต่อ Nvidia ได้แก่ บริษัทไฮเปอร์สเกล เช่น Microsoft, Meta Platforms, Amazon และ Google ความมุ่งมั่นในการใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องจะเป็นปัจจัยบวกอย่างมากต่อ Nvidia

นักวิเคราะห์คาดว่า ผลประกอบการที่จะมาถึงนี้ จะแสดงให้เห็นว่ารายได้ของ Nvidia จะเพิ่มขึ้น 55% ในไตรมาสที่สามเป็น 54,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่รายได้ประจำปีคาดว่าจะเติบโตขึ้น 58% เป็น 205,000 ล้านเหรียญสหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Nvidia

กราฟไทม์เฟรมรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น Nvidia พุ่งสูงสุดที่ 194.68 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว จากนั้นก็ปรับตัวลดลง การลดลงนี้เกิดขึ้นท่ามกลาง ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน

ราคาหุ้นได้เคลื่อนตัวไปยังแนวรับสำคัญที่ 184 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ และยังคงทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 25 วันเล็กน้อย

เส้นทั้งสองเส้นของตัวบ่งชี้ PPO กำลังก่อตัวเป็นรูปแบบแนวโน้มขาลง นอกจากนี้ ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ก็ร่วงลง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าความผันผวนได้ลดลง

ดังนั้น การคาดการณ์ราคาหุ้น Nvidia ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือแนวโน้มขาลง โดยจุดต่อไปที่ต้องจับตาคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 177 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นขยับขึ้นเหนือแนวต้านที่ 195 ดอลลาร์ จะเป็นสัญญาณบวกมากขึ้น