Bitcoin-Gewinnmitnahmen verlangsamen sich, aber warum sind die STHs immer noch unter Druck?

Wichtige Einblicke

• Das monatliche Bitcoin Realized Profits-to-Value-Verhältnis ist stark zurückgegangen und hat einen Großteil der vorherigen Gewinnmitnahmen wieder rückgängig gemacht.
• Kurzfristig orientierte Anleger standen unter Druck, da das Geld den Markt so schnell verließ wie seit der letzten Baisse nicht mehr.
• Der Bitcoin-Kurs konsolidierte sich in einem Dreieck, so dass er sich um 15% in beide Richtungen bewegen könnte.

Bitcoin (BTC) bewegt sich unter der Marke von $70.000, wobei der Kursverlauf eine gemischte Stimmung zeigt. Das Verhalten der Marktteilnehmer schwankte, obwohl es keine klare Tendenz gab.

Der Bitcoin-Preis kündigte kurzfristig einen Anstieg von 15% an. Die Daten zeigten jedoch, dass der Sprung in beide Richtungen gehen könnte. Aber warum standen die Short-Term Holders (STHs) trotz Gewinnmitnahmen immer noch unter Druck?

Monatlich realisierte Bitcoin-Gewinne zum Wert

Das Realized Profits-to-Value (RPV)-Verhältnis, überlagert mit einem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt, zeigt das Ausmaß der Gewinnmitnahmen bei Bitcoin. Es zeigt, dass Händler aktiv Gewinne im Verhältnis zum Gesamtwert des Vermögenswerts mitnehmen. Dies steht im Vergleich zum Wert des Vermögenswertes.

Historische Daten zeigen, dass die Kennzahlen während der Preisspitzen gestiegen sind, was auf starke Verkäufe an der Spitze hindeutet. Zum Beispiel fielen die starken RPV-Anstiege mit den BTC-Preiserhöhungen in den Jahren 2017 und 2021 zusammen.

Aber Korrelationen werden schwächer, wenn etwas schief läuft. Der RPV-Wert ist in letzter Zeit stark gesunken und hat frühere Entwicklungen zunichte gemacht.

Er blieb vorerst oberhalb des Kapitulationsbandes, was bedeutete, dass zwar immer noch Gewinne zu verzeichnen waren, aber nicht mehr alle. Diese Abkühlung des Verkaufsdrucks deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer ihr Verhalten ändern.

Dies könnte zu einer Stabilisierung der Lage beitragen. Dies würde es der Wirtschaft erleichtern, sich wieder zu erholen, wenn die Händler ihre Käufe wieder aufnehmen.

Wenn die geringe Aktivität über einen längeren Zeitraum anhält, kann dies die Seitwärtsbewegung der Kurse verlängern. Mit der Zeit kann diese Stagnation sogar tiefere Rückgänge auslösen, wenn die Dynamik nachlässt.

Warum kurzfristige Bitcoin-Besitzer immer noch unter Druck stehen

Bitcoin wurde um $67.477 gehandelt, was deutlich unter mehreren kurzfristig realisierten Preisbändern lag. Dies bedeutete, dass kurzfristige Inhaber (STHs) immer noch unter Verkaufsdruck standen.

Die Spanne von einer Woche bis zu einem Monat lag bei 79.246 $, während sie bei der Gruppe mit drei Monaten bei 88.382 $ lag. Auf Jahressicht lag die Spanne sogar noch höher, nämlich bei etwa 104.422 $. Eine Trenderholung könnte sich also in Grenzen halten, solange diese Niveaus nicht zurückerobert werden.

Die realisierten Preise über einen längeren Zeitraum lagen bei 32.223 $ und 36.536 $. Sie lagen deutlich unter dem Kassapreis. Dies bedeutete, dass das strukturelle Abwärtsrisiko immer noch vorhanden war. Der Druck der Bären war jedoch geringer.

Aber warum standen die STHs trotz geringerer Gewinnmitnahmen immer noch unter Druck? Wie das Coin Bureau berichtet, waren die Kapitalflüsse negativ, was dieses Phänomen erklärt. Zum Vergleich: Der gesamte Kryptomarkt erlebte die größten Abflüsse seit 2022, und Bitcoin war keine Ausnahme.

BTC und Ethereum (ETH) fielen im Preis, was zu einem Verlust an Kapital führte. Auch das Angebot an Stablecoins wuchs nicht, was darauf hindeutet, dass die Liquidität ebenfalls ein Problem war, das den Preisrückgang verursachte.

Dies erhöhte die Wahrscheinlichkeit, dass die nicht realisierten Verluste von STH anhalten würden. Die aktuelle Preisentwicklung könnte ein solches Ergebnis jedoch zunichte machen.

Bitcoin Preisvorhersage: In welche Richtung geht die 15%-Rallye?

Was die Kursentwicklung angeht, so war Bitcoin unentschlossen, da er auf der 1-Stunden-Chart in einem symmetrischen Dreieck gehandelt wurde. Die Kryptowährung befand sich zwischen einem absteigenden Widerstand und einer aufsteigenden Unterstützung, aber nahe der Spitze des Dreiecks. Diese Verschärfung des Kursgeschehens deutet auf einen drohenden Volatilitätsanstieg hin.

Daher deutete das Muster auf eine mögliche 15%ige Rallye hin, wenn ein Ausbruch gelingt. Sollte der Kurs über $70K ausbrechen, könnte er bis auf $80K steigen. Ein Rückgang unter $66K könnte jedoch zu einem Rückgang in Richtung $62K oder darunter führen.

Zusammengefasst zeigt das Muster, dass die Preisspanne enger wird. Das Momentum verlangsamte sich, während Käufer und Verkäufer um die Kontrolle kämpften. Ein starker und klarer Schlusskurs außerhalb der Dreiecksgrenzen würde also wahrscheinlich die nächste Bewegung bestätigen.