streamoors
IGNITION
Injective
Quantus
NEAR Protocol
Pearl
LayerZero
ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- อัตราส่วนกำไรต่อมูลค่าที่รับรู้รายเดือนของ Bitcoin ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยเป็นการคลายแรงขายทำกำไรก่อนหน้านี้ไปมาก
- ผู้ถือครองระยะสั้นเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากเงินทุนไหลออกจากตลาดในอัตราที่เร็วที่สุดครั้งหนึ่งนับตั้งแต่ตลาดหมีครั้งล่าสุด
- ราคา Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวกันในรูปแบบสามเหลี่ยม โดยมีโอกาสที่จะเคลื่อนไหวขึ้นลงได้ถึง 15% ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
ราคา Bitcoin (BTC) อยู่ต่ำกว่าระดับ 70,000 ดอลลาร์ โดยการเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นถึงความรู้สึกที่หลากหลาย พฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดเปลี่ยนแปลงไป แต่ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน
ราคา Bitcoin มีแนวโน้มพุ่งขึ้น 15% ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการพุ่งขึ้นนั้นอาจเป็นไปได้ทั้งสองทาง แต่ทำไมผู้ถือครองระยะสั้น (STHs) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันแม้ว่าจะมีการขายทำกำไรออกไปแล้วก็ตาม?
กำไรที่ได้รับจริงจาก Bitcoin ต่อเดือน เทียบกับมูลค่า
อัตราส่วนกำไรที่รับรู้ต่อมูลค่า (Realized Profits-to-Value หรือ RPV) เมื่อนำมาซ้อนทับกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน เผยให้เห็นขนาดของการทำกำไรใน Bitcoin แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังล็อกกำไรอย่างแข็งขันเมื่อเทียบกับมูลค่าโดยรวมของสินทรัพย์ ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบกับมูลค่าของสินทรัพย์จริง
ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดเหล่านี้เพิ่มสูงขึ้นในช่วงที่ราคาสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งชี้ถึงการขายอย่างหนักในช่วงที่ราคาสูงสุด ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ RPV เกิดขึ้นพร้อมกับการพุ่งขึ้นของราคา BTC ในปี 2017 และ 2021
แต่ความสัมพันธ์จะอ่อนลงเมื่อเกิดความผิดพลาด ค่า RPV ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็ว ๆ นี้ ทำให้การเคลื่อนไหวครั้งก่อน ๆ ถูกลบล้างไป
ในขณะนี้ ราคายังคงอยู่เหนือแนวต้านการยอมจำนน ซึ่งหมายความว่ากำไรยังคงเข้ามาอยู่ แต่ไม่ใช่ทั้งหมด การลดลงของแรงขายบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเปลี่ยนพฤติกรรมของตน
ดังนั้น การกระทำดังกล่าวอาจช่วยให้สถานการณ์มีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจฟื้นตัวได้ง่ายขึ้นหากนักลงทุนกลับมาซื้อขายอีกครั้ง
หากตลาดอยู่ในภาวะซบเซาเป็นเวลานาน อาจทำให้ราคาสินค้าเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ต่อไปได้ เมื่อเวลาผ่านไป ภาวะชะงักงันนี้อาจกระตุ้นให้ราคาสินค้าลดลงลึกขึ้นไปอีก เนื่องจากแรงผลักดันลดลง
เหตุใดผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้นจึงยังคงเผชิญแรงกดดัน
ราคา Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 67,477 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าช่วงราคาที่คาดการณ์ไว้ในระยะสั้นหลายช่วง นั่นหมายความว่าผู้ถือครองระยะสั้น (STHs) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการขาย
ช่วงราคาตั้งแต่หนึ่งสัปดาห์ถึงหนึ่งเดือนอยู่ที่ประมาณ 79,246 ดอลลาร์ ขณะที่ช่วงสามเดือนอยู่ที่ประมาณ 88,382 ดอลลาร์ ส่วนช่วงราคาหนึ่งปีนั้นสูงกว่ามาก อยู่ที่ประมาณ 104,422 ดอลลาร์ ดังนั้น การฟื้นตัวของแนวโน้มอาจยังคงจำกัดจนกว่าจะกลับไปสู่ระดับเหล่านี้ได้
ราคาที่รับรู้ได้ในระยะยาวอยู่ที่ประมาณ 32,223 ดอลลาร์และ 36,536 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาสปอตอย่างมาก นั่นหมายความว่าความเสี่ยงขาลงเชิงโครงสร้างยังคงมีอยู่ อย่างไรก็ตาม แรงกดดันจากตลาดหมีลดลงแล้ว
แต่ทำไม STH ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันแม้ว่าจะมีการขายทำกำไรลดลง? จากรายงานของ Coin Bureau พบว่ากระแสเงินทุนไหลออกติดลบ ซึ่งอธิบายปรากฏการณ์นี้ได้ เพื่อเป็นข้อมูลประกอบ ตลาดคริปโตโดยรวมมีการไหลออกมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 และ Bitcoin ก็ไม่ใช่ข้อยกเว้น
ราคาของ BTC และ Ethereum (ETH) ลดลง ส่งผลให้เงินทุนลดลง นอกจากนี้ ปริมาณเหรียญ Stablecoin ก็ไม่ได้เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าสภาพคล่องที่ตึงตัวก็เป็นปัญหาเช่นกัน ทำให้ราคาปรับตัวช้าลง
สิ่งนี้เพิ่มโอกาสที่ผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของ STH จะยังคงอยู่ต่อไป อย่างไรก็ตาม รูปแบบการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันอาจทำให้ผลลัพธ์ดังกล่าวเป็นโมฆะได้
การคาดการณ์ราคา Bitcoin: การพุ่งขึ้น 15% ครั้งนี้จะไปในทิศทางใด?
ในส่วนของการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ยังไม่แน่นอน โดยซื้อขายอยู่ในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรบนกราฟ 1 ชั่วโมง สกุลเงินดิจิทัลนี้ติดอยู่ระหว่างแนวต้านขาลงและแนวรับขาขึ้น แต่ใกล้กับจุดยอดของสามเหลี่ยม การเคลื่อนไหวของราคาที่แคบลงนี้บ่งชี้ถึงความผันผวนที่กำลังจะเพิ่มขึ้น
ดังนั้น รูปแบบดังกล่าวจึงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับตัวขึ้น 15% หากการทะลุแนวต้านประสบความสำเร็จ หากราคาทะลุเหนือ 70,000 ดอลลาร์ ก็อาจขึ้นไปถึง 80,000 ดอลลาร์ แต่หากลดลงต่ำกว่า 66,000 ดอลลาร์ อาจทำให้ราคาลดลงไปสู่ระดับ 62,000 ดอลลาร์หรือต่ำกว่านั้น
โดยสรุป รูปแบบแสดงให้เห็นว่าช่วงราคาแคบลง โมเมนตัมชะลอตัวลงเนื่องจากผู้ซื้อและผู้ขายต่อสู้เพื่อแย่งชิงการควบคุม ดังนั้น การปิดตลาดที่แข็งแกร่งและชัดเจนนอกขอบเขตของรูปสามเหลี่ยมอาจยืนยันการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปได้
