El segundo banco más grande de Europa funciona con Ethereum

Ideas clave

• BNP Paribas lanzó una clase de acciones tokenizadas para un fondo del mercado monetario francés en la blockchain pública Ethereum.
• WisdomTree está preparada para permitir la negociación 24/7 y la liquidación instantánea de su Fondo Digital del Mercado Monetario del Tesoro tokenizado.
• En los últimos 4 años, la cadena de bloques Ethereum ha concentrado sistemáticamente entre el 55% y el 60% de todos los TVL de DeFi.

A pesar de las crecientes advertencias sobre el rápido aumento de la tokenización, las instituciones no se toman un respiro. Estados Unidos empezó, y ahora Europa está siguiendo su ejemplo a pesar de los obstáculos derivados del cumplimiento de la MiCA.

Las recientes actualizaciones afectan al mayor banco de Europa y a un gestor de fondos de activos de EE.UU. La carrera por hacer posible la negociación en los mercados tradicionales sin intermediarios, ubicaciones ni límites temporales se está acelerando.

A medida que las instituciones fusionan las finanzas tradicionales (TradFi) y las descentralizadas (DeFi), Ethereum está demostrando ser un líder en este frente. Anteriormente, instituciones como JP Morgan, SWIFT, BlackRock y Securitize, entre otras, ya se habían tokenizado. ¿Cómo afectarán las recientes actualizaciones a los mercados financieros en general?

El banco europeo BNP Paribas lanza un MMF tokenizado en la Blockchain de Ethereum

El gigante bancario multinacional con sede en Europa y valorado en 3 billones de dólares, BNP Paribas, desplegó oficialmente una clase de acciones tokenizadas en la blockchain de Ethereum. La integración se produjo en medio de la estricta normativa de MiCA, el organismo europeo que regula las criptomonedas.

Según BSCNews on X, esta clase de acciones era un fondo del mercado monetario francés. La plataforma AssetFoundry pilotó con éxito la integración. La integración permitió la negociación y liquidación en una red pública que estuvo operativa durante todo el año.

Con presencia en 64 países, el banco cuenta con una gran base de usuarios. Se espera que las actividades del FMM se disparen ahora que los usuarios ya no estarán limitados por la hora o el lugar para la liquidación.

Para Ethereum, significó un gran hito. Esto se debe a que el movimiento de un banco tan grande fue una clara indicación de que la narrativa de “demasiado arriesgado, demasiado desordenado, demasiado experimental” había muerto.

WisdomTree Habilitará la Negociación 24/7 del Fondo WTGXX

Además, WisdomTree Fund estaba a punto de hacer un movimiento similar. El fondo iba a lanzar la negociación 24/7 contra la stablecoin USDC para su Fondo Digital del Mercado Monetario del Tesoro tokenizado (WTGXX). Era la primera vez que el fondo realizaba un movimiento de este tipo con arreglo a la normativa estadounidense.

La integración se produjo después de que WisdomTree cumpliera las principales normativas dictadas por la SEC y la FINRA. Por lo tanto, se concedió al fondo la exención, y su corredor, WisdomTree Securities, le proporcionó liquidez.

Sin embargo, este alivio vino con condiciones: la negociación podría hacerse a través de dealer-principal y a un precio fijo intradía de 1 $. Además, habría una liquidación basada en blockchain y un acceso institucional inicial a través de WisdomTree Connect.

La integración de USDC aumentó la liquidez en el sector de las criptomonedas. También desenmascaró la importancia de los raíles de stablecoin en la fusión TradFi-DeFi. Además, secundó el impacto anteriormente mencionado de la tokenización de BNP Paribas.

A partir de esta información, valió la pena analizar el Valor Total Encerrado (TVL) en DeFi en las distintas cadenas.

Análisis del dominio DeFi TVL en diferentes cadenas

Ethereum tuvo la mayor cuota de DeFi TVL, oscilando entre el 55% y el 60% en los últimos cuatro años. Para contextualizar, esta cuota era de unos 123.000 millones de dólares al cierre de esta edición. Todas las demás cadenas se disputaban la cuota restante, que era inferior al 45%. Esta cifra significaba que ETH era la columna vertebral de DeFi.

Los datos recientes mostraron que la cuota de Bitcoin (BTC) y Solana (SOL) estaba creciendo. La de TRON (TRX) y BNB Smart Chain (BSC) disminuía en el mismo periodo. Los resultados indicaban que la tokenización, que era una de las principales actividades de la DeFi, se estaba apoyando en las grandes capitales que tenían bases de usuarios masivas.

En conjunto, estos acontecimientos mostraron la cambiante dinámica del mercado de las grandes instituciones de todo el mundo.