La deuxième plus grande banque d’Europe passe à l’Ethereum

Aperçu des principaux éléments

• BNP Paribas a lancé une classe d’actions tokenisées pour un fonds monétaire français sur la blockchain publique Ethereum.
• WisdomTree est prêt à permettre des échanges 24/7 et un règlement instantané pour son fonds numérique du marché monétaire du Trésor tokenisé.
• La blockchain Ethereum a toujours détenu 55 à 60 % de l’ensemble des TVL de DeFi au cours des quatre dernières années.

Malgré les avertissements de plus en plus nombreux concernant l’augmentation rapide de la tokenisation, les institutions ne font pas de pause. Les États-Unis ont commencé, et l’Europe leur emboîte le pas malgré les obstacles liés à la conformité avec la directive MiCA.

Les récentes mises à jour concernent la plus grande banque européenne ainsi qu’un gestionnaire de fonds aux États-Unis. La course aux transactions sur les marchés traditionnels sans intermédiaire, sans lieu et sans limite de temps s’accélère.

Alors que les institutions fusionnent la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi), Ethereum s’avère être un leader sur ce front. Auparavant, des institutions telles que JP Morgan, SWIFT, BlackRock et Securitize, entre autres, avaient déjà procédé à la tokenisation. Quel sera l’impact des récentes mises à jour sur les marchés financiers en général ?

La banque européenne BNP Paribas lance un fonds monétaire tokenisé sur la blockchain Ethereum

Le géant bancaire multinational basé en Europe et pesant 3 000 milliards de dollars, BNP Paribas, a officiellement déployé une classe d’actions tokenisées sur la blockchain Ethereum. L’intégration s’est faite dans un contexte de réglementation stricte de la part de MiCA, l’organisme européen qui régule les crypto-monnaies.

Selon BSCNews on X, cette classe d’actions était un fonds monétaire français. La plate-forme AssetFoundry a piloté l’intégration avec succès. L’intégration a permis la négociation et le règlement sur un réseau public qui a été opérationnel tout au long de l’année.

Présente dans 64 pays, la banque dispose d’une large base d’utilisateurs. Les activités de l’EMF devraient monter en flèche maintenant que les utilisateurs ne seront plus soumis à des contraintes de temps ou de lieu pour le règlement.

Pour Ethereum, il s’agit d’une étape importante. En effet, la décision d’une si grande banque indiquait clairement que le discours “trop risqué, trop désordonné, trop expérimental” n’était plus d’actualité.

WisdomTree permet la négociation 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 du fonds WTGXX

En outre, le fonds WisdomTree s’apprêtait à faire de même. Le fonds allait lancer des opérations 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 contre le stablecoin USDC pour son Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX). C’était la première fois que le fonds procédait à une telle opération dans le cadre de la réglementation américaine.

L’intégration a suivi la mise en conformité de WisdomTree avec les principales réglementations émises par la SEC et la FINRA. Le fonds a donc bénéficié d’un allègement, son courtier, WisdomTree Securities, assurant la liquidité.

Toutefois, cet allègement était assorti de conditions : la négociation pourrait se faire par l’intermédiaire d’un courtier-principal et à un prix intrajournalier fixe de 1 $. En outre, il y aurait un règlement basé sur la blockchain et un accès institutionnel initial via WisdomTree Connect.

L’intégration de l’USDC a augmenté la liquidité dans le secteur des crypto-monnaies. Elle a également révélé l’importance des rails de stablecoins dans la fusion TradFi-DeFi. En outre, elle a secondé l’impact précédemment mentionné de la tokenisation de BNP Paribas.

Sur la base de ces informations, il était intéressant d’analyser la valeur totale bloquée (VTL) dans DeFi pour les différentes chaînes.

Analyse de la dominance des TVL de DeFi dans les différentes chaînes

L’Ethereum détenait la plus grande part de la LCT du DeFi, allant de 55 % à 60 % au cours des quatre dernières années. À titre indicatif, cette part représentait environ 123 milliards de dollars au moment de la mise sous presse. Toutes les autres chaînes se disputaient la part restante, qui était inférieure à 45 %. Ce chiffre signifie que l’ETH était l’épine dorsale du DeFi.

Les données récentes montrent que la part de Bitcoin (BTC) et de Solana (SOL) a augmenté. Celle de TRON (TRX) et de BNB Smart Chain (BSC) a diminué au cours de la même période. Les résultats indiquent que la tokenisation, qui était une activité majeure de DeFi, s’appuyait sur les grandes capitalisations qui avaient des bases d’utilisateurs massives.

Dans l’ensemble, ces développements ont montré l’évolution de la dynamique du marché des grandes institutions à travers le monde.