L’action Circle s’effondre en dessous d’un support clé : Rebondiront-elles après les résultats ?

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Circle s’est effondré de plus de 60 % par rapport à son plus haut niveau historique.
• L’entreprise publiera cette semaine ses deuxièmes résultats en tant que société cotée en bourse.
• Les données techniques suggèrent que l’action CRCL peut encore baisser à court terme.

Le cours de l’action Circle s’est effondré au cours des derniers mois, effaçant des milliards de dollars de valeur. Il a plongé jusqu’au support psychologiquement important de 100 dollars, en forte baisse par rapport au record historique de 299 dollars. Sa capitalisation boursière est tombée à 23 milliards de dollars, alors qu’elle avait atteint un sommet historique de 60,17 milliards de dollars. L’action CRCL rebondira-t-elle après la publication des résultats de cette semaine ?

Analyse technique du cours de l’action Circle avant la publication des résultats

Le graphique sur 12 heures montre que le cours de l’action CRCL a chuté au cours des derniers mois. Cette chute s’est produite lorsque l’élan post-IPO s’est estompé et que certains acheteurs de la première heure, dont Cathie Wood, ont commencé à liquider leurs positions.

L’action Circle s’est effondrée en dessous de l’important niveau de support à 106,85 $, invalidant ainsi le schéma de double fond. Ce double fond avait une ligne de cou à 158,63 $, son point le plus haut en octobre de cette année.

L’action a également plongé en dessous du niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 % à 114,50 $. En outre, elle est passée en dessous de toutes les moyennes mobiles et de l’indicateur de super-tendance, ce qui laisse présager une nouvelle baisse à court terme. Dans ce cas, la prochaine cible à surveiller se situe à 90 $. En revanche, un dépassement du niveau de résistance à 120 dollars invalidera les prévisions baissières de Circle stock.

Circle est confronté à des risques importants avant la publication de ses résultats

Circle Internet est confronté à des risques importants avant les prochains résultats. Le premier est que la croissance de l’USD Coin (USDC) a largement stagné au cours des derniers mois. Les données compilées par CoinMarketCap indiquent que la capitalisation boursière stagne à 75 milliards de dollars depuis octobre.

Cela est d’autant plus remarquable que la société tire l’essentiel de ses revenus des intérêts qu’elle perçoit sur les actifs de l’USDC.

L’autre risque majeur est que l’industrie des stablecoins devient très compétitive, avec certains jetons populaires conformes à GENIUS-Act, tels que Ripple USD (RLUSD) et PayPal USD (PYUSD), qui gagnent des parts de marché. D’autres stablecoins gagnent des parts de marché, comme le USD1 (USD1) de Donald Trump, le Falcon USD (USDF) et le First Digital USD (FDUSD).

RLUSD, qui a été lancé en décembre de l’année dernière, a déjà franchi la barre du milliard de dollars. De même, PYUSD a dépassé les 3,5 milliards de dollars d’actifs, ce qui représente une augmentation significative par rapport à sa valeur il y a quelques mois.

En outre, il est possible que la Réserve fédérale continue de réduire les taux d’intérêt lors des prochaines réunions. Elle a déjà réduit ses taux de 0,25 % pour les ramener entre 3,75 % et 4,0 %. En outre, les données compilées par Polymarket indiquent que les chances d’une réduction en décembre sont passées à 75 %.

Circle est affectée par les taux d’intérêt négatifs, car elle gagne la majeure partie de son argent en investissant ses réserves dans des obligations d’État à court terme, dont les rendements ont continué à baisser au cours des dernières semaines.

Un autre risque important est l’expiration du lock-up de la société en décembre, qui permettra aux initiés de commencer à vendre leurs actions. Il est fréquent que le cours d’une action chute avant l’expiration du lock-up.

En outre, la prochaine plateforme de couche 1 de Circle, Arc, entre sur un marché déjà saturé, qui est actuellement dominé par des réseaux comme Ethereum, Solana, BNB Chain et Tron.

Les données compilées par Yahoo Finance montrent que les analystes estiment en moyenne que l’entreprise a généré 700 millions de dollars au troisième trimestre, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux 590 millions de dollars enregistrés au cours de la même période l’année dernière.

Résumé

Le cours de l’action Circle Internet a fait les gros titres en début d’année lorsqu’il est monté en flèche peu après son introduction en bourse.

À l’instar d’autres entreprises récemment introduites en bourse, ses gains ont été de courte durée et l’action a aujourd’hui chuté de plus de 60 % pour s’établir à environ 100 dollars. Cette baisse s’est également produite dans un contexte d’inquiétude quant à sa forte valorisation.

Pour l’avenir, l’action est confrontée à des risques majeurs à l’approche de la publication des résultats cette semaine et risque de plonger encore plus bas maintenant qu’elle a invalidé la configuration graphique haussière à double fond. Cela signifie que le cours de l’action Circle pourrait bientôt s’effondrer à environ 90 dollars.