Dacity Coin
Quantus
Pudgy Penguins
Pearl
Injective
Starknet
NEAR Protocol
Aperçu des principaux éléments
- Le cours de l’action NVIDIA risque de plonger dans les mois à venir.
- Il a formé une tête et des épaules sur le graphique journalier.
- L’entreprise est confrontée à des risques supplémentaires, notamment la concentration de la clientèle
Le prix de l’action NVIDIA a chuté et est entré dans une phase de correction après avoir chuté de plus de 11 % par rapport à son niveau le plus élevé en octobre de l’année dernière. Cette chute a ramené ses paramètres d’évaluation à leur niveau le plus bas depuis des années. Il existe des risques importants que le cours de l’action NVDA continue à chuter, potentiellement jusqu’à 128 dollars, avant de rebondir.
Le modèle de tête et d’épaules du cours de l’action NVIDIA laisse présager un krach
Le premier risque principal auquel est confronté le cours de l’action NVDA est qu’il a formé une configuration tête-épaules sur le graphique journalier. Cette configuration est composée d’une tête (212 $), d’épaules (190 $) et d’une ligne de cou à 169 $.
La distance entre la tête et la ligne de cou est de 25%. Le fait de mesurer la même distance par rapport à la ligne de cou signifie que l’action va chuter vers le niveau de support clé de 128 $.
L’action NVDA montre d’autres signes baissiers, notamment le passage sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et l’indicateur de super-tendance. Dans la plupart des cas, un actif a tendance à baisser davantage lorsqu’il se trouve en dessous de ces indicateurs.
L’intensification de la concurrence est un risque majeur pour NVIDIA
L’autre risque principal auquel le cours de l’action NVIDIA est confronté est l’augmentation de la concurrence dans le secteur des centres de données.
AMD a déjà atteint une part de marché de 10 % dans l’industrie des GPU, et d’autres entreprises pourraient commencer à prendre des parts de marché.
Plus de dix entreprises chinoises travaillent sur les semi-conducteurs. L’une des plus importantes est Moore Threads, fondée par un ancien employé de NVIDIA. Son action a bondi de plus de 500 % depuis son entrée en bourse en décembre de l’année dernière.
Parmi les autres entreprises chinoises qui développent des produits similaires, citons Cambricon, Huawei, MetaX, Biren et Baidu. Ces entreprises prendront probablement des parts de marché au fil du temps.
D’un point de vue positif, NVIDIA possède certains avantages par rapport à ses nouveaux concurrents potentiels. Par exemple, elle possède le logiciel CUDA (Compute Unified Device Architecture), qui aide les développeurs à transformer les GPU pour les utiliser à des fins générales. De plus, la société est en pole position dans l’industrie des GPU.
La concentration de la clientèle est un risque majeur
En outre, l’action NVIDIA est confrontée au risque de concentration de la clientèle, car elle ne dépend que d’une poignée de clients. Microsoft, l’une des principales sociétés américaines, représenterait 20 % de ses ventes totales.
Les autres principaux clients sont des entreprises de grande envergure telles qu’Amazon, Meta Platforms, Google et Oracle. Ces entreprises représentent plus de 50 % de son chiffre d’affaires total. Les autres principaux clients sont des entreprises telles que Nebius, IREN et CoreWeave.
Par conséquent, il existe toujours un risque qu’au moins une entreprise ralentisse ses investissements dans les centres de données d’IA, ce qui aurait un impact sur ses activités.
En outre, il existe un risque d’investissements circulaires, dans lesquels NVIDIA investit dans des entreprises qui deviennent ensuite des clients, augmentant ainsi ses revenus.
Cependant, les analystes pensent que les activités de NVIDIA continueront à bien se porter, avec des revenus qui devraient augmenter de 50 % cette année.
NVIDIA est confrontée à d’importants risques en Chine
NVIDIA est confrontée à un risque majeur en accédant au marché chinois, qui est le plus important de l’industrie. Des rapports indiquent que la société a reçu plus de 2 millions de commandes de puces de la part d’entreprises chinoises.
Cependant, la Chine aurait bloqué ces puces, car elle cherche à développer son industrie locale. Par conséquent, Jensen Huang, le PDG du pays, se rendrait en Chine pour discuter avec ses dirigeants de l’autorisation de ces puces.
Résumé
Le cours de l’action NVIDIA risque de baisser davantage car il a formé un modèle de tête et d’épaules. L’entreprise est également confrontée à la concentration de la clientèle, à une concurrence accrue et à des risques chinois. La société pourrait également être exposée au risque d’éclatement de la bulle de l’IA.
Toutefois, l’aspect positif est que la valorisation de l’entreprise est devenue une bonne affaire. En outre, la croissance de son chiffre d’affaires et de sa rentabilité s’est accélérée, tandis que ses rachats d’actions augmentent. Ces catalyseurs pourraient contribuer à compenser son déclin à court terme.
