Le cours de l’action Tesla risque de reculer encore plus alors qu’une tendance baissière se dessine

Aperçu des principaux éléments

• L’action Tesla a formé un double sommet baissier.
• Les analystes prévoient une baisse malgré les gains récents.
• Les inquiétudes concernant les valorisations ont continué à peser sur le sentiment.

Le cours de l’action Tesla a reculé au cours des dernières séances après avoir échoué à maintenir des gains proches de ses sommets annuels. Les actions sont tombées d’un sommet atteint en mai à environ 415 dollars, ce qui a fait craindre une correction plus importante. Cette baisse a coïncidé avec la prudence croissante des analystes et la remise en question de l’évaluation de Tesla.

Le sentiment des investisseurs s’est affaibli à mesure que les signaux techniques et les préoccupations fondamentales s’alignaient. Bien que Tesla soit restée l’une des valeurs les plus suivies du marché, les analystes se sont de plus en plus concentrés sur le ralentissement des taux de croissance, l’intensification de la concurrence et les multiples d’évaluation élevés.

Le cours de l’action Tesla a émis un signal technique baissier

Le graphique journalier révèle que le cours de l’action TSLA s’est effondré ces derniers jours. Il est passé d’un sommet de 452 dollars en mai à 415 dollars actuellement. Un examen plus approfondi montre que le cours de l’action a encore du chemin à faire, car il a formé une configuration risquée de double sommet. Cette configuration se compose de deux sommets et d’une ligne de cou qui, dans le cas présent, se situe à 391 dollars.

L’indice de force relative (RSI) est passé du niveau suracheté de 73,5 au niveau actuel de 50. Dans la plupart des cas, un indicateur RSI en baisse signale qu’un actif va poursuivre sa tendance à la baisse.

La distance entre la partie supérieure du double sommet et sa ligne de cou est de 61 dollars. En soustrayant ce montant de la ligne de cou, on obtient un objectif de cours de 330 dollars, ce qui coïncide parfaitement avec le point le plus bas atteint en avril de cette année. Il est également légèrement supérieur au niveau de retracement de Fibonacci de 50 %.

Les analystes de Wall Street sont baissiers sur l’action TSLA

Le recul actuel de l’action Tesla intervient à un moment où les analystes de Wall Street maintiennent des perspectives baissières pour l’action. L’objectif consensuel des analystes est de 395 dollars, soit une légère baisse par rapport aux 415 dollars actuels.

Dans une note récente, un analyste d’UBS a abaissé son objectif pour l’action TSLA à 364 dollars, tout en maintenant sa note neutre. Barclays a également une note neutre pour l’action avec un objectif de 375 $.

Philip Securities a une note de vente pour l’action avec un objectif de 215 $, tandis que Zacks Research a une note de vente forte.

Il y a de nombreuses raisons pour lesquelles les analystes sont prudents à l’égard de l’action Tesla. L’une des principales est que le prix du bitcoin continue de chuter cette semaine. Il est passé sous la barre des 70 000 dollars alors que les ETF Bitcoin au comptant ont poursuivi leurs sorties. Ils ont maintenant perdu près de 3 milliards de dollars d’actifs au cours des dernières semaines. Tesla détient 11 509 pièces d’une valeur de plus de 805 millions de dollars. Ces avoirs étaient évalués à 1,45 milliard de dollars lorsque la pièce a atteint un niveau record.

Il y a aussi les éternelles préoccupations concernant la surévaluation de Tesla. Les données montrent que Tesla ne se négocie pas comme les autres constructeurs automobiles. L’entreprise a un ratio C/B prévisionnel de 203, bien plus élevé que la médiane du secteur, qui est de 15. En outre, sur la base des paramètres GAAP, elle affiche un multiple de 314.

Dans l’idéal, il est courant pour les bonnes entreprises d’avoir ces multiples d’évaluation élevés, en particulier lorsqu’elles connaissent une forte croissance. Ce n’est pas le cas de Tesla, dont la croissance du chiffre d’affaires s’est essoufflée sous l’effet de l’intensification de la concurrence.

En effet, les analystes estiment que les ventes annuelles de Tesla augmenteront de 9 % cette année et de 15 % l’année prochaine. En revanche, NVIDIA, dont le chiffre d’affaires devrait augmenter de 81 % cette année et de 40 % l’année prochaine, a un multiple PE inférieur à 25.

L’action Tesla s’est également effondrée, les investisseurs se tournant vers les constructeurs automobiles traditionnels, en particulier Ford. L’action Ford est devenue parabolique et a atteint 17 dollars, soit une hausse de 60 % par rapport à son point le plus bas de l’année. Cette croissance s’explique par le fait que Ford a commencé à étendre ses activités à d’autres domaines, comme le stockage de l’énergie pour l’industrie de l’intelligence artificielle.

En résumé, l’action Tesla a formé une configuration graphique très baissière connue sous le nom de “double-top”, ce qui indique qu’elle aura une rupture baissière dans les semaines ou les mois à venir. Ses fondamentaux sont également faibles, car la concurrence augmente et la croissance du chiffre d’affaires ralentit. Ces facteurs signifient que l’action aura probablement une forte cassure baissière au fil du temps.