Binance renforce le jeu pour les actions américaines tokenisées avec Alpaca Investment

Aperçu des principaux éléments

• Binance détient une participation minoritaire dans Alpaca, un acteur majeur dans le domaine des actions et des ETF américains à jetons.
• La bourse a également conclu un accord de partage des revenus avec l’entreprise
• Binance se lance ainsi dans la tokenisation d’actifs réels et vise à devenir une super-application financière.

Binance a révélé qu’elle détenait une participation minoritaire dans Alpaca, une société d’infrastructure fintech basée aux États-Unis qui permet d’effectuer des transactions boursières sur des jetons. Cette information est apparue dans des documents juridiques récemment publiés, liés aux nouveaux produits de négociation de titres de Binance.

L’investissement intervient peu de temps après que Binance a lancé sa plateforme bStocks, qui permet aux utilisateurs d’échanger des actions américaines et des fonds négociés en bourse tokenisés en utilisant des stablecoins. Bien que la bourse n’ait pas révélé le montant de son investissement, la divulgation offre une image plus claire de la stratégie à long terme de Binance autour de la tokenisation des actifs du monde réel.

Selon les rapports de l‘industrie, Alpaca contrôle actuellement une part dominante du marché des actions tokenisées aux États-Unis et fournit l’infrastructure qui permet l’échange d’actions tokenisées sur de multiples plateformes.

Le partenariat entre Binance et Alpaca prévoit un partage des revenus

Cette révélation intervient quelques jours après que Binance a lancé lundi la négociation d’actions tokenisées, bStocks. Selon la bourse, les utilisateurs pourront négocier plus de 7 000 actions et ETF américains sur sa plateforme et acheter des actions fractionnées avec des stablecoins.

Binance s’est associé à Alpaca pour apporter des actions tokenisées à sa plateforme. La bourse a maintenant déclaré qu’elle a choisi la société parce qu’elle est le courtier de compensation approprié pour permettre le commerce de titres sur la bourse de crypto-monnaie.

“La sélection d’Alpaca par Binance s’est faite sur la base de la qualité d’exécution, de la position réglementaire et de l’accès à la liquidité du marché américain”, a déclaré la société.

Il est intéressant de noter que le document intitulé“Securities Trading Product Terms” divulgue également les conditions du partenariat entre Binance et Alpaca. L’un des termes clés est l’accord de partage des revenus entre les deux sociétés.

Binance devrait recevoir une part des revenus qu’Alpaca génère par l’intermédiaire de la bourse. Il s’agit notamment de 50 % de la rémunération pour le paiement du flux d’ordres (PFOF) et de 65 % de l’excédent de recettes qu’Alpaca génère grâce aux prêts de titres entièrement rémunérés.

Toutefois, la bourse a précisé que l’accord de partage des revenus n’avait pas d’incidence sur le partenariat et n’affecterait pas les utilisateurs. Elle a déclaré qu’Alpaca est indépendante et soumise aux lois américaines, qui lui interdisent d’utiliser les considérations du PFOF pour acheminer les ordres à l’encontre des meilleures pratiques.

Binance se lance dans la tokenisation de RWA

En même temps, la divulgation révèle l’étendue des ambitions de Binance avec la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Binance détient déjà la majorité des parts de marché de toutes les bourses de crypto-monnaies pour les transactions au comptant et les dérivés.

Elle semble désormais se concentrer sur l’expansion des marchés traditionnels, tout en cherchant à devenir une plateforme multi-actifs. Un billet de blog d’Alpaca annonçant son partenariat avec la bourse avait déclaré que l’objectif principal de Binance était de devenir une “super-application financière multi-actifs et multi-juridictions”.

Offrir un accès aux actions américaines semble être un pas dans cette direction, surtout si l’on considère que la bourse revendique plus de 300 millions d’utilisateurs dans le monde. Avant les bStocks, la bourse a lancé les contrats TradFi perps en janvier, et le volume des transactions a atteint 60,8 milliards de dollars au cours de la troisième semaine de mai.

Compte tenu de la taille du marché américain des actions et des ETF et de l’intérêt des investisseurs, Binance espère tirer parti de sa base massive d’utilisateurs.

Il est intéressant de noter qu’en s’aventurant dans le domaine des RWA, Binance se détourne d’autres produits. La bourse a en effet annoncé qu’elle fermerait son service centralisé de jetons non fongibles (NFT) le 3 juillet.

Il a été conseillé aux utilisateurs de transférer leurs NFT dans leur portefeuille Binance ou dans des portefeuilles tiers compatibles afin d’éviter d’en perdre l’accès.